資金管理論文精品(七篇)

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篇(1)

運西糧庫采用的是粗放式的管理模式，分庫設立獨立的會計機構并比較自主地管理營運資金，糧庫財務中心只是進行簡單的協(xié)調管理和監(jiān)控。由于糧庫及分庫中企業(yè)管理層過多，“子不認母”、“母不識子”、“集而不團”的現(xiàn)象普遍存在，這種管理模式已明顯不適合現(xiàn)代企業(yè)扁平化集中管理的要求。集團內部沒能形成高度集中的資金管理系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財務資金調控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺，信息傳遞不暢，致使企業(yè)決策者難以全面及時掌握生產經營全過程的相關信息，無法實施有效的管理和監(jiān)控。

二、完善運西糧食儲備庫資金管理的建議

(一)完善資金管理機構設置

在傳統(tǒng)的管理模式下，不僅運西糧庫與分庫之間存在結算關系，而且分庫之間也相互結算，關系極其繁瑣，這種內部網絡關系不僅復雜，而且易造成資金的截留、沉淀，使企業(yè)管理層無法掌握最真實的資金情況。為此運西糧庫應重新設置資金管理機構，首先將結算中心從財務部分離出來，作為運西糧庫專門從事資金管理的獨立機構；其次利用網絡將結算中心轉變成內部銀行網絡結算中心。在企業(yè)內部所有財務部門實現(xiàn)聯(lián)網后，糧庫可以隨時了解分庫的財務信息，將所有分庫的財務信息集中于總部統(tǒng)一核算與管理，分庫則成為一個財務報賬單位，從而節(jié)約分庫會計人員和費用支出，通過銀行網絡利于在企業(yè)內部調度資金，使暫時閑置的資金隨時找到用途，極大地提高資金的使用效率。

(二)采用資金集中管理模式

運西糧庫將資金集中管理與分庫自主管理相結合、分庫資金結算與財務公司金融功能相結合、資金有效平衡與資本結構優(yōu)化相結合、資金占用目標與過程管理相結合、外資高效利用與風險管理相結合、資金信息化管理與業(yè)務流程再造相結合。具體做到以下兩點：

1.統(tǒng)管資金，統(tǒng)一調配使用資金

加強對企業(yè)現(xiàn)金的管理。運西糧庫根據下屬分庫的年度資金預算安排其資金使用規(guī)模，要求其按照年度資金預算編制月度預算，并將資金使用額度分解至每天，并據此劃撥資金，分庫的所有資金流入則通過收款專戶按規(guī)定的路徑上劃至糧庫的賬戶內，由糧庫統(tǒng)一調配使用。

2.加強對往來款項和存貨的管理

加速資金的周轉。糧庫對購入的糧食應及時銷售出去，否則在倉庫里會有很大的損耗，時間長了會降低糧食的質量，使得銷售收入大大減少，利潤大為降低，即減少現(xiàn)金流出，增加現(xiàn)金流入，減少資金占壓時間：做到加強應收賬款、應付賬款的管理；加強其他應收款和其他應付款的管理；加強預收賬款、預付賬款的管理；加強存貨的管理；嚴格企業(yè)收款責任制，加快現(xiàn)金的回流，減少和控制壞賬的比例。

(三)完善資金管理賬戶結算流程

實現(xiàn)銀企互聯(lián)，企業(yè)的資金管理系統(tǒng)按照農業(yè)發(fā)展銀行銀企互聯(lián)接口標準進行信息整合，將公司的資金管理系統(tǒng)直接接入銀行系統(tǒng)，將在運西糧庫資金管理系統(tǒng)中審批好的付款指令直接發(fā)送到銀行系統(tǒng)中執(zhí)行，在ERP系統(tǒng)中內一次性完成查詢，轉賬等業(yè)務操作，不僅減少了重復勞動，避免可能的差錯，還大大提高了管理信息系統(tǒng)的易用性。

(四)建立資金管理的預算制度

篇(2)

加強地質項目資金科學管理與合理使用，有利于提高資金使用效率，是地質項目管理的重要環(huán)節(jié)。隨著我國經濟體制改革的不斷深入，地勘單位的經濟意識不斷提高，對項目資金的重視程度和管理水平越來越高。目前地勘單位承接的地質項目多數直接來自財政撥付，這體現(xiàn)了國家保證地質勘查工作有序開展合理運作的“集中財力辦大事”的思想，取得不錯成果。對地勘單位來說，規(guī)范的資金管理環(huán)節(jié)應包括預算管理、使用管理、決算管理和績效評價。建立較為完善的管理制度，強化事前、事中和事后的監(jiān)督審查，提高資金管理和使用效率。

(一)預算管理

項目技術可行性方案的確立是科學編制和有效使用項目資金的前提。項目預算編制必須是在科學確定技術方案，明確技術條件、細化投入實物工作量、人員安排等與預算相關的標準基礎上，按照規(guī)定的列支范圍、列支標準測算經費使用需求。經費預算是地質項目總體實施方案的重要組成部分，是以貨幣資金形式反映地質工作投入程度和預期績效目標，具有很強的科學性。根據地質調查工作特點和項目預算管理要求，2006年，財政部與國土資源部組織制定了《國土資源調查預算標準（地質調查部分），現(xiàn)有使用的地質預算標準是中國地質調查局《地質調查項目預算標準》（2010年試作）。2010年，根據地質調查新任務要求，地調局制定了《地質礦產調查評價項目預算編制和審查要求（試行）的通知》及補充要求，2013年，為適應形勢出臺了《進一步加強地質調查項目委托業(yè)務管理的通知》以及其他一些約束性文件。這些制度、辦法明確規(guī)定了預算編制方法和要求，預算編制人員首先按技術方案確定的投入工作量結合地形等級、地質復雜程度等技術條件，套用預算標準分類編制地形測繪、地質測量、物化探等地質工作手段預算表，此表俗稱經費投入表，并把工作手段預算按規(guī)范性、合理性要求分解成人員費、差旅費、委托業(yè)務費、咨詢勞務費等15項費用明細表和費用歸集匯總預算表，此表俗稱經費使用表，兩表之間有很強的關聯(lián)性，項目承擔單位要做到堅持原則、緊扣實際、細致全面的編制預算。

(二)使用管理

加強地質項目資金管理，規(guī)范資金使用效益，現(xiàn)有規(guī)范性地質專項資金管理辦法有財政部、國土資源部印發(fā)的《地質礦產調查評價專項資金管理辦法》（財建〔2010〕174號）等，辦法明確規(guī)定了項目承擔單位負責編制項目實施方案，負責項目實施及項目經費財務管理和會計核算，并接受有關部門及其委托機構監(jiān)督檢查。項目實行專款專用，單獨核算，嚴格按批復的預算組織會計核算；投資性支出、捐贈及贊助，各種罰款、違約金、滯納金等支出，與項目無關的其他支出不得列入項目支出。執(zhí)行內控制度，本著節(jié)約做事原則，控制消費性支出。項目承擔單位要嚴格執(zhí)行《項目資金管理辦法》，同時還要以批復的項目預算為依據，把項目發(fā)生的成本費用套用預算標準據實列支。

(三)決算與評價管理

承接財政撥付地質項目是不以營利為目的，項目經費能夠保障人員工資、工程施工、專用耗材等直接、間接費用支出，在項目實施過程中，注重資金合理性開支，避免資金的流失或者閑置，影響資金使用效率和資金完成率。按項目開展的工作進度，及時做好野外工作記錄，特別是有實物工作量的手段費用，要客觀、如實組織施工決算，提供真實、完整的決算憑證及施工合同，及時到財務部門報賬，審計或監(jiān)察部門不定時參與監(jiān)督檢查實物工作量完成真實性，避免造假行為發(fā)生，做到野外工作開展進度與經費報支進度相對一致。地勘單位應加強項目經費管理，嚴格遵守有關財務會計制度，自覺接受有關部門的監(jiān)督檢查。

二、加強地質項目資金管理與使用的建議

為了更加有效使用資金，確保財政資金用到實處，需要從以下幾個方面加強管控：

(一)加強預算管理

預算管理可優(yōu)化資源配置，完善基礎管理，是一種有效的控制手段。在編制預算前要認真解讀新要求，收集新信息，為全面編制預算做好基礎工作，同時要著重抓好以下事項：第一，注重預算的有效性。結合項目任務書認真領會技術方案中與經費使用有關的表述，確認預算類型（根據野外實物工作量比例區(qū)分甲類預算或乙類預算）、工作區(qū)地質條件及相關技術條件，確定費用項目預算占總經費預算的比例，不可突破上限標準。第二，注重預算的合理性。對項目經費的預算編制，要采取科學的方法，根據以往經費執(zhí)行情況合理編制預算，如：野外工作因工程師的水平差異化，若投入人員技術嫻熟度高，就會縮短外業(yè)工作時間，可適當減少編制差旅費用。某一項目由不同部門共同組織實施的要加強溝通與協(xié)調，合理分配費用，確保預算編制與執(zhí)行的一致性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。第三，注重預算可執(zhí)行性。要對項目工作地的財稅政策、人文環(huán)境有所了解，比照同類項目預算執(zhí)行狀況，找出共同特性，避免預算執(zhí)行中申請變更，切實提高預算執(zhí)行效率。

(二)建立完善科學的管理制度

地勘單位要加強對項目資金的管理工作，必須建立并完善科學的管理制度。首先，要推行整套項目管理體制，從項目立項到預算的全流程都進行科學嚴格的審查，提高資金使用的科學性和合理性，保障項目資金使用充足、降本增效。其次，建立專項資金跟蹤監(jiān)管制度，通過日常工作的事前、事中和事后的監(jiān)督，可以從全過程進行資金的統(tǒng)籌規(guī)劃，對資金的收入和支出等重點環(huán)節(jié)更要檢查其真實性和準確性，提高資金使用的透明度和效率。最后，完善會計核算制度，采用科學的方法，結合單位的實際，進行會計核算。規(guī)定對于項目在一定期限內未啟動實施或工作進度緩慢的，對項目資金可以采取凍結等辦法，敦促項目實施單位按時保質開展工作。

(三)建立科學的績效評價體系

篇(3)

一、單位財務資金管理中存在的問題

1、單位人員缺少

財務資金管理意識由于一直受到傳統(tǒng)的市場經濟體制的制約，單位管理人員對財務資金的重要性有著足夠的認識，但是，單位管理人員卻沒有對資金管理時間和現(xiàn)金流量觀的重要性有著充足的認識。單位在使用財務資金時，沒有制定完善的資金使用方案，也沒有對財務資金的使用進行全面的分析；另外在籌集、使用和分配財務資金時，沒有運用科學有效的手段，從而導致單位在進行工作項目使用資金時，資金供應鏈斷開，不能如期完成工作項目，更為嚴重的會導致單位面臨破產的局面。

2、單位財務資金管理的信息數據不夠準確

隨著網絡信息化的快速發(fā)展，一個企業(yè)單位若想更好的發(fā)展，必須要掌握足夠的信息水平。但是，我國單位人員在搜集單位信息時，并沒有利用科學合理的技術方法，從而企業(yè)單位的信息失去一定的真實性，同時也存在著一定的不對稱和不透明的特性。這些都導致了單位管理階層在對財務資金進行管理時由于沒有正確有效的信息數據而做出了錯誤的決策方法。

3、缺乏完善的財務資金管理監(jiān)控制度

企業(yè)單位的管理人員在對財務資金的流向進行管理時，沒有對其進行嚴格的事中監(jiān)督和事后控制。單位資金在流動時，管理人員沒有對其進行嚴格的控制，在對資金流向進行最后的審計考核時，也沒有一定的考核方法，導致管理人員在對資金進行管理時失去對其的控制，從而資金出現(xiàn)了嚴重的混亂情況。單位缺乏完善的財務資金管理監(jiān)控制度，導致單位人員沒有嚴格遵守相關的資金管理制度，出現(xiàn)一系列混亂的擔保、借款、開支等情況，單位財務資金出現(xiàn)了嚴重的混亂情況，財務資金嚴重流失，對單位的發(fā)展產生了嚴重的影響。而單位內部也沒有制定相關的信息反饋制度，沒有制度有效的資金處理發(fā)放，因此當市場經濟發(fā)生較大的變化時，企業(yè)單位沒有足夠的應變能力，從而對單位發(fā)展產生了影響。

4、單位沒有較高的財務資金使用率

單位在使用資金時，在對財務資金進行集中管理以及單位內部對資金進行多層次的管理方法，由于兩者對財務資金管理的方法不同而產生較大的矛盾，對資金使用率產生一定的阻礙作用。一些單位在對財務資金進行管理時，單位中各個部門對資金進行多方面的管理，導致資金管理失控，出現(xiàn)較為嚴重的資金沉淀。另外，由于單位資金過于分散，從而單位在籌集資金時有著較大的難度，沒有較大的資金調劑能力，導致單位財務費用不斷增加。

二、強化單位財務資金管理之我見

1、企業(yè)單位必須要建立一個完善的資金管理機制

首先，企業(yè)單位要對資金籌措結構進行優(yōu)化工作，就需要單位要提高預測單位資金需求量的科學性，同時選擇合理的籌資方法。單位在對資金需求量進行預測時，必須要對自身的實際情況進行全面的分析，同時要對使用方法的條件進行分析，選擇有效的資金需求量的預測技術。另外，單位在籌措資金時，可以對多種籌資渠道進行選擇和利用，主要包括：發(fā)行股票、融資租賃等方法。企業(yè)單位在選取籌資方法時，必須要對資金來源屙眭進行分析，保證資金來源的安全。其次優(yōu)化資金使用結構。單位要對資金流動的限度進行制定，要對自身的經營情況以及市場的動態(tài)進行全面的分析，從而確定單位資金流動的限度。同時單位也要對財務資金進行有效的約束，從而減少資金浪費的現(xiàn)象，在最大程度上促進資金健康穩(wěn)定的流動。最后提高工作人員的資金管理意識。在對財務資金進行管理時，必須要提高對資金管理的時間價值觀念和現(xiàn)金流量概念管理人員有著較強的資金管理的時間價值觀念，從而可以提高單位的資金流動能夠與市場變化更好的適應。

2、完善財務資金集中管理制度

單位在建立完善的資金集中管理制度時，必須要在單位財務進行全面的預算管理，完善單位結算制度，對資金進行有效的集中管理。對單位資金進行有效的預算制度，可以完善資金集中管理模式，從而有效地提高單位資金使用效率。

3、加大財務資金管理監(jiān)督力度

我國許多單位存在著單一的所有權結構，沒有完善的法人治理結構，缺乏有效的監(jiān)督措施。因此，必須要對單位的實際情況進行全面的分析，對財務資金管理進行多樣化的管理方法，同時要加強對資金流動的事前、事中和事后的及時有效的監(jiān)督和控制，保證單位財務資金管理制度能夠有效的運行，能夠對投資者的利用進行全面的維護。提高單位財務資金管理的監(jiān)督和控制，可以對單位內部的審計制度進行全面的完善。為了對單位財務資金管理進行嚴格的監(jiān)督和考核，必須要強化單位內部的審計制度。因此，必須要建立完善的內部審計制度，明確專門人員的工作責任，保證單位財務信息的真實和準確。

總結

篇(4)

一、營運資金概述

營運資金也被稱為營運資本，主要包含狹義和廣義這兩種概念，其中狹義上是指在特定時間內的企業(yè)的流動資產和流動負債之間的差額；廣義上是指企業(yè)在流動資產上投放的資金。營運資金能夠反映企業(yè)短時間內的償債能力，其數值越大，表示其償債能力越強，當營運資金以負數形式存在時，表示該企業(yè)的正常運營可能隨時因周轉不靈活而中斷。

二、房地產企業(yè)的營運資金管理中存在的問題

(一)負債過重，還本付息壓力大

目前，我國房地產企業(yè)迅猛發(fā)展，資金需求量日益提高，面對這種改變，一大部分房地產企業(yè)仍然堅持負債經營的理念，這導致房地產企業(yè)的負債率過高。分析負債結構可知，上市房企借款所占比重較大，另外，借款增長速度也在不斷加快。借款比重和借款速度的提高表明房地產企業(yè)更加依賴銀行借款這種融資方，這將會加重房地產企業(yè)的還本付息壓力。

(二)資產結構單一，存貨比例過大

在房地產企業(yè)中，具有資金投入量大、資金回籠速度慢的特點，另外由于地域因素在一定程度上影響資金運作，導致房地產企業(yè)的資金結構的獨特性比較顯著，即存貨在資產中占據著較大的比重。

(三)資產質量下降，營運資金周轉周期延長

金融危機對房地產企業(yè)帶來了巨大的影響，導致銷售量的驟降，一些房地產企業(yè)以高價獲得土地，銷售量的降低卻增加了資金回籠難度，營運資金周轉期延長，資金短缺成為房地產企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。另外，其他方面的建設也不能按時完工，工期延長，這增加了資金斷裂的風險性。

三、房地產企業(yè)的營運資金管理的改善策略

(一)改善房地產金融市場，拓寬融資通道

現(xiàn)階段，我國房地產企業(yè)的融資方式單一，通道狹窄，其中銀行借款是主要的融資方式。這種融資方式肩負著還本付息的重擔，如果企業(yè)的負債較多，加之資金周轉不靈活，將會引起償還債務能力的下降，增加企業(yè)的財務風險，嚴重時況可能將企業(yè)帶入財務危機的漩渦中。因此，對于房地產企業(yè)而言，拓寬融資通道是其應解決的主要問題。從宏觀方面來說，房地產企業(yè)應把握國家宏觀調控的工作思路，抓住國內金融體制改革這個發(fā)展機會，借鑒國外經驗，全面考慮自身的實際情況，將房地產金融市場朝著多元化的方向大力發(fā)展，采用直接融資的方式。資質雄厚的房地產企業(yè)還可以采用發(fā)行房地產基金、債券等多種渠道的融資方式，這在很大程度上能夠減小單一融資方式帶來的財務風險可能性，另外，通過多種渠道的不同組合能夠改變企業(yè)的資本結構，減小融資成本投入，為企業(yè)帶來更多的經營效益。

(二)合理選擇融資方式

長期以來，我國房地產企業(yè)在資金結構上過度依賴銀行信貸，資金來源渠道較窄，銀行信貸和股權融資是較為常見的房地產企業(yè)融資方式，近年來，也涌現(xiàn)出了信托融資、上市融資等新興融資方式。任何一種融資方式都各有利弊，為選擇最理想的融資方式，大幅降低融資成本，應在提出項目融資時，邀請多家銀行對實施項目后所能夠提供的服務和優(yōu)惠進行公開招標，從中選出最優(yōu)合作伙伴，并建立長期合作關系。

(三)強化流動資金的管理工作

1、強化存貨管理工作據相關調查表明，企業(yè)的經營效益與流動資產呈現(xiàn)正相關。對于房地產企業(yè)而言，流動資產主要以存貨和待收賬款這兩種形式存在，且存貨是其主要存在形式，這就要求房地產企業(yè)若想提高運營資金的管理水平應強化存貨管理工作，否則，將得不到資金的有效回籠和預收賬款的及時償還，這將嚴重影響房地產企業(yè)的正常運行。因此，在房地產的存貨管理工作中，保持適宜的完工產品的數量，并盡量完成完工產品的預期銷售目標。2、強化待收賬款的管理房地產的開發(fā)商品的價格較高，通常消費者不能一次性全額付款，分期付款是比較常見的付款方式，這種方式增加了待收賬款的額度。如果這筆賬款不能及時催繳回來，金額過多將會延長房地產企業(yè)營運資金的周轉周期，這一定會影響企業(yè)的正常運營。因此，應采取相應措施來抑制這種問題，例如優(yōu)惠政策或者加強對消費者的信貸審核等。

(四)加大對營運資金管理的監(jiān)督力度

房地產企業(yè)應適時檢查營運資金的使用狀況，尤其要做好待收賬款、預收賬款等往來賬目的監(jiān)督管理工作，可以依據待收賬款的回籠速度和回籠金額來確定工作人員的薪資狀況，制定相應的獎懲方法，以此來增加工作人員的工作積極性。另外，房地產企業(yè)應注重內部審計工作，科學、合理地審計和監(jiān)督財務信息和經營業(yè)績，在事前和事中全面控制營運資金的管理工作，從而保證營運資金具有一定的安全性和流動性。

四、結束語

篇(5)

1.1項目立項不充分。在進行立項的時候，部分項目立項可行性論證不充分，資金大量閑置，讓高校的財政沒有得到充分的利用。有些項目可行性方案沒有操作性或者操作性不強，項目支出執(zhí)行率很低。有的項目立項論證也不夠規(guī)范，有的是進行委托，高校只是走形式，并沒有履行該有的程序等等。

1.2項目預算不科學不完整。預算沒有充分的依據，編制、支出沒有合理的預算定額，項目的各個環(huán)節(jié)沒有實現(xiàn)共享，缺乏相應的銜接，執(zhí)行上存在擅自挪用、擠占等問題。

1.3績效考評效率低。高校項目資金管理績效考評效率低下，不能達到預期的效果水平。特別是在購買設備的時候經常出現(xiàn)過多過少或是滯后現(xiàn)象，導致項目資金浪費，使用率低下。

1.4項目實施決算缺乏監(jiān)督。項目實施過程中存在多次變更項目的內容、改變資金的用途范圍、隨意的調整支出、偽造票據、虛列支出等情況，嚴重影響項目資金的真實性和可行性。

二、高校項目資金管理的有效措施

針對高校項目資金管理的現(xiàn)狀問題及原因，使高校財務更加科學合理化的使用，在實際工作中可以采用以下幾項措施：

2.1建立健全項目資金管理制度。高校項目資金管理制度是高校管理制度的重要組成部分。高校需要結合實際和工作的需要，建立對應的項目資金預算、取得、支出、核算、審計、監(jiān)督、防范風險等管理制度規(guī)范。逐步建立健全項目資金管理制度，使財務部門及項目資金相關人員遵照執(zhí)行。

2.2完善崗位職能人員配備。現(xiàn)在大部分高校占地面積、人數、資源、財務等都比較龐大，我們需要建立項目管理小組，業(yè)務部門設置對應的項目管理崗位。主管領導主持全面的工作，財務部門負責總體的統(tǒng)籌，項目管理人員及專業(yè)人員具體進行填報程序。配備專業(yè)的項目管理人員進行常務工作的展開，對專業(yè)人才的引進需要嚴格的考核，準確的定位項目資金管理人才的角色，使其各盡其才。

2.3績效考評的精準化。為了保證高校項目資金的合理使用，上級和內部都應建立績效考評制。上級通過精準化的考評，為以后項目資金申報提供主要依據；內部績效考評，可以使項目資金充分使用到實處。針對不同情況，考評的形式也可以多樣化。除此之外，還需要對績效考評進行匯總，客觀的分析，總結經驗教訓，最終實現(xiàn)在項目資金管理中形成良性的循環(huán)。

2.4開展科學的項目審計監(jiān)督工作。學習相關的財經法規(guī)，注重責任意識，擁有法制觀念，項目審計需要法制化責任化。科學的指導項目資金立項、預算、核算、支出審計監(jiān)督，在各個環(huán)節(jié)實行審計監(jiān)督，防范資金的使用風險。對完成的立項項目、支出、核算等進行再審計監(jiān)督工作，以免前期工作中出現(xiàn)紕漏。科學、合理、適當的開展項目審計監(jiān)督工作，對提高高校財務使用具有促進作用。

三、結束語

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(一)資金管理缺乏完善制度

在任何企業(yè)中完善的資金管理制度都是企業(yè)資金正常運轉和流通的保障，而就目前我國企業(yè)資金管理情況調查來看，很多企業(yè)為家族式企業(yè)，缺乏完善的資金管理制度。同時，由于很多企業(yè)經營過程中缺乏豐富的經驗，對資金管理缺乏專業(yè)認識，沒有科學的資金價值理念，缺乏合理的資金運用規(guī)劃，使資金運用過程中出現(xiàn)資金鏈斷裂問題。由于沒有完善的資金管理制度，企業(yè)管理人員對資金管理缺乏積極性，缺乏科學管理意識，使資金規(guī)劃出現(xiàn)不合理現(xiàn)象，直接影響企業(yè)長遠發(fā)展。

(二)資金使用率不高

現(xiàn)階段的企業(yè)管理中都會制定企業(yè)資金使用規(guī)劃，但在具體實施過程中卻沒有嚴格遵守規(guī)劃進行開展，使資金規(guī)劃的正常進行受到影響，直接造成資金使用率不高。在資金管理中由于內部控制大多流于形式化，例如，財務部門管理控制中，只對賬目進行管理，并不對資金使用過程或使用情況進行管理，這種現(xiàn)象直接造成資金的使用效率降低[2]。同時，由于缺乏合理的規(guī)劃設計，使產品造成大量加壓，使資金回籠慢。在企業(yè)不斷發(fā)展和擴大的過程中，企業(yè)投資缺乏科學性，隨意性大，企業(yè)上級對賬面資金流通情況不了解，不利于資金應用情況的調整，同時不能將零散資金進行規(guī)模化應用，明顯減低了企業(yè)資金使用情況。

(三)資金管理方法缺乏先進性

資金管理方法是否科學直接影響資金使用情況，管理方法的滯后性直接造成企業(yè)資金不必要的使用。資金管理方法對企業(yè)資金影響較大，例如在集團企業(yè)資金管理中，由于集團子公司較多，資金管理方法不當直接造成大量的資金閑置或浪費[3]。資金沒有系統(tǒng)的管理會造成資金使用混亂，造成賬目不清。同時當子公司的資金使用出現(xiàn)短缺問題后，總公司無法第一時間進行資金幫助，為緩解資金困難智能通過銀行貸款，這會使企業(yè)綜合財務費用提高。

(四)監(jiān)管力度不足

在關于資金管理方面,雖然各企業(yè)都制定了相關管理辦法,如貨幣資金管理辦法,但由于實際執(zhí)行中沒有嚴格落實,導致應收賬款壞賬較多、存貨積壓、資金占用嚴重。由于缺乏事前、事中的監(jiān)督,事后的考評,盡管設置了監(jiān)督職能,也制定了多項監(jiān)督制度,但因種種原因在實際執(zhí)行中沒有及時有效地發(fā)揮作用。許多企業(yè)在重大項目決策、大額資金使用等問題上還沒有形成有效的決策約束機制,資金的使用計劃與實際的流向脫節(jié)。

二、加強企業(yè)發(fā)展資金管理的有效對策

(一)建立資金管理制度

加強企業(yè)資金管理首先要建立完善的資金管理制度，只有在制度的規(guī)范性和約束性作用下，才能保證資金管理有效性的提升。企業(yè)對會計職責要進行準確定位，并在一定的監(jiān)督控制管理下保證資金使用規(guī)范，以降低企業(yè)財務風險[4]。同時，要健全企業(yè)內部監(jiān)督考核制度，在內部審核作用下企業(yè)的資金流動和預算規(guī)劃都會在財務規(guī)劃和戰(zhàn)略部署的影響下進行，保證財務管理以及資金流動受到有效監(jiān)督和控制。在定期審查前提下，對資金使用情況實現(xiàn)動態(tài)把握，及時對問題進行調整解決，保證資金整體流通順暢，促進企業(yè)規(guī)劃目標的實現(xiàn)。

(二)提高資金利用率

為加強資金的使用效率，要提高資金周轉速度。企業(yè)可以通過結算制度進行資金管理，通過對核算紀律的制定以及對操作程序的控制，提高企業(yè)資產使用效率，并對企業(yè)負債平均占用水平明確規(guī)定。為提高資金使用效率，要對企業(yè)產品生產周期進行調整，通過縮短周期的方式提高資金運轉速度。另外，要對企業(yè)內部資金潛力進行開發(fā)，以保證企業(yè)資金使用效率和運轉效率不斷提高。加強企業(yè)資金預算管理過程中，要重視對現(xiàn)金流量的管理，在保證資金順暢運行的前提下，才能促進企業(yè)整體運營正常，加快企業(yè)發(fā)展速度。

(三)實施資金高效管理

資金管理角度不同，管理方法則不同，為加強資金管理效率，可通過資金預算制度管理。預算體系的完善是企業(yè)各項生產和經營活動能夠有序并按計劃進行的重要保證,預算管理,是由預算編制、預算控制、預算執(zhí)行分析、績效管理等幾部分組成的。企業(yè)應建立健全全面預算管理機制,預算范圍由單一經營性資金計劃,擴大到生產經營、基建、投資、專門決策等全方位的資金預算。對經營管理活動各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、審批、分析、監(jiān)督、考核制度,把企業(yè)生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理體系之中。

(四)加強監(jiān)督力度

要對資金管理加強監(jiān)督與內部控制，以加強資金風險控制，提高資金使用效率。企業(yè)可以通過建立風險預警機制對企業(yè)各生產環(huán)節(jié)的資金應用進行監(jiān)管，實現(xiàn)風險有效控制。在內部監(jiān)督考核制度中，要開展事前、事中監(jiān)督，實現(xiàn)對企業(yè)流動資金全過程動態(tài)控制，對企業(yè)財務指標的變動情況有效監(jiān)控，以保證企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)。

三、結束語

篇(7)

資金管理的指導原則應當是根據市場的需要和企業(yè)的發(fā)展趨勢，合理優(yōu)化配置企業(yè)有限的資源，既滿足企業(yè)正常經營的需要，又節(jié)約使用資金，加速周轉，提高資源的效率。證券公司的資金管理也是如此。本文擬就證券公司資金管理的內容分別加以敘述。

一、資金運用

第一，證券公司籌集資金后，首先要在交易所保留一定的交易保證金，上交所是上一個交易季度末的交易量的10%，深交所是上一個交易季度末的交易量的20%.第二，證券公司為了正常的運轉，還要保留一定的清算備付金。根據多年來的運轉情況，這個比例定為上一個交易季度末的10%是比較合適的。

第三，進行大量的固定資產投資，證券公司的固定資產以營業(yè)網點和電子設備居多，其電子設備數量大、品種多、更新?lián)Q代速度快，必須有充足的資金才能滿足經營的需要。

第四，用于自營業(yè)務。證券公司的自營業(yè)務是指證券公司用自己的名義和資金進行證券的買進和賣出，以獲取證券買賣差價為目的的證券業(yè)務。一般來說，資金規(guī)模應視證券公司自營業(yè)務的規(guī)模大小，按照國家有關規(guī)定來設置。資金規(guī)模大，具有抗風險能力強，自營業(yè)務規(guī)模大，頭寸調度方便，盈利規(guī)模也可能增大等優(yōu)點。但若其中的自有資金達不到規(guī)定的比例，則：一是有違規(guī)風險；二是在證券價格下跌時，很容易吞沒本金，造成巨大虧損。因此，對于證券公司自營業(yè)務的資金管理主要是運用分析預測、制定經營戰(zhàn)略、制定計劃、實施與調節(jié)、成果跟蹤、信息反饋等管理工具，使資金達到最適規(guī)模，以實現(xiàn)證券公司自營的投資戰(zhàn)略，在確保安全的前提下，獲取盡可能大的資金利潤率。

第五，承銷。承銷是指具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司接受證券發(fā)行人的委托，在法律規(guī)定或約定的時間范圍內，利用自己的良好信譽和銷售渠道將擬發(fā)行證券發(fā)售出去，并因此收取一定比例承銷費用的一系列活動。由于目前我國的股票發(fā)行項目都實行承銷商余額包銷制，包銷條件由承銷協(xié)議具體約定。在這種承銷條件下，主承銷商所承擔的風險實質上是對未售出的股票依據承銷協(xié)議承擔全部購買的責任。由于我國新股發(fā)行仍然供不應求，新股發(fā)售風險還沒有暴露出來。

第六，項目融資。這是指證券公司在承銷某股票時對該企業(yè)的某一個項目進行技術性、商業(yè)性和經濟效益方面的可行性論證后，根據預測的收入、項目的需要、投資者的需求條件及風險等因素，設計出適用于該項目的融資方案，并依靠未來的項目資產和現(xiàn)金流量予以償還。在管理上，項目融資涉及到一個新的獨立的經濟（法定）實體，并且據認為這個實體的技術性、商業(yè)性和經濟效益等方面都是可行的。債務的償還要盡可能與項目計劃的現(xiàn)金流量相一致，而且以項目資產作為擔保。如有必要，要由購方、供方或其他第三方來加強保證。融資方案（計劃）的構成復雜，且法律文件繁多。在考慮各種因素的情況下，為保證項目融資的順利進行，要達成一個嚴格的而又有保障的協(xié)議。對項目的可行性研究進行細致評估，特別強調現(xiàn)金流量、足夠的債務保證金及所有成本的可靠性和一致性，這種估價的目的在于證實項目的風險性。但由于市場變化、政策變化等原因造成股票發(fā)行項目比預期的時間推遲，從而使發(fā)行人無法及時償還項目融資款；或者發(fā)行人募集資金量比預期的少，無法全額償還項目融資款；更有甚者，股票發(fā)行計劃被否決，發(fā)行人沒有其他的資金來源償還項目融資款，都會造成承銷商的資金被占用。

由于我國證券公司目前的融資渠道非常有限，資金來源期限短、成本高，難以長期占用，上述資金被占用，造成證券公司的資產難以變現(xiàn)或在損失較大的情況下變現(xiàn)，將使證券公司面臨流動性風險。

第七，經紀業(yè)務。指證券公司客戶買賣有價證券的業(yè)務，這主要是證券公司營業(yè)部的職責。因此對該項資金管理主要是兩個方面：一是改善公司的經營設施，擴充二級市場經營網點，增設和搬遷營業(yè)網點，在全國范圍內形成布局均衡的經紀業(yè)務網絡；而營業(yè)網點規(guī)模的擴充要視資金的規(guī)模來決定。二是保證清算的時效性。有時清算銀行在匯款過程中，由于疏忽大意，導致清算資金在途時間延長，影響了及時清算或回籠，有可能在交易所透支或影響客戶使用資金。在實際工作中，證券公司應建立“大額匯款跟蹤制度”，保證清算順利進行。

第八，基金業(yè)務。基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，并由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。證券公司開展基金管理業(yè)務，主要是籌建以公司為主發(fā)起人的證券投資基金公司，進行股權投資，獲得投資收益。

二、資金籌集

證券公司要進行經營活動，必須要有一定的資本。在我國，對證券公司的最低資本限額分別不同情況有如下規(guī)定：對設有分支機構的全國性證券公司，其最低實收資本金為3億人民幣；省、市級證券公司，其最低實收資本金為5000萬人民幣；分公司及駐外辦事處，其最低實收資本金為1000萬人民幣；營業(yè)部最低實收資本金為500萬人民幣。投入資本是所有者向公司投入的無需償還的、長期周轉使用的資金，所有者憑借投入資本而具有經營決策權和收益分配權。就我國目前證券公司組織形式來看，有國有獨資證券公司、股份制證券公司（它又分為股份有限公司和有限責任公司兩種）之分。

我國證券公司目前籌集資金的渠道主要有以下幾種。

1.增資擴股。這有兩種方式：一是在原有股東組成及持股比例不變基礎上增加原有股東出資額；二是吸收新的股東進來，股東持股比例格局改變，達到增資擴股目的。從提高證券公司素質出發(fā)，在保證股權相對集中，決策不受影響的情況下，股權應盡可能分散化，多吸收有實力的新股東，此為我國現(xiàn)階段證券公司融資的主渠道。

對于增資擴股的管理，首先是根據整個證券市場的實際情況確定資本金的最適度規(guī)模，對股東未來的收益進行財務預測，制作招股說明書，制作認股書。在吸納的方式上可以創(chuàng)新，例如發(fā)行優(yōu)先股和可轉換債券，或通過股票互換、兼并重組等等。

2.同業(yè)拆借。1999年中國人民銀行下發(fā)了《證券公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》，規(guī)定證券公司可有條件進入銀行間同業(yè)市場。同業(yè)拆借操作簡便易行，交易量大，從短期來看，證券公司可滿足臨時性周轉需要；從中期來看，證券公司可以通過每周操作、以新還舊，由單純的短期資金來源轉變?yōu)橹卸唐谌谫Y，滿足證券公司業(yè)務周期不斷延長的需求。

3.信貸融資。根據《證券法》規(guī)定，銀行資金不可違規(guī)流入股市，只要證券公司手續(xù)合法、用途得當，金融監(jiān)管部門同意，銀行資金可以通過合法渠道進入股市。中國人民銀行于2000年2月24日下發(fā)了《證券公司股票質押貸款管理辦法》，允許證券公司以自營的股票和證券投資基金券作質押，向商業(yè)銀行獲得貸款。由于證券公司向商業(yè)銀行申請抵押貸款的程序比較復雜，從立項申請、資信調查、逐級上報、審批下達、證券凍結到資金撥付，周期比較長，而且自營證券涉及到證券公司的行業(yè)機密，因此此項融資用得較多的則是證券公司將承銷項目中包銷的余股進行質押貸款。

4.證券公司上市。證券公司通過發(fā)行上市進行股權融資已是全球性趨勢。《證券公司管理辦法》也指出，“經中國證監(jiān)會批準，證券公司可以公開發(fā)行股票、債券及其他有價證券”。上市融資不僅可以使證券公司獲取穩(wěn)定的長期資金來源，擴充資本實力，也有助于改善法人治理結構，促進經營的規(guī)范化。具體上市方式可采取證券公司整體上市，保持公司整體經營的延續(xù)性；也可將內部公司分拆上市，關鍵取決于證券公司的資產質量。另外，還有發(fā)行債券、組建證券金融公司等渠道，在我國尚未涉及，不—一詳述。

5.客戶資金。就目前我國證券公司業(yè)務來看，買賣業(yè)務是其一項主要的業(yè)務。由于我國證券交易資金清算的特點，投資者買賣證券必須選擇證券公司并在該公司開立買賣證券資金專戶。故對于證券公司來說，客戶買賣證券的資金是證券公司的一項重要的資金來源。就我國實際情況而言，證券公司客戶資金余額少則幾千萬、多則上百億。目前支付客戶利息時為活期利率，而證券公司存入銀行是金融機構存款利率；前者利率低，后者利率高。證券公司可獲得中間的利差收益。客戶資金中還有一部分是委托理財資金，即客戶把自有資金委托給證券公司進行管理以獲取收益，證券公司則可獲得管理費和大宗交易手續(xù)費。因此，加強客戶資金的管理，對于維護投資者利益，保障證券公司的正常運營以及整個證券市場的穩(wěn)定具有十分重要的意義。對此，應注意：（1）堅持分賬管理的原則。由于證券公司自有資金與客戶資金分屬不同所有者，因此，在資金管理中必須堅持分賬核算、分賬管理原則。（2）建立定期對賬制度，以保證客戶資金、公司資金安全。對賬包括資金總賬與客戶資金總賬、自有資金情況進行核對，客戶資金總賬與客戶資金明細賬進行核對等。（3）對委托理財資金的操作，應力求穩(wěn)健，把保證資金安全放在第一位。

6.結算資金。由于深交所、上交所均采用法人結算模式，指由證券公司以法人名義集中在證券登記結算機構開立資金清算交收帳戶，其所屬證券營業(yè)部的證券交易的清算交收均通過此帳戶辦理。目前，清算交收的時間為T＋1日，即交易所根據T日的交易數據與當日非交易數據進行資金清算，產生每一證券經營機構T＋1日結算頭寸賬戶余額。結算頭寸表現(xiàn)為借萬余額即為證券公司透支，表現(xiàn)為貸方余額即證券公司有頭寸余額可用。證券公司可充分利用這一天的清算時間，尤其是申購新股時，多則上百億資金，少則幾十億資金，申購新股當日客戶的資金將被鎖定，證券公司賬戶上的資金當日放在交易所也會立即被鎖定，如次日再劃撥清算則可獲得一天的利息，如按金融機構存款利率2.07%計算，10個億一天可多獲得5.75萬元。因此，在管理上應堅持及時將交易所賬戶上的資金調出，充分利用T＋1日的清算方式。

三、資金調度