利率市場化、價格競爭與商業銀行風險承擔——基于16家上市商業銀行面板數據的動態GMM檢驗

摘要：基于2007—2016年16家上市商業銀行的面板數據,針對收入波動性、破產風險、信用風險、經營風險和資本化水平五個指標,采用系統GMM估計法檢驗存貸利差收窄和價格競爭對銀行風險承擔的影響。研究結果表明,利差收窄降低了銀行收入波動性和破產風險,并促使銀行提高撥備覆蓋率,提升了信用風險抵御能力,但加大了經營風險,降低了資本化水平。利率市場化引起的價格競爭加劇了銀行收入波動性和信用風險,降低了資本化水平,但同時也降低了經營風險。GDP增長率與銀行破產風險和資本化水平顯著正相關,與銀行經營風險顯著負相關,M2增長率與收入波動性、破產風險和信用風險顯著正相關,與銀行經營風險和資本化水平顯著負相關。