非銀行機構支付結算與清算業務風險研究

摘要：整治非銀行支付機構重點在于客戶備付金風險和跨機構清算業務，與其從事支付結算和清算業務相關。結算不是商業銀行特許業務，不會直接產生系統性風險，對其監管須側重保障客戶備付金安全：應在備付金集合賬戶之下建立二級賬戶，實現資金透明監控，并借鑒美國存款延伸保險制度為客戶提供更有效的保障。支付機構與銀行直連、開設多個備付金賬戶，通過調整備付金賬戶頭寸成為事實上的清算組織。清算組織是金融市場基礎設施，具有系統重要性，應予以嚴格規范。建立統一的網聯清算平臺有助于解決這一問題，但還應明確要求一家支付機構只能開立一個備付金賬戶，不同賬戶開立在不同銀行，從而分散風險；或者由中國人民銀行對備付金進行集中存管，以保障資金安全、維護清算秩序。