基于違約區分程度最大權重的信用評級模型

摘要：信用評級方程是信用評級模型的核心,權重是影響信用評級方程評價準確度的重要因素,合理的權重對于信用評級至關重要.通過以違約與非違約客戶信用得分單位離散度的平均距離最大為目標函數,構建非線性規劃模型的思路,反推各指標的最優權重組合.通過PR曲線方法對信用評級模型的合理性進行檢驗,并對1231個小企業貸款進行了信用評級.通過構建信用評級方程S=S(W)的權重向量W與違約與否的兩類客戶平均信用得分的距離D之間的函數關系,以違約與否的兩類客戶平均信用得分距離D最大為目標建立非線性規劃,反推一組最優權重W.保證了信用評級方程的評級結果,能夠最大限度地區分違約與非違約客戶.改變了現有研究的權重向量與整體違約鑒別能力無關的弊端.非財務指標相對于財務指標在小企業評級中更重要,權重高達58%,非財務指標中“城市居民人均可支配收入”指標的權重最大,為14.7%.通過PR曲線方法驗證了其合理性.研究表明,“基于違約狀態區分程度最大權重的小企業信用評級模型”,對客戶違約與否的區分精度,優于現有研究的同類經典模型.