摘要：2008年的美國次貸危機對世界實體經濟和金融體系造成了巨大沖擊,也引起了人們對系統性風險的關注,國際金融監管組織更是提出了強化對系統重要性金融機構進行識別和評估的宏觀審慎監管的觀點。鑒于此,本文擬以在中國A股上市的四家保險公司的股價波動數據為研究對象,利用基于分位數回歸的Co Va R方法對四家保險公司的系統性風險溢出展開測度,評估其系統重要性,以期為中國的監管部門對系統重要性金融機構的識別和系統性風險的宏觀審慎監管提供一些參考性思路。