金融風(fēng)控業(yè)務(wù)精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融風(fēng)控業(yè)務(wù)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

以第三方支付起家的拉卡拉，近年來已發(fā)展成為綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，而其一直堅持“走正道”的企業(yè)精神被行業(yè)廣為關(guān)注和認(rèn)可。拉卡拉董事長兼總裁孫陶然曾在出席活動時表示，堅持正確的價值觀在今天的中國尤為重要，在他二十多年的創(chuàng)業(yè)生涯中，也一直踐行這一理念： 堅持走正道，才能使企業(yè)走得更遠(yuǎn)。

早在去年3月份，由中國人民銀行牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部門共同推動籌建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在上海掛牌成立。拉卡拉當(dāng)選為理事單位，拉卡拉相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也曾表示：“政府監(jiān)管與企業(yè)自律是保障行業(yè)健康有序發(fā)展的前提，雙方的共同作用將有利于降低行業(yè)運(yùn)行成本，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高效發(fā)展。在通過互聯(lián)網(wǎng)手段不斷創(chuàng)新的過程中，拉卡拉堅持秉承走正道的企業(yè)精神，以自律規(guī)范為業(yè)務(wù)運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)，積極促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。拉卡拉將積極聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同推動行業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“供給側(cè)改革”，為個人和企業(yè)用戶提供更加完善的金融服務(wù)的同時，助力國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。”

“鷹眼”系統(tǒng)提升風(fēng)控水平

在風(fēng)控管理能力上，拉卡拉將其視為平臺發(fā)展的核心。率先建立起國內(nèi)首個專注于大數(shù)據(jù)征信模型研究的專業(yè)實驗室，并陸續(xù)上線企業(yè)征信、個人征信、職業(yè)征信等業(yè)務(wù)，平臺產(chǎn)品為眾多處于“貸款難”窘境中的小微商戶提供了實實在在的融資支持。同時，這種“大數(shù)據(jù)+征信”模式也有效提升了拉卡拉的風(fēng)控系數(shù)等級，保障了拉卡拉綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高效、低耗和良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

2016年12月，拉卡拉上線了其第二代風(fēng)控――“鷹眼”風(fēng)控系統(tǒng)，充分利用大數(shù)據(jù)的4V特性（Volume-數(shù)據(jù)量大，Velocity-輸出和處理速度快，Variety-數(shù)據(jù)多樣性，Value-數(shù)據(jù)價值），實現(xiàn)了高效、低耗的風(fēng)險防范，從而進(jìn)一步提升了平臺風(fēng)控安全等級，為平臺的快速穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。該套“鷹眼”風(fēng)控系統(tǒng)是在拉卡拉第一代風(fēng)控系統(tǒng)基礎(chǔ)上全新開發(fā)的一套產(chǎn)品，總投資超過1億元人民幣，拉卡拉斥資打造的“鷹眼”系統(tǒng)是在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的平臺級系統(tǒng)創(chuàng)新。

風(fēng)控為業(yè)務(wù)井噴護(hù)航

目前，拉卡拉已擁有超過20多張金融牌照和海量用戶數(shù)據(jù)，旗下包括拉卡拉支付集團(tuán)和考拉金服集團(tuán)。拉卡拉支付集團(tuán)在國內(nèi)第三方移動支付領(lǐng)域和線下銀行卡收單行業(yè)長期保持交易規(guī)模前三，通過“線上+線下”、“硬件+軟件”的形式提供個人支付、商戶收單、征信等業(yè)務(wù)。考拉金服集團(tuán)是國內(nèi)首批將大數(shù)據(jù)與征信模型相結(jié)合，并融入到產(chǎn)品服務(wù)的金融平臺，涵蓋信貸、理財、保理、融資租賃和社區(qū)金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

篇(2)

關(guān)鍵詞:集團(tuán)財務(wù)公司；信貸風(fēng)險；風(fēng)險防控

一、引言

作為金融體系殊組成部分——非銀行性金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)公司從1987年誕生起，現(xiàn)已歷經(jīng)近30年，憑借著高效的集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)作效率、促進(jìn)集團(tuán)資源優(yōu)化配置及日臻完善的金融服務(wù)質(zhì)量，充分發(fā)揮“集團(tuán)資金歸集平臺、集團(tuán)資金結(jié)算平臺、集團(tuán)資金監(jiān)控平臺、集團(tuán)金融服務(wù)平臺”1四項功能，創(chuàng)新金融服務(wù)手段，拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，提高金融服務(wù)水平，不斷壯大自身金融實力，已在金融體系中起到舉足輕重的作用。其信貸業(yè)務(wù)是為成員單位提供金融服務(wù)的重要手段，是財務(wù)公司業(yè)務(wù)最為重要的組成部分，做好信貸風(fēng)險防控對財務(wù)公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展尤為重要。

二、財務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險因素分析

(一)財務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的外因

1、政策因素影響。

一是國家政策因素。由于財務(wù)公司必須向中央銀行繳存一定比例的存款準(zhǔn)備金，因而自身用以周轉(zhuǎn)和兌現(xiàn)的資金數(shù)量有限。二是監(jiān)管多頭化。目前我國財務(wù)公司面臨較強(qiáng)勢的分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管部門較多，政策分散。各個監(jiān)管主體基于自身需求分別從不同的角度制定政策，用以指導(dǎo)財務(wù)公司行業(yè)的規(guī)范、創(chuàng)新和發(fā)展。這就要求財務(wù)公司需要在經(jīng)營上滿足各監(jiān)管主體的要求，一些監(jiān)管要求可能給財務(wù)公司業(yè)務(wù)帶來不利影響。2三是集團(tuán)政策因素。我國財務(wù)公司的股比結(jié)構(gòu)基本上由集團(tuán)母公司絕對控股或相對控股，集團(tuán)公司的經(jīng)營管理活動在一定程度上對財務(wù)公司產(chǎn)生影響，甚至個別方面對財務(wù)公司的正常經(jīng)營形成干預(yù)，市場規(guī)律在實際操作過程中并不是實際遵循的最高法則，這就導(dǎo)致工作過程中，財務(wù)公司可能存在即便明知道相關(guān)決定不合理卻依然要執(zhí)行的客觀現(xiàn)象。

2、“服務(wù)集團(tuán)”屬性易致風(fēng)險集中。

財務(wù)公司在集團(tuán)內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)，客戶均為集團(tuán)內(nèi)成員單位，風(fēng)險相較于銀行金融機(jī)構(gòu)較為可控，但同時因其依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)，受到集團(tuán)整體經(jīng)濟(jì)形勢的影響，加之各個成員單位在自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動中的不可預(yù)見風(fēng)險因素，易導(dǎo)致風(fēng)險集中。而財務(wù)公司屬于集團(tuán)內(nèi)生性金融機(jī)構(gòu)，相對商業(yè)銀行而言，分散風(fēng)險的手段較單一，可能出現(xiàn)拓?fù)鋵W(xué)連鎖反應(yīng)，產(chǎn)生信貸風(fēng)險，致使集團(tuán)整體利益受損。

3、成員單位的償債能力。

信用風(fēng)險上升較快，出現(xiàn)信用事件的概率將明顯上升。以能源集團(tuán)為例，近兩年來，能源主業(yè)板塊煤炭行業(yè)受生產(chǎn)成本的逐年遞增和市場的低迷及進(jìn)口煤炭競爭激烈等內(nèi)外在因素的影響，煤炭市場需求趨緩與煤炭產(chǎn)能釋放的矛盾將愈加突出，供需兩端的“一增一減”使得煤炭企業(yè)經(jīng)營效益日趨下降。另一大主業(yè)水泥板塊屬周期性行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響較大，行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、原材料價格波動較大、市場競爭激烈的風(fēng)險。與此同時國內(nèi)水泥需求已經(jīng)進(jìn)入低速增長期，水泥價格的淡旺季波動更為明顯。由于水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度仍處較低水平，與下游產(chǎn)業(yè)的議價能力普遍較弱，導(dǎo)致水泥產(chǎn)品長期低價運(yùn)行，盈利能力偏低。基于上述原因作為主業(yè)的兩大板塊凈利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)下滑，部分企業(yè)虧損嚴(yán)重，可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險。同時成員單位在借貸過程中常出現(xiàn)“借新還舊”的情況，一旦財務(wù)公司的籌資能力出現(xiàn)變動或者資金短缺，支付危機(jī)出現(xiàn)的概率便相應(yīng)加大很多。

(二)財務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)因

1、管理處摸索階段。

財務(wù)公司在金融市場上是近三十年來出現(xiàn)的新生力量，其在自身的信用管理機(jī)制與信貸方式上，還處在摸索階段，出現(xiàn)信貸風(fēng)險是成長過程中無法避免的“尷尬期”。

2、風(fēng)險管控體系有待完善。

一是風(fēng)險管控獨立性問題。拓展業(yè)務(wù)往往和合規(guī)穩(wěn)健存在一定的沖突性，可能出現(xiàn)為業(yè)務(wù)拓展而忽略合規(guī)的情況。部分財務(wù)公司尚未形成完善、垂直、獨立的風(fēng)險管控體系，在履行風(fēng)險管理職責(zé)的過程中可能受到的干擾性因素較多，獨立性體現(xiàn)不夠，部門與崗位之間職責(zé)可能存在模糊地帶，可能出現(xiàn)“既當(dāng)運(yùn)動員、又當(dāng)裁判員”的情況，從而影響風(fēng)控獨立性判斷。二是風(fēng)險管理方法滯后。財務(wù)公司在風(fēng)險管理過程中存在重視定性分析，主觀性強(qiáng)，在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面的科學(xué)性不夠，與商業(yè)銀行運(yùn)用大量數(shù)理統(tǒng)計模型等先進(jìn)方法相比，仍有待提升。三是風(fēng)險管控人員素質(zhì)仍待提高。風(fēng)險管理缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)領(lǐng)軍人才，導(dǎo)致可能存在監(jiān)督管理留有盲區(qū)，或由主觀性較強(qiáng)的人工稽核的審查制度占主導(dǎo)，易導(dǎo)致公司內(nèi)部控制風(fēng)險的能力不穩(wěn)定。隨著信貸業(yè)務(wù)品種推陳出新，每個信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險點及防控方式各有不同，財務(wù)公司較難做到各個業(yè)務(wù)品種匹配相應(yīng)專業(yè)人才。同時大部分中小型財務(wù)公司存在人員儲備的不足的問題，員工在實際工作過程中可能存在多肩挑的情況，面對繁重的任務(wù)，自身能力與工作意愿大打折扣，埋下了信貸風(fēng)險隱患。四是全員合規(guī)理念樹立不到位。尚未對全員形成全面的風(fēng)險管控理念，導(dǎo)致在實際中出現(xiàn)風(fēng)險管控僅僅是風(fēng)控合規(guī)部門的事，致使很難將風(fēng)險管理貫穿于各個崗位業(yè)務(wù)全流程。

三、財務(wù)公司的信貸風(fēng)險危害

(一)與商業(yè)銀行不同，財務(wù)公司以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為集團(tuán)成員企業(yè)提供資金管理和金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，盈利目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略不一味以利潤為導(dǎo)向，且受到吸收存款范圍的制約，決定了財務(wù)公司主要利潤來源于同業(yè)存放、信貸業(yè)務(wù)。近年利率市場化進(jìn)程加快，同業(yè)存放利差空間不斷縮小，信貸業(yè)務(wù)收入將成為財務(wù)公司主要利潤來源，一旦發(fā)生信貸風(fēng)險，產(chǎn)生不良資產(chǎn)，其危害的集中度與難以化解的程度將更甚于商業(yè)銀行。

(二)設(shè)立集團(tuán)財務(wù)公司的基本屬于大型企業(yè)集團(tuán)，在國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域中充當(dāng)領(lǐng)軍企業(yè)，而財務(wù)公司通過發(fā)揮資金管控能力，構(gòu)建內(nèi)外一體化、渠道互補(bǔ)、結(jié)構(gòu)合理的融資體系，實現(xiàn)提高集團(tuán)資金使用效率、盤活集團(tuán)資金的作用，尤其當(dāng)集團(tuán)、成員單位面臨臨時性資金短缺時，能夠發(fā)揮內(nèi)部資金融通功能，確保整體資金鏈條安全，從而實現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃3。

四、財務(wù)公司信貸風(fēng)險防范對策

(一)風(fēng)險防控、構(gòu)建體系

第一，構(gòu)建全面風(fēng)險管控制度體系。“沒有規(guī)矩，不成方圓”，沒有制度約束的風(fēng)險管理終究是紙上談兵。在風(fēng)險管理制度體系建設(shè)過程中，明確業(yè)務(wù)制度與風(fēng)險制度的聯(lián)系與區(qū)別。作為業(yè)務(wù)部門制定業(yè)務(wù)管理辦法，作為風(fēng)險合規(guī)部門，制定相關(guān)內(nèi)控合規(guī)制度，同樣是制度，但側(cè)重點應(yīng)有所不同。國投財務(wù)公司業(yè)務(wù)制度側(cè)重按照業(yè)務(wù)條線，從貸款申請、資料審查、合同審批、貸款發(fā)放、貸后管理、檔案管理等方面進(jìn)行全流程管理；內(nèi)控合規(guī)制度對各業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險點進(jìn)行梳理和細(xì)化4。能源集團(tuán)財務(wù)公司從開業(yè)以來便注重制度建設(shè)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實際情況，及時梳理、更新、擬定制度，對尚無制度規(guī)范的業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)設(shè)立制度予以規(guī)范，消除制度的空白點，提高制度的適用性。通過制定《貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程》、《信貸及投資審查委員會工作規(guī)則》、《內(nèi)部控制管理制度》等各項制度，有效規(guī)范信貸業(yè)務(wù)的開展。同時及時根據(jù)各項信貸業(yè)務(wù)品種拓新情況，做到制度先行，及時制定相關(guān)新制度，確保新業(yè)務(wù)穩(wěn)健合規(guī)開展。第二，設(shè)置專業(yè)委員會強(qiáng)化內(nèi)控。在董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會、內(nèi)部控制委員會、信貸審查委員會、審計委員會等專門組織，通過設(shè)置合理的組織架構(gòu)，確保各專業(yè)委員會充分發(fā)揮作用，從戰(zhàn)略高度提高內(nèi)控的重要性。各專業(yè)委員會實行實名表決制，審批程序流程化、透明化、公正化，確保各位委員可以充分發(fā)表意見，提高公司對貸款的審批效率和防范增量風(fēng)險的能力。第三，牢固構(gòu)筑前中后臺三道防線。三道防線指構(gòu)建事前、事中、事后三道風(fēng)險防線。業(yè)務(wù)部門為第一道風(fēng)險防線，風(fēng)控合規(guī)部門為第二道防線，審計稽核部門為第三道風(fēng)險防線，從監(jiān)督和事后檢查的角度對風(fēng)險控制措施的執(zhí)行情況進(jìn)行全部檢查和評價。通過明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，防微杜漸，將風(fēng)險管控融入公司各項業(yè)務(wù)流程，讓風(fēng)險防范和合規(guī)管理成為各部門和全體員工的共同職責(zé)。第四，尊重財務(wù)公司獨立性。集團(tuán)公司在財務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中指導(dǎo)與協(xié)助解決經(jīng)營中可能存在的問題，并給與一定的政策支持，但與此同時應(yīng)當(dāng)尊重財務(wù)公司作為獨立法人的主體地位，給予財務(wù)公司充分的經(jīng)營自，不采取行政手段人為干預(yù)。同時應(yīng)注意在機(jī)構(gòu)、制度、人員、資金、資產(chǎn)、賬務(wù)、營業(yè)場所等方面的相分離，切斷風(fēng)險相互傳導(dǎo)渠道，嚴(yán)防系統(tǒng)性風(fēng)險。

(二)把控源頭、規(guī)范合同

注重規(guī)范、強(qiáng)化流程、有序開展合同管理工作，從合同源頭遏制遏制信貸風(fēng)險源。能源集團(tuán)財務(wù)公司采取以下措施防控合同風(fēng)險:一是注重文本規(guī)范。對公司常用的如《固定資產(chǎn)借款合同》、《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議》、《最高額保證協(xié)議》、《流動資金借款合同》等信貸業(yè)務(wù)合同制作格式文本，并明確規(guī)定業(yè)務(wù)部門、經(jīng)辦人未經(jīng)流程報批，嚴(yán)禁擅自修訂格式文本進(jìn)行修訂，切實把控合同風(fēng)險源。二是強(qiáng)調(diào)流程管控。嚴(yán)格把握“合同審查、簽訂、履約”三道程序，執(zhí)行合同會審會簽制度，重大合同執(zhí)行報送制度，實現(xiàn)合同全過程管理。三是強(qiáng)化擔(dān)保措施。多樣化方式加大成員單位保證責(zé)任，能夠有效保障信貸資產(chǎn)安全。四是落實崗位責(zé)任。落實合同管理崗位責(zé)任制，建立合同糾紛預(yù)警機(jī)制，形成預(yù)防為主、過程控制、分級管理、分工負(fù)責(zé)、歸口把關(guān)的合同管理體系，杜絕發(fā)生因合同管理不善造成糾紛或損失的情況。五是加強(qiáng)履約跟蹤。合同履行過程中，由業(yè)務(wù)主辦部門對合同履行情況進(jìn)行跟蹤，相關(guān)部門在本部門職責(zé)范圍內(nèi)予以協(xié)助，每月初由業(yè)務(wù)部門向風(fēng)控合規(guī)部門報送該月合同臺賬，風(fēng)控合規(guī)部門對合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。

(三)稽核檢查、不留盲區(qū)

首先，通過日常開展信貸管控工作，對每筆發(fā)放信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行合法性、合規(guī)性的貸前審核，把好準(zhǔn)入關(guān)口，提高風(fēng)險識別能力，保證公司信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量運(yùn)行良好，防止出現(xiàn)不良信貸資產(chǎn)。其次，針對性開展專項稽核工作。如能源集團(tuán)財務(wù)公司通過開展信貸業(yè)務(wù)、信貸檔案管理、票據(jù)業(yè)務(wù)等專項稽核，提出合理化建議，督促相關(guān)部門及時整改落實，從而保證信貸業(yè)務(wù)重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)控管理到位。

(四)審慎分類、增強(qiáng)防御

對存量資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類，有利于有效化解歷史遺留不良資產(chǎn)，同時不斷增加不良資產(chǎn)準(zhǔn)備，提高公司抵御風(fēng)險的能力。一是堅持每季度依據(jù)監(jiān)管要求和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對存量資產(chǎn)進(jìn)行五級分類，確保公司對信貸資產(chǎn)有更為清晰的了解，對可能出現(xiàn)的不良資產(chǎn)進(jìn)行及時預(yù)警，加強(qiáng)對信貸風(fēng)險的監(jiān)測。二是實施動態(tài)撥備管理。以中國電子財務(wù)公司為例，其在按原標(biāo)準(zhǔn)集體資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，每年增加計提1000萬元，直到貸款損失準(zhǔn)備金占貸款余額的比例達(dá)到2.5%為止。

(五)量化風(fēng)險、提高管理

我國財務(wù)公司大多采取定性分析為主的風(fēng)險分析模式，沒有通過嚴(yán)格的數(shù)據(jù)模型進(jìn)行分析，帶有一定的主觀性。應(yīng)積極借鑒銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的研究成果，逐步實現(xiàn)由定性分析為主到定性、定量分析相結(jié)合、由單一資產(chǎn)的信貸風(fēng)險分析向資產(chǎn)組合分析轉(zhuǎn)變，建立信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險識別模型。采用外部評級數(shù)據(jù)計算VAR，以保證評級及違約概率的準(zhǔn)確性。在實際操作中，財務(wù)公司也可借鑒國內(nèi)大型商業(yè)銀行利用內(nèi)部評級結(jié)果來替代VAR，用以計算近似VAR的方式。在時機(jī)成熟時建立內(nèi)部評級結(jié)果與外部評級結(jié)果之間的對應(yīng)關(guān)系，提高內(nèi)部評級的權(quán)威性和使用價值，最終達(dá)到準(zhǔn)確計算VAR的要求。在一定程度上實現(xiàn)了對信貸風(fēng)險的定量分析。這樣，在信貸資產(chǎn)的風(fēng)險管理中，就可以通過監(jiān)控相關(guān)因素的變化，預(yù)測信貸資產(chǎn)的違約風(fēng)險，及時采取控制風(fēng)險的措施，有效地提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量5。

(六)宣貫合規(guī)、全員普及

信貸風(fēng)險管控不僅僅是靠技術(shù)和制度，更重要的是培育合規(guī)管理文化。使全員在同一種文化背景下，對風(fēng)險有統(tǒng)一的認(rèn)識，有統(tǒng)一的行為模式。能源集團(tuán)財務(wù)公司多管齊下，穩(wěn)步推進(jìn)合規(guī)培育。一是通過公司內(nèi)網(wǎng)、月度例會、法律咨詢等多種形式，積極開展法制宣傳活動。二是將公司領(lǐng)導(dǎo)干部法制講座、中心組學(xué)法、法律培訓(xùn)制度化，確保公司領(lǐng)導(dǎo)、中層管理人員、法務(wù)人員每年集中學(xué)習(xí)培訓(xùn)法律知識的時間不少于40小時。三是充分運(yùn)用新媒體手段開展多樣化合規(guī)宣傳。四是在公司內(nèi)部通過高管授課的方式，讓全體員工迸發(fā)出學(xué)習(xí)熱情，增強(qiáng)員工合規(guī)守法的自覺性，培育合規(guī)文化。五是逐層逐級簽訂《案防責(zé)任書》、《合規(guī)承諾書》，形成全方位、立體化的風(fēng)險防控體系。

五、結(jié)束語

隨著金融改革的不斷深化，作為與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展聯(lián)系最為緊密、在企業(yè)集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮至關(guān)重要作用的財務(wù)公司，如果能夠有效防范信貸風(fēng)險，不僅是對財務(wù)公司自身綜合實力與風(fēng)控能力的全方位提高，更是實現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略的重要保障。財務(wù)公司應(yīng)隨著實際工作的深入不斷完善防控信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的舉措，為防范信貸風(fēng)險擎起堅固的綠色屏障。讓財務(wù)公司這一新生力量，實現(xiàn)安全有序穩(wěn)健運(yùn)營，在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展壯大中做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)！

參考文獻(xiàn)

[1]國務(wù)院國資委、中國銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國資發(fā)評價[2014]165號》)

[2]何雙喜，《財務(wù)公司未來發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》，中國財務(wù)公司2012年第5期

[3]林非園，《從資金鏈角度看財務(wù)公司的金融功能對企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的作用》，中國財務(wù)公司2013年第2期

[4]代中平，《關(guān)于財務(wù)公司風(fēng)險管理制度體系的設(shè)想》，中國財務(wù)公司2013年第2期

篇(3)

2008年美國次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下滑，中國GDP增速也從兩位數(shù)跌破7%。中國經(jīng)濟(jì)增長長期以來主要依靠投資和出口，而與美、歐、日等國家比較，中國的消費在GDP中所占比重較低。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如表1所示從2007年至2015年我國民最終消費占GDP比維持在35%至37%之間，而同時期美歐日等國居民最終消費占GDP比重達(dá)54.9%至68%。數(shù)據(jù)表明，我國居民消費支出在GDP中占比過低，消費在GDP中的占比還有很大的增長空間。因次貸危機(jī)、歐債危機(jī)等因素影響，美歐等主要發(fā)達(dá)國家消費需求降低，導(dǎo)致中國的出口受影響，出口量大幅下挫，又因國內(nèi)需求不足導(dǎo)致投資也相應(yīng)下降，最終影響經(jīng)濟(jì)的增長。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下，我國亟需進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大內(nèi)需，增加居民消費支出，減少對外出口依賴。

根據(jù)凱恩斯提出的邊際消費傾向遞減規(guī)律理論，人們的消費雖然隨收入的增加而增加，但在所增加的收入中用于增加消費的部分越來越少[1]。因此增加中低收入階層的收入對消費的刺激作用將大于增加高收入群體收入的作用。所以發(fā)展以中低收入群體為客群的消費金融，對我國經(jīng)濟(jì)由出口導(dǎo)向型向消費導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變意義重大。在借鑒國外消費金融經(jīng)驗，統(tǒng)籌考慮我國國情前提下，銀監(jiān)會于2009年頒布了《消費金融公司試點管理辦法》[2]，為中國消費金融行業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，2013年，銀監(jiān)會了修正版的《消費金融公司試點管理辦法》[3]，進(jìn)一步促進(jìn)我國消費金融行業(yè)發(fā)展。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

自2009年銀監(jiān)會頒布《消費金融公司試點管理辦法》后，各機(jī)構(gòu)開始籌備設(shè)立消費公司，2010年，北銀消費金融公司、中銀消費金融公司、捷信消費金融公司、四川錦程消費金融公司是第一批經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的消費金融公司。2013年銀監(jiān)會頒布了修訂版的《消費金融公司試點管理辦法》，降低消費金融公司設(shè)立門檻，向更多的城市推行試點，至2016年底共有18家消費金融公司獲批成立。據(jù)銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，如表2數(shù)據(jù)所示，隨著新消費金融公司不斷加入及業(yè)務(wù)發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是2013年之后，資產(chǎn)規(guī)模大幅增長；同時，數(shù)據(jù)顯示不良率也隨著時間的推移及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大不斷攀升，不良率的增幅在2013年至2014年間有所放緩，但2014年之后又大幅升高而且顯著大于2013年之前不良率增幅。2013年后銀監(jiān)局放寬消費金融公司設(shè)立門檻，取消業(yè)務(wù)發(fā)展地域限制，大批新消費金融公司獲批成立，消費金融公司業(yè)務(wù)跨區(qū)域拓展使新增放款規(guī)模大幅增加，資產(chǎn)規(guī)模由2013年的63億增加到2014年的224.23億，資產(chǎn)規(guī)模1年時間翻了3.6倍，不良率也由2013年的1.4%升至1.56%，2014年不良?J款既有2013年之前的貸款產(chǎn)生的也包括2014年新增貸款產(chǎn)生的，鑒于2013年之前貸款規(guī)模只有63億左右，而2014年資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)224.23億，新增資產(chǎn)規(guī)模近161億，由此推斷不良貸款主要由2014年新增貸款產(chǎn)生，而2014年之后，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，潛在不良陸續(xù)暴露，不良率攀升幅度增加。2014年后不良率增幅顯著大于2013年之前增幅，數(shù)據(jù)表明，雖然目前消費金融行業(yè)平均不良率還在可接受范圍內(nèi)，但隨著消費金融行業(yè)競爭者的不斷增加，業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良率上升的趨勢卻越來越快，說明各消費金融公司將工作重心放在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模上，而忽視了對風(fēng)險的把控，將導(dǎo)致消費金融行業(yè)系統(tǒng)系風(fēng)險不斷積累，需引起監(jiān)管當(dāng)局重視。

三、消費金融行業(yè)參與者分類

消費金融行業(yè)參與者主要分為四大類。第一類是銀行系：由銀行主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費金融公司，如：北銀消費金融公司、中銀消費金融公司；第二類是產(chǎn)業(yè)系：由產(chǎn)業(yè)系公司主導(dǎo)，獲銀監(jiān)局批準(zhǔn)成立的持牌類消費金融公司，如：海爾消費金融公司、馬上消費金融公司；第三類是大型電商系：由大型電商主導(dǎo)成立，從事消費金融業(yè)務(wù)但未獲得消費金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費金融字樣，如：京東金融、螞蟻金服；第四類是平臺系：主要是一些借貸平臺，從事消費金融業(yè)務(wù)但未獲得消費金融牌照，公司名稱中也不允許出現(xiàn)消費金融字樣，如宜人貸、惠人貸等P2P平臺。

四、銀行系消費金融公司的優(yōu)勢

（一）資金來源豐富、資金成本低

資金來源主要包括股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券，資金成本大約在3%～5%；而產(chǎn)業(yè)系資金來源短期內(nèi)主要是以股東存款和同業(yè)借款為主，資金來源比銀行系少，資金成本與銀行系相當(dāng)，在3%～5%之間；大型電商系資金來源主要是股東存款、同業(yè)借款、ABS（資產(chǎn)證券化），資金來源比銀行系少，資金成本大約5%～7%，成本比銀行系高；平臺系資金來源最少，主要依靠打包債權(quán)作為理財產(chǎn)品出售獲得資金，資金成本在7%～10%，個別平臺甚至高于10%，資金成本最高[4]。綜上，相較其他競爭對手，銀行系消費金融公司資金來源豐富、資金成本低。

（二）持消費金融牌照

持牌消費金融公司比大型電商系及平臺系更宜獲得客戶認(rèn)可。持有消費金融牌照的消費金融公司可以查詢及上報人行征信，查詢客戶人行征信可以獲得客戶真實的借貸信息及歷史還款記錄，有助于識別信用風(fēng)險。上報人行征信可以對客戶形成一定的約束作用，若客戶產(chǎn)生逾期會影響客戶以后的房貸、車貸、消費貸等貸款，一定程度上會約束客戶投機(jī)心理，督促客戶及時還款，有助于減少客戶因投機(jī)心理產(chǎn)生的逾期，降低客戶信用風(fēng)險。

（三）可依托股東銀行布局在全國的支行網(wǎng)點展業(yè)

銀行系消費金融公司的最大股東是銀行，銀行在全國布局有龐大的支行網(wǎng)點，可依托支行網(wǎng)點開展業(yè)務(wù)，快速完成在全國的業(yè)務(wù)布局，搶占市場。

（四）公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時可以獲得股東銀行資金支持

《消費金融公司試點管理辦法》第十條規(guī)定，消費金融公司主要出資人可以在消費金融公司章程中約定，在消費金融公司出現(xiàn)支付困難時，給予流動性支持；當(dāng)經(jīng)營失敗導(dǎo)致?lián)p失侵蝕資本時，及時補(bǔ)足資本金[3]。銀行系消費金融公司主要出資人是銀行，而銀行最大的優(yōu)勢是資金充足，在其控股消費金融公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時，給予消費金融公司資金支持，使其度過生存危機(jī)，與其競爭對手相比具備更高的生存能力。

五、銀行系消費金融公司面臨的問題

（一）相對于競爭對手，銀行系消費金融公司面臨的問題

1.缺乏消費場景。產(chǎn)業(yè)系及大型電商系具備天然的消費場景，可以以極低的成本獲客。如：海爾消費金融可以在自己集團(tuán)公司門店中客戶購買家用電器時推薦海爾消費金融分期付款，既可以促進(jìn)集團(tuán)公司產(chǎn)品銷售，又可以擴(kuò)大消費金融業(yè)務(wù)，還可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險。螞蟻金服可以依靠集團(tuán)公司的天貓及淘寶等購物網(wǎng)站作為獲客渠道，在客戶網(wǎng)購商品選擇支付方式時增加一種分期付款方式即可，幾乎零成本獲客。而銀行系消費金融公司卻無類似消費場景，獲客時需要較高的獲客成本。

2.資金優(yōu)勢不如銀行。銀行系消費金融公司業(yè)務(wù)涉及到的客戶群體與銀行中信用卡、消費貸等消費性貸款的客戶群體重疊，所以消費金融公司與銀行的消費性貸款業(yè)務(wù)存在競爭關(guān)系。銀行系消費金融公司的資金成本在3%～5%，而銀行的資金來源主要是客戶存款，以一年期存款為例，最新人行基準(zhǔn)利率1.5%，資金成本極低，在與銀行的競爭過程中，資金成本明顯處于劣勢。

3.風(fēng)控不如電商系。銀行系消費金融公司缺乏客戶行為、消費、交易數(shù)據(jù)。像京東、天貓等大型電商積累了海量的用戶的行為、消費、交易數(shù)據(jù)，為京東金融、螞蟻金服等大型電商系大數(shù)據(jù)風(fēng)控提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。而銀行系消費金融公司風(fēng)控只能依靠人行征信數(shù)據(jù)，但因人行征信數(shù)據(jù)覆蓋率有限，大量客戶無人行征信記錄，無法利用人行征信數(shù)據(jù)對無人行征信記錄的客戶進(jìn)行信用風(fēng)險控制，針對此類客戶缺乏有效風(fēng)控手段，無法像大型電商一樣利用自身數(shù)據(jù)發(fā)展大數(shù)據(jù)風(fēng)控來覆蓋無人行征信記錄人群。

4.未充分利用銀監(jiān)會制定的有利政策。銀監(jiān)會頒布的《消費金融公司試點管理辦法》第十六條，第三款規(guī)定，消費金融公司可以進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；第十六條，第六款規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券[3]。資產(chǎn)證券化是信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的其中一種形式，資產(chǎn)證券化可以將流動性差的資產(chǎn)盤活，降低流動性風(fēng)險。發(fā)行金融債券，可以以較低的成本獲得資金，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大提供資金支持。目前，除了中銀消費金融公司發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化外，其他的銀行系消費金融公司均未進(jìn)行。

（二）相對于整個消費金融行業(yè)，銀行系消費金融公司面臨的問題

1.?爭者日益增多，產(chǎn)品同質(zhì)化，存在系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。入局消費金融行業(yè)的競爭者日益增多，未來會有更多的競爭者加入，隨著競爭對手的增多，產(chǎn)品同質(zhì)化會越來越嚴(yán)重，競爭者可能會通過降低借貸門檻來吸引客戶，將會導(dǎo)致不良率大幅攀升，積累系統(tǒng)性風(fēng)險，應(yīng)警惕韓國信用卡危機(jī)式的行業(yè)崩盤。從2000年開始，為了擺脫亞洲金融危機(jī)影響，韓國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，急需拉動內(nèi)需，大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)以促進(jìn)消費，從2000年開始，韓國信用卡業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，競爭者越來越多，競爭同質(zhì)化，放貸門檻不斷降低，隨著時間的推移，信用卡不良不斷暴露，至2003年底，不良率達(dá)11.2%，大量信用卡公司破產(chǎn)，整個信用卡行業(yè)崩盤[5]。

2.消費金融行業(yè)存在風(fēng)控難題。隨著入局消費金融行業(yè)的競爭者增多，客戶可能會在多個平臺進(jìn)行借貸，但因為很多從事消費金融業(yè)務(wù)的公司未持有消費金融牌照，無法上報人行征信，所以在查詢?nèi)诵姓餍艜r就無法查到客戶在這些公司的借貸信息，容易引發(fā)多平臺借貸問題。各消費金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)為保持核心競爭力不愿與競爭對手分享數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信息孤島效應(yīng)，最終會使整個消費金融行業(yè)不良率上升。

3.社會保障體系不夠完善，影響民眾提前消費意愿。與發(fā)達(dá)國家相比，我國社會保障體制還需要進(jìn)一步完善。目前，我國醫(yī)療費用高昂，但醫(yī)保人群覆蓋率還不高，醫(yī)保目錄覆蓋藥品范圍也比較小，報銷比例也比較低，對患者形成了很大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)；養(yǎng)老保險覆蓋人群也比較低，養(yǎng)老金比較少，而且目前養(yǎng)老基金存在很大資金缺口。病無所醫(yī)，老無所依的憂慮使民眾對未來高度缺乏安全感，所以大多數(shù)民眾更愿意儲蓄，來防范未來的不確定性，而不是將收入用于消費，更不愿意進(jìn)行提前消費，所以要想全面的釋放消費金融需求，必先解決民眾后顧之憂，加強(qiáng)社會保障體制建設(shè)。

六、發(fā)展建議

（一）針對銀行系消費金融公司的發(fā)展建議

1.場景結(jié)合。線下與商戶門店合作，線上與網(wǎng)上商城合作，快速切入消費場景。對商戶及網(wǎng)上商城而言，與消費金融公司合作可以獲取有購買意愿但無全額購買能力的客群，有利于促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展；對銀行系消費金融公司而言，與商戶及網(wǎng)上商城合作，依托合作伙伴的線下渠道及線上渠道獲取客戶，實現(xiàn)與消費場景的融合，最大限度降低獲客成本，同時也可以明確客戶資金用途，降低欺詐風(fēng)險。使商戶門店及網(wǎng)上商城與銀行系消費金融公司之間實現(xiàn)互利共贏局面，有利于雙方合作可持續(xù)發(fā)展。

2.加強(qiáng)風(fēng)控建設(shè)，提高審批效率。風(fēng)險識別及風(fēng)險定價是金融的本質(zhì)，風(fēng)控能力是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險，在激烈的競爭環(huán)境中生存下去的核心競爭力。消費金融小額分散的特征決定了消費金融風(fēng)控工作無法僅依靠人工進(jìn)行審批，需要借助科技的力量進(jìn)行風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，在確保資產(chǎn)質(zhì)量的前提下實現(xiàn)自動審批，提高審批效率。建議如下：第一，加強(qiáng)前端進(jìn)件系統(tǒng)對客戶數(shù)據(jù)的收集能力，利用移動終端APP在客戶同意的前提下，自動獲取客戶通訊錄、短信、行為軌跡、設(shè)備指紋等數(shù)據(jù)；第二，規(guī)范客戶手動輸入信息，對一些分類明確的字段信息，應(yīng)提供選項讓客戶選擇，以確保數(shù)據(jù)規(guī)范性，便于后期數(shù)據(jù)分析，同時應(yīng)加強(qiáng)對客戶輸入數(shù)據(jù)的校驗，以確保數(shù)據(jù)有效性，例如：對客戶的身份信息進(jìn)行公安校驗、學(xué)歷校驗等；第三，引入第三方反欺詐數(shù)據(jù)并利用人行征信數(shù)據(jù)以及公司自身歷史數(shù)據(jù)以及前端進(jìn)件系統(tǒng)收集的數(shù)據(jù)構(gòu)建評分卡及規(guī)則集，實現(xiàn)部分進(jìn)件的自動審批，并不斷對評分卡及規(guī)則集進(jìn)行動態(tài)調(diào)優(yōu)，以確保維持及提升其對好壞客戶的識別能力。

3.拓寬資金來源，降低資金成本。根據(jù)《消費金融公司試點管理辦法》，持牌消費金融公司經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行金融債券及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（資產(chǎn)證券化），目前為止，除中銀消費金融公司外其他銀行系消費金融公司均未進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。而資產(chǎn)證券化可以提高資金流動性，降低流動性風(fēng)險，發(fā)行金融債券可以以較低成本獲得資金，有助于拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。銀行系消費金融公司應(yīng)積極籌備進(jìn)行資產(chǎn)證券化及發(fā)行金融債券。

4.利用支行網(wǎng)點線下業(yè)務(wù)優(yōu)勢，拓展線上業(yè)務(wù)。銀行系消費金融公司可以依托銀行母公司分布在全國各地的支行線下獲客，業(yè)務(wù)品種主要是大額現(xiàn)金類貸款，較其他類型從事消費金融業(yè)務(wù)的公司，可以獲得較優(yōu)質(zhì)的客戶，有效降低客戶信用風(fēng)險，這是銀行系的優(yōu)勢，因此要繼續(xù)保持此優(yōu)勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在顛覆一批傳統(tǒng)行業(yè)，消費金融行業(yè)也因互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生革命性變化，大型電商系依靠其網(wǎng)上商城消費場景獲客，利用多年來積累的海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，快速的拓展消費金融業(yè)務(wù)，面對大型電商系的競爭，銀行系消費金融公司也應(yīng)積極布局線上業(yè)務(wù)。

5.引入戰(zhàn)略性股東，整合利用股東資源。引入具備豐富消費場景、積累有海量用戶行為及交易數(shù)據(jù)的集團(tuán)公司作為股東，整合利用股東資源，與股東進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)動，切入消費場景，降低獲客成本；利用股東的海量客戶數(shù)據(jù)構(gòu)建更全面的用戶畫像，進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控，降低客戶信用風(fēng)險。

（二）針對政府機(jī)構(gòu)的建議

1.加強(qiáng)監(jiān)管。平衡好發(fā)展與風(fēng)險防控工作，既要穩(wěn)增長，又要加強(qiáng)風(fēng)險防控。加強(qiáng)對資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、同業(yè)拆入資金余額、投資余額等風(fēng)險指標(biāo)及風(fēng)險定價機(jī)制、外包管理機(jī)制等風(fēng)控管理體系的監(jiān)控，規(guī)范競爭規(guī)則，預(yù)防惡性競爭，預(yù)防韓國信用卡危機(jī)式的行業(yè)系統(tǒng)崩盤。

篇(4)

消費金融近年來突然惹人關(guān)注，除了國家大力鼓勵、消費金融公司紛紛成立之外，最重要的原因在于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的崛起。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的崛起，并非互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)介入消費金融服務(wù)那么簡單，它暗含著消費金融業(yè)務(wù)驅(qū)動模式的變化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（尤其是銀行）提供的消費金融是一項典型的資金驅(qū)動型業(yè)務(wù)，因為這些機(jī)構(gòu)有低成本的資金，需要增值，獲取利差收入，因此嘗試找到合適的用戶，以可控的風(fēng)險把資金放出，用于用戶的消費。因此，盡管這些機(jī)構(gòu)把消費金融視為零售業(yè)務(wù)，但仍然以傳統(tǒng)的獲客、風(fēng)控、運(yùn)營思路處理消費信貸需求，導(dǎo)致用戶門檻高、效率低、體驗差，是一種著眼于供給的解決方案。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融則是一種著眼于需求的解決方案，因為交易在平臺上發(fā)生，平臺擁有交易的場景（包括用戶是誰、交易對象是什么、交易是在什么情況下發(fā)生的、交易過程是怎樣的、歷史交易情況如何），對用戶特點和用戶需求有著精準(zhǔn)的把握，可以把金融工具嵌入交易過程，一舉解決獲客和風(fēng)控兩方面的問題。由于擁有場景優(yōu)勢，主要借助場景開展業(yè)務(wù)、輔助風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)消費金融可視為場景而非資金驅(qū)動的，具有內(nèi)生性，這是它與傳統(tǒng)消費金融的關(guān)鍵分野。

這種分野也決定了互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)消費金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)控模式方面的區(qū)別。我國以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)天然厭惡風(fēng)險，在涉及普通大眾的金融產(chǎn)品開發(fā)上小心翼翼，經(jīng)常為規(guī)避風(fēng)險而放棄產(chǎn)品的開發(fā)，或者設(shè)置極高的門檻只服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶。消費金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品開發(fā)則一般遵循軟件公司的思路，起初只有簡陋的模型，并不指望這個模型工作完美，而是邀請少部分用戶試用，把風(fēng)險隔離、控制在一定范圍之內(nèi)。根據(jù)測試結(jié)果迅速改進(jìn)模型，再擴(kuò)大測試范圍，如此反復(fù)，直到模型成熟時方才大范圍復(fù)制。因此，風(fēng)險隔離、小步試錯、快速迭代是互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)研發(fā)產(chǎn)品的一貫策略。這一策略幫助他們迅速從零開始建立風(fēng)控能力，并由于反復(fù)迭代，在用戶體驗和后臺效率方面不斷得到優(yōu)化。

由資金驅(qū)動轉(zhuǎn)向場景驅(qū)動，是消費金融的一次重要模式轉(zhuǎn)變。場景具有豐富的內(nèi)涵，依托場景和數(shù)據(jù)工具可以大大節(jié)省金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，從而暫時使得其對資金的價格不甚敏感。對于用戶來說同樣如此，小微密集、操作便捷、體驗良好，會使得他們在一定程度上忽視價格因素，追求更好的消費體驗。此外，互聯(lián)網(wǎng)消費金融依托于交易場景，促進(jìn)交易往往能獲得額外的收益，這類機(jī)構(gòu)更加著眼于整個生態(tài)范圍的擴(kuò)大和綜合效益的提升，而非單純追求利差收益，在貸款利率方面擁有充足的彈性。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融在短短的兩年時間里集中爆發(fā)，并攪動整個消費金融行業(yè)的秩序，并非偶然現(xiàn)象，背后有著成本、效率方面的深刻原因。當(dāng)然一哄而上的進(jìn)入者大多并不具備這些優(yōu)勢，其對消費金融業(yè)務(wù)的期待，更多是出于監(jiān)管的暫時寬松，因具備一定的資金獲取能力而去尋找“優(yōu)質(zhì)”資產(chǎn)，仍然沿襲傳統(tǒng)的資金驅(qū)動思路，并且容易忽視其中的風(fēng)險因素和能力門檻。

進(jìn)入2016年之后，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的競爭格局又發(fā)生了新的變化，無疑將進(jìn)一步加劇大部分從業(yè)機(jī)構(gòu)的危機(jī)，其典型表現(xiàn)就是電商平臺的消費金融服務(wù)機(jī)構(gòu)開始向自身場景之外擴(kuò)張，同時一批技術(shù)實力強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)開始向外輸出消費金融風(fēng)控及運(yùn)營解決方案。

各類機(jī)構(gòu)不約而同地開始技術(shù)輸出，意味著消費金融開始進(jìn)入技術(shù)驅(qū)動模式。這一模式始于場景驅(qū)動，是場景驅(qū)動所暗含的大數(shù)據(jù)金融、自動化風(fēng)控、精細(xì)化運(yùn)營的升級。場景驅(qū)動解決了消費金融升級的問題，技術(shù)驅(qū)動模式則以金融科技創(chuàng)新指向消費金融的完整業(yè)務(wù)流程，既以先進(jìn)技術(shù)優(yōu)化其各個環(huán)節(jié)，又以數(shù)據(jù)經(jīng)營思路獲得綜合平衡。它最大的特點是可以不再依附于場景，技術(shù)驅(qū)動機(jī)構(gòu)從既往的場景驅(qū)動模式中提煉出標(biāo)準(zhǔn)模型，再根據(jù)外部合作場景的特點對模型進(jìn)行快速調(diào)整和部署，賦予外部場景方自主開展消費金融業(yè)務(wù)的能力，即所謂的賦能。

篇(5)

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;金融市場業(yè)務(wù);操作風(fēng)險

在我國金融制度改革不斷深入的背景下，信貸業(yè)務(wù)傳統(tǒng)經(jīng)營模式的盈利空間逐漸縮小，而以債券、基金、理財產(chǎn)品為主的新型金融業(yè)務(wù)則呈現(xiàn)出迅速發(fā)展的勢態(tài)，逐漸成為商業(yè)銀行新的盈利手段，但在復(fù)雜、不確定性的經(jīng)營環(huán)境下，金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展會導(dǎo)致商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險性增大，對商業(yè)銀行的風(fēng)控工作極為不利。

一、商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的存在現(xiàn)象與影響因素

商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險主要包括七種現(xiàn)象：一是內(nèi)部欺詐；二是外部欺詐；三是工作場所與制度安全；四是客戶、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)活動風(fēng)險；五是實體資產(chǎn)損毀；六是金融業(yè)務(wù)和信息系統(tǒng)中斷；七是交割與執(zhí)行操作風(fēng)險。導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的主要因素包括以下幾點：

(一)各方職責(zé)不明

在證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及商業(yè)銀行共同進(jìn)行財務(wù)信息統(tǒng)計審核的體制下，存在責(zé)任不明確、監(jiān)管權(quán)利重疊等問題，商業(yè)銀行無法對控股公司和金融企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，無形中導(dǎo)致銀行自身業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理缺乏真實性和可靠性。此外，在多方共同協(xié)調(diào)監(jiān)管的制度下，容易出現(xiàn)各自職責(zé)不明的問題，例如交叉監(jiān)督體制下的“踢皮球”、“三不管”問題，不僅浪費了監(jiān)管資源，而且會帶來金融風(fēng)險。

(二)資本結(jié)構(gòu)披露不準(zhǔn)

目前很多商業(yè)銀行無法根據(jù)資本評價體系和方法對資本進(jìn)行合理評估，導(dǎo)致在計算資本結(jié)構(gòu)時與實際結(jié)果出入較大。為了凸顯出資本流通效果，商業(yè)銀行通常會用資本充足率表示經(jīng)營狀況，但缺乏對準(zhǔn)備金與資產(chǎn)減值關(guān)系的充分考慮，盲目的將準(zhǔn)備金納入到資本充足率的計算總資本當(dāng)中，結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出實際值，導(dǎo)致商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的管理與評價失真。

(三)內(nèi)部風(fēng)控制度缺乏完整統(tǒng)一體系

目前大部分商業(yè)銀行過分追求業(yè)績發(fā)展，未對新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部制度規(guī)范，從而導(dǎo)致銀行內(nèi)部風(fēng)控制度建設(shè)缺乏完整與統(tǒng)一，在資金流通過程中缺乏資金控制的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)程，導(dǎo)致新舊金融業(yè)務(wù)各項制度并存重復(fù)，不利于銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理機(jī)制的完善。從上述因素分析中可以看出，金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險主要存在于商業(yè)銀行內(nèi)部，且基于風(fēng)險的不確定性特征，無論是處于何種原因，一旦商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務(wù)操作風(fēng)險即會給銀行造成損失，但損失大小與風(fēng)險發(fā)生的可能性無直接關(guān)聯(lián)，例如可能性極高的風(fēng)險所造成的損失可大可小，具體視風(fēng)險的嚴(yán)重程度而定。

二、金融市場競爭環(huán)境下商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理啟示

(一)嚴(yán)格遵循管理政策與方法

商業(yè)銀行要實現(xiàn)對業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的管理，首先要嚴(yán)格遵循管理政策，具體如下：一是明確定義業(yè)務(wù)操作風(fēng)險；二是對風(fēng)險管理組織架構(gòu)、權(quán)責(zé)進(jìn)行明確操作；三是對操作風(fēng)險執(zhí)行明確識別、評估、監(jiān)測、控制與緩釋的程序；四是嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險報告程序，例如對各種業(yè)務(wù)操作風(fēng)險發(fā)生的頻率、緣由、責(zé)任進(jìn)行及時、如實上報，并附帶各部門的具體風(fēng)控要求；五是對針對現(xiàn)有以及新推出的重要金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動、信息科技、外部因素以及變量因素需及時進(jìn)行操作風(fēng)險評估。具體管理方法包括：對操作風(fēng)險、內(nèi)控制度以及損失事件的報告和數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)核查，并對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行延續(xù)性監(jiān)測，同時審查新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)操作風(fēng)險評估報告。

(二)完善商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險監(jiān)管體系

由于每個商業(yè)銀行成立基礎(chǔ)各有差異，因此資金規(guī)模與發(fā)展理念也各不相同，某些商業(yè)銀行往往還有獨特的風(fēng)險偏好，以“高風(fēng)險高收益”為發(fā)展理念，這些都是商業(yè)銀行長期發(fā)展所沉淀下來的企業(yè)文化，充分反應(yīng)了其行業(yè)地位，因此要對金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險進(jìn)行管理首先要確定符合商業(yè)銀行自身的經(jīng)營策略，例如中小型商業(yè)銀行處于規(guī)模擴(kuò)張的需求，往往采取更為激進(jìn)的戰(zhàn)略理念，而大型商業(yè)銀行承擔(dān)的社會責(zé)任更重，對業(yè)務(wù)風(fēng)險的管控能力更為嚴(yán)格，因此需采取穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營策略。此外，從微觀角度而言，商業(yè)銀行需指定專門部分負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理體系的建設(shè)與實施，且該部門與其他部門相比獨立性更強(qiáng)，可確保商業(yè)銀行在操作風(fēng)險管理上的統(tǒng)一有效，其主要負(fù)責(zé)擬定操作風(fēng)險管理政策和操作規(guī)程，識別和評估風(fēng)險，定期檢查業(yè)務(wù)部門風(fēng)險管理細(xì)則，最后向銀行高層提交風(fēng)險報告。從宏觀角度而言，證監(jiān)會、銀監(jiān)會以及商業(yè)銀行需采取明確各方職責(zé)的審核機(jī)制，實行操作風(fēng)險的精細(xì)化管理，例如在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理范圍內(nèi)的金融產(chǎn)品、籌資政策、交易信息等內(nèi)容，證監(jiān)會和銀監(jiān)會應(yīng)給出具體的參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)要求，而不應(yīng)過多的干預(yù)商業(yè)銀行的管理行為。

(三)構(gòu)建關(guān)鍵風(fēng)險點指標(biāo)體系

構(gòu)建關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)體系具體可從業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部制度、員工管理、信息監(jiān)管以及外部因素等方面進(jìn)行構(gòu)建.(四)改進(jìn)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理思路首先，建立操作風(fēng)險全過程評估機(jī)制，以“新品上線、流程變動、實際損失”為觸發(fā)條件，事前主動進(jìn)行風(fēng)險評估；其次，以“關(guān)鍵指標(biāo)”為核心建立事中風(fēng)險監(jiān)測報告制度；最后，以“風(fēng)險事件庫”為主要載體，對業(yè)務(wù)風(fēng)險報告和數(shù)據(jù)進(jìn)行事后收集整理。

三、結(jié)束語

綜上，商業(yè)銀行是央行實施貨幣政策過程中的主要傳導(dǎo)機(jī)構(gòu)，在愈演愈烈的金融市場競爭環(huán)境中，商業(yè)銀行對風(fēng)險的管理和把控能力直接影響到銀行的存在價值。在日后的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行不僅需要根據(jù)外部金融環(huán)境變化選擇合適的戰(zhàn)略發(fā)展理念，而且還需針對內(nèi)部風(fēng)險做出清晰認(rèn)識，正確處理好業(yè)務(wù)中的利益各方關(guān)系，從而減少機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險事件。

作者:周煒 單位:中囯工商銀行湖北省孝感市分行

參考文獻(xiàn):

篇(6)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在一定程度上也加劇了金融市場的不穩(wěn)定性。對于銀行來說，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，也面臨著諸多的風(fēng)險，因此，加強(qiáng)風(fēng)險控制的重要性也逐漸的突顯出來。在本文中，主要對當(dāng)前銀行所面臨的風(fēng)險進(jìn)行了分析，并且提出一些加強(qiáng)風(fēng)險控制的有效措施，以期為銀行的風(fēng)險控制提供一些幫助。

【關(guān)鍵詞】

銀行風(fēng)險控制；現(xiàn)狀；措施

隨著經(jīng)濟(jì)金融逐漸向全球化方向發(fā)展，消費者在享受到諸多金融產(chǎn)品的同時，銀行也面臨著越來越多的風(fēng)險。對于銀行來說，隨著金融市場活躍性的進(jìn)一步加強(qiáng)，在一定程度上也為銀行的風(fēng)險控制增添了諸多不確定因素。在當(dāng)前多種金融產(chǎn)品共存的這一背景下，銀行所面臨的風(fēng)險程度正在逐步的上升，因此，銀行一定要重視風(fēng)險控制的重要性，采取相應(yīng)的措施加強(qiáng)風(fēng)險控制，只有這樣，才能將風(fēng)險損失降到最低，從而實現(xiàn)自身的不斷發(fā)展壯大。

1 當(dāng)前銀行所面臨的風(fēng)險

1.1 社會環(huán)境所產(chǎn)生的風(fēng)險

一般來說，社會環(huán)境風(fēng)險主要分為自然風(fēng)險和國家政策風(fēng)險兩種。所謂自然風(fēng)險，指的就是因為自然力的不規(guī)則變化產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害經(jīng)濟(jì)活動、物資生產(chǎn)或者生命安全的風(fēng)險，比如海嘯、臺風(fēng)等風(fēng)險，這些自然災(zāi)害往往都會對銀行系統(tǒng)造成嚴(yán)重的損害；所謂國家政策風(fēng)險，指的就是國家通過制定政策或者是經(jīng)濟(jì)手段來實現(xiàn)對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，通常都會給銀行帶來一定的風(fēng)險。

1.2 信用風(fēng)險

對于銀行業(yè)來說，所面臨的主要風(fēng)險就是信用風(fēng)險。之前，銀行在發(fā)放貸款時，要求企業(yè)或者個人必須要有抵押，這在一定程度上有助于銀行風(fēng)險的規(guī)避，為貸款的按時收回提供了有效的保障。但是隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行之間的競爭也越來越激烈，一些銀行為了能夠在競爭中處于有利的地位，對貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行了擴(kuò)大，并且不斷的增加企業(yè)的貸款品種，尤其是增加了信用貸款，比如憑個人信用來發(fā)放貸款。銀行貸款品種的增加，讓銀行面臨著越來越多的風(fēng)險，因為，用來進(jìn)行信用貸款的諸多資料都是可以造假的，這就讓銀行在貸款到期之后，很難按時收回款項。通常情況下，銀行在貸款給企業(yè)時，都要求企業(yè)要出具財務(wù)報表，很多企業(yè)為了能夠通過銀行的審核，都會選擇在財務(wù)報表上作假，甚至花費高成本請中介人員，做好相關(guān)的準(zhǔn)備工作，以便能夠順利的通過銀行的審查。企業(yè)的這種做法，讓銀行在不了解企業(yè)真實財務(wù)狀況的情況下發(fā)放貸款，這在一定程度上增加了銀行的貸款風(fēng)險，并且，貸款到期時，往往會導(dǎo)致銀行難以收回貸款，讓國家承受巨大的損失。

1.3 利率風(fēng)險

對于銀行業(yè)來說，利率風(fēng)險是一種較為普遍的風(fēng)險。所謂利率風(fēng)險指的是因為市場利率的不確定變動從而給商業(yè)銀行造成損失的可能性。一般來說，金融產(chǎn)品是銀行所擁有的負(fù)債和資產(chǎn)的主要存在形式，因此，一旦發(fā)生利率變動，會給銀行帶來較大的影響。在銀行的正常經(jīng)營運(yùn)行中，利率波動所帶來的風(fēng)險是無法完全規(guī)避的，尤其是當(dāng)利率發(fā)生波動時，對銀行的支出和收入都會帶來較大的影響，在一定程度上讓銀行面臨不確定風(fēng)險。

綜上所述，隨著金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，銀行所面臨的風(fēng)險也在逐漸的增多，因此，對于銀行來說，風(fēng)險控制有著極其重要的作用，一定要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險控制，有效的規(guī)避風(fēng)險，從而將風(fēng)險降到最低。

2 加強(qiáng)風(fēng)險控制的有效措施

2.1 嚴(yán)格依據(jù)法律準(zhǔn)則，規(guī)避金融風(fēng)險

國家政府以及金融主管部門制訂的相關(guān)法律法規(guī)目的在于防范金融風(fēng)險，而企業(yè)在經(jīng)營的過程中，必須嚴(yán)格遵守國家和政府制訂的金融市場準(zhǔn)則，才能從根本上規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。商業(yè)銀行必須依照國家銀行金融類執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，而相關(guān)監(jiān)管部門則必須做好相關(guān)的監(jiān)督工作；執(zhí)法部門要在工作中對各類金融違規(guī)案件嚴(yán)格查處，堅決按照國家制訂的法律法規(guī)執(zhí)行。

2.2 精細(xì)化金融管理，防微杜漸

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)執(zhí)行與風(fēng)險評估的過程，都要體現(xiàn)出金融企業(yè)的內(nèi)部執(zhí)行責(zé)任。從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)配置與企業(yè)設(shè)置中精細(xì)化管理，并根據(jù)市場金融風(fēng)險的預(yù)測方向，做好實時控制。可以根據(jù)業(yè)務(wù)流程，建立相關(guān)的產(chǎn)品風(fēng)險設(shè)計與防范預(yù)案，在金融理財產(chǎn)品中需要嚴(yán)格貫徹以下方面：金融產(chǎn)品的內(nèi)部可控性需要嚴(yán)格把關(guān)；能夠根據(jù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)適時調(diào)整。當(dāng)前較發(fā)達(dá)的金融風(fēng)險防控體系的建設(shè)已經(jīng)能夠符合這個標(biāo)準(zhǔn)，而風(fēng)險管理流程上，需要加強(qiáng)風(fēng)險把控與企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險防范流程。

2.3 以科技輔助風(fēng)險防范金融風(fēng)險

商業(yè)銀行在企業(yè)運(yùn)營過程中，必須嚴(yán)格把控企業(yè)科技投入資本，不斷更新當(dāng)前金融形勢與金融漏洞，對當(dāng)前社會金融行業(yè)違法犯罪案件進(jìn)行學(xué)習(xí)和分析，優(yōu)先把控金融風(fēng)險控制的主動權(quán)。

2.4 從制度建設(shè)健全方面把控金融風(fēng)險

商業(yè)銀行運(yùn)營制度需要與風(fēng)險把控防范機(jī)制向結(jié)合，企業(yè)運(yùn)營過程中所出現(xiàn)的金融風(fēng)險問題與企業(yè)制度直接形成聯(lián)動，切實做到對各類金融風(fēng)險早的發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置、早補(bǔ)救。

2.5 完善和強(qiáng)化商業(yè)銀行社會責(zé)任體制

商業(yè)銀行必須在對社會充分負(fù)責(zé)的基礎(chǔ)上，既要遵守相關(guān)國家經(jīng)濟(jì)法規(guī)，在經(jīng)濟(jì)適度原則的基礎(chǔ)上，助力社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；同時，需要強(qiáng)化自身責(zé)任建設(shè)，明確企業(yè)對于社會和自身所負(fù)有的責(zé)任。

一是責(zé)任體系設(shè)計原則。主要遵循全面風(fēng)險管理、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)管理平行作業(yè)原則、矩陣式報告制度原則、精簡效率原則、相互牽制原則、協(xié)調(diào)配合原則、程式定位原則7條原則。

二是責(zé)任體系分層設(shè)計。根據(jù)商業(yè)銀行層級責(zé)任制度，可以從分行與支行責(zé)任分配方面進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計。首先是在各個層面上落實風(fēng)險把控責(zé)任崗，明確風(fēng)險責(zé)任崗的重要地位，并將風(fēng)險把控與企業(yè)業(yè)務(wù)執(zhí)行密切聯(lián)動起來。各支行可以設(shè)置風(fēng)險部門，對社會風(fēng)險以及不良資產(chǎn)評估進(jìn)行專門負(fù)責(zé)，從崗位職責(zé)方面落實風(fēng)險規(guī)避。

最后要明確商業(yè)銀行各個崗位職責(zé)。風(fēng)險管理崗位要有清晰的崗位職責(zé)，對崗位職責(zé)和崗位授權(quán)進(jìn)行嚴(yán)格把控，要從金融授權(quán)范圍與分級中做好風(fēng)險把控。風(fēng)險管理的關(guān)鍵是，商業(yè)銀行所有經(jīng)濟(jì)活動都存在一定的金融風(fēng)險，因此要從健全業(yè)務(wù)管理制度中落實金融風(fēng)險的嚴(yán)格把控，所有市場金融活動要符合社會法制準(zhǔn)則，決不能逾越法律標(biāo)準(zhǔn)。

3 結(jié)語

綜上所述，隨著金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，銀行所面臨的風(fēng)險也在逐漸的增多，因此，對于銀行來說，風(fēng)險控制有著極其重要的作用，一定要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險控制，有效的規(guī)避風(fēng)險，從而將風(fēng)險降到最低。

【參考文獻(xiàn)】

[1]莊穎.論加強(qiáng)銀行風(fēng)險控制的必要性[A].財稅金融，2011（4）：63—64.

篇(7)

總是比BAT矮一截的京東，在互聯(lián)網(wǎng)金融這個時髦的陣地，似乎大有替代百度、躋身三甲之勢。阿里余額寶在二季度基金凈值達(dá)6000億元，騰訊理財通交易額已于7月突破1500億元。盡管京東在理財方面要遜于這兩款“明星產(chǎn)品”，但是憑借其供應(yīng)鏈金融累計放貸超130億、京東白條提升用戶消費增速100%的表現(xiàn)殺出一條血路。

表示對一切金融牌照都感興趣的京東金融，手握支付、小貸、保理、基金銷售支付結(jié)算等幾塊金融牌照，在各個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上全面開花，比螞蟻金服更生猛的樣子。

從最初圍繞電商平臺展開的供應(yīng)鏈金融、消費金融，再到現(xiàn)在跳出電商平臺參與信用卡發(fā)行和輸出信貸技術(shù)，還于近期實現(xiàn)了白條產(chǎn)品的資產(chǎn)證券化，京東打造金融的金融生態(tài)圈正在跳出京東體系。

這似乎比最初計劃3年內(nèi)主要服務(wù)于京東自有生態(tài)的計劃快了一些，但能否提早實現(xiàn)掌門人劉強(qiáng)東的愿景――十年后，京東金融為京東貢獻(xiàn)七成的利潤？

或許吧，畢竟這家多年靠貨到付款的電商早已金融化，只是距離金融效益靠規(guī)模致勝的階段還為之尚早。

內(nèi)循環(huán)

按照京東金融成立之初的規(guī)劃，第一步是在3年內(nèi)主要服務(wù)于京東自有生態(tài)，第二步才是走出京東生態(tài)圈。

要分析京東金融布局的根本邏輯，當(dāng)然離不開那些圍繞京東電商衍生出的金融產(chǎn)品。2013年，京東金融集團(tuán)成立之后，一系列產(chǎn)品都離不開電商平臺這個根基。

京東金融首推的供應(yīng)鏈金融包括“京保貝”和“京小貸”，主要為京東的供應(yīng)商和平臺商戶融資。據(jù)京東金融供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳介紹，這些放貸資金大部分為京東自有，曾經(jīng)也有與銀行的合作，但是漸漸全部由京東自行消化了。

隨后“京東白條”的出現(xiàn)，也是為京東商城的客戶提供提前消費、分期付款的消費信貸，算是一種變相的“賒銷”。京東金融的人告訴《財經(jīng)國家周刊》，最新數(shù)據(jù)顯示京東白條幫助白條用戶月均消費力提升超過100%。

正如有業(yè)界人士分析，盡管論整體發(fā)展情況，京東金融暫時無法超越螞蟻金服，但是這兩塊業(yè)務(wù)跑在了螞蟻金服前面。

作為自營電商起家的京東，更能輕松地實現(xiàn)信息流、資金流和物流的三流合一。這樣的優(yōu)勢，顯然是平臺電商起家的阿里所不具備的。

同時，在余額寶快速增長的刺激下，京東不斷上線各類理財產(chǎn)品，收益率更是從低到高不等，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的種類。后續(xù)，京東金融又重磅推出了眾籌板塊。

當(dāng)然，這些還是圍繞京東電商平臺上積累的大把客戶流量做文章，算是為京東客戶在消費之外提供的投資理財服務(wù)。

在沒有支付寶、財付通這類明星產(chǎn)品帶動下的金融產(chǎn)品線搭建，京東金融硬是在兩年時間內(nèi)拼殺出一條七大業(yè)務(wù)板塊、十幾種金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)架構(gòu)。從支付、小貸、消費金融到眾籌、理財、保險，幾乎覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分業(yè)務(wù)。

隨著京東金融APP的上線，京東金融副總裁姚乃勝正式宣布，“投資理財+消費”的金融全品類開放平臺正式搭建完成。

這時的京東金融還停留在內(nèi)部自循環(huán)的閉環(huán)中。如果以為劉強(qiáng)東的金融胃口只有這么大，那你就錯了。

跳出京東

當(dāng)把金融作為一項賺錢的生意來做時，京東金融勢必要走出京東自有生態(tài)圈。這就好比，一個人是否真的成熟獨立，他需要離開父母、自己去闖蕩江湖才能證明。

按照劉強(qiáng)東的最初規(guī)劃，三年內(nèi)京東金融主要服務(wù)于京東自有生態(tài)圈。可是，三年未到，京東金融已經(jīng)急于走出京東。

“白條+”首先走出京東，目前已在租房、旅游、校園等垂直領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛布局，未來還將加入更多垂直行業(yè)和消費場景當(dāng)中去。

隨后，京東金融與中信銀行宣布推出聯(lián)名信用卡。在京東白條的基礎(chǔ)上，“小白卡”打通了京東金融和中信銀行的產(chǎn)品體系、風(fēng)控體系、用戶體系，使原本無法申請信用卡的年輕人，可以通過在網(wǎng)上消費、使用京東白條積累信用，借助這些消費數(shù)據(jù)通過京東的審批模型，申請到“小白卡”。

9月8日，京東金融又聯(lián)手中國郵政速遞物流在北京宣布，推出針對電商企業(yè)的動態(tài)質(zhì)押貸款產(chǎn)品“云倉京融”。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品走出去的價值還在被挖掘中。王琳計劃，未來將會把現(xiàn)有的產(chǎn)品線整合推出整體解決方案，也能擴(kuò)展出京東體系之外的一些客戶。

不難發(fā)現(xiàn)，走出京東自有生態(tài)圈的京東白條和供應(yīng)鏈金融，均是京東金融的明星產(chǎn)品，是有著自己核心研發(fā)、風(fēng)控技術(shù)的金融產(chǎn)品。也正是這樣的產(chǎn)品，才被視為京東最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诋a(chǎn)品。

這就如同京東走自營電商的路子一樣，將供應(yīng)商、倉儲、物流、結(jié)算都掌握在自己手中，才能降低成本，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。京東金融要想做大，一定也要將研發(fā)、風(fēng)控、定價等核心技術(shù)攥在自己手里，才能提升金融效率，實現(xiàn)規(guī)模化效益。

依此不難判斷，目前在京東金融平臺上的各個板塊，理財產(chǎn)品、保險、證券一類投資理財產(chǎn)品的盈利前景幾乎可以忽略不計，這只是為平臺用戶提供更多資產(chǎn)配置組合，起到提高用戶粘度的作用。

供應(yīng)鏈金融、消費金融、眾籌產(chǎn)品才有望成為未來京東金融最賺錢的產(chǎn)品。如果一旦個人征信牌照到手，征信也是京東金融可以輸出的產(chǎn)品，也將成為有利可圖的業(yè)務(wù)板塊。京東投資的永輝超市、易車、金蝶、餓了么、途牛等不同領(lǐng)域的場景，都構(gòu)成整個京東生態(tài)數(shù)據(jù)的一部分。

當(dāng)然，依靠金融賺錢，是京東不得不選的一條路。從2014年的數(shù)據(jù)來看，京東盡管通過壓縮各種成本已經(jīng)在不斷提高毛利率，但仍僅是接近10%的狀態(tài)。沒辦法，以3C為主的自營電商做到這個樣子已經(jīng)不錯了。

要想賺錢，有暴利之名的金融，自然更具吸引力。

短板

金融到底能為京東賺多少錢？十年后，能否如約實現(xiàn)京東七成利潤來自金融業(yè)務(wù)？這筆賬還是要算的。

截至目前，京東金融只有供應(yīng)鏈金融是盈利的，其他業(yè)務(wù)還都在“砸錢布局”：其中京東支付對商戶實行零費率，京東白條隔三差五就會搞“零息分期”活動，股權(quán)眾籌也是只賺股份不賺錢，相當(dāng)于把平臺費用全部作為風(fēng)投投出去。

如今隨著和其他機(jī)構(gòu)的合作展開，京東金融的風(fēng)控能力和資金輸出到更廣闊的市場中，放貸規(guī)模可能會實現(xiàn)幾何級增長，增厚利潤自然不在話下。

京東白條走出去之后如何與合作商分配利益，京東金融一直未有明確說法。但是在供應(yīng)鏈金融盈利的基礎(chǔ)上，白條產(chǎn)品的盈利趨勢自然很明顯。

然而，對于電商而言，做金融始終不是長項。京東對自己涉入互聯(lián)網(wǎng)金融的描述是“如履薄冰”，由于經(jīng)驗的缺乏，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)一旦遇上資產(chǎn)惡化，“可能對京東的業(yè)務(wù)以及運(yùn)營及財務(wù)狀況造成不利影響”。

隨著貸款規(guī)模的不斷增大，對貸款組合的管理能力將會對京東的網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生顯著影響。因為，京東金融一旦走出京東體系，許多風(fēng)險控制就不能僅僅依靠自身的數(shù)據(jù)模型進(jìn)行判斷，外部環(huán)境的道德風(fēng)險、欺詐風(fēng)險自然是有的，更多的是流動性風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險和信用危機(jī)的增長，都會對京東的業(yè)務(wù)、運(yùn)營乃至供應(yīng)商、客戶等產(chǎn)生影響。

在騰訊、阿里皆手握民營銀行牌照的情況下，京東金融也表示過不排斥申請民營銀行牌照。只是，在銀行牌照還不見一點影子的情況下，想要拼過這兩家，除了風(fēng)控之外，京東金融還存在許多短板。

比如，在放貸業(yè)務(wù)上，京東自有資金能支撐其信貸業(yè)務(wù)發(fā)展到多大規(guī)模，小貸公司的地域限制如何打破，這些短板，自不待言。

另如，由于一些業(yè)務(wù)受牌照準(zhǔn)入影響，京東不得不選擇與金融機(jī)構(gòu)合作，這也是京東金融跳出京東生態(tài)圈的首選方式。只是，在與機(jī)構(gòu)合作中，數(shù)據(jù)安全、定價權(quán)力等方面，京東金融能否走出自己的道路有待觀察。畢竟，已經(jīng)有阿里與銀行合作失敗的前車之鑒。