金融監管最新動態精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融監管最新動態范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

中國加入世貿組織后，金融市場的國際化發展趨勢將日益明顯。因此，金融監管法制的國際化也是高質量的、有效率的監管體系構建的必然選擇。對現有金融法制的不斷修改和補充必須順應國際化的潮流。我國金融監管制度必須遵循世貿組織法制的要求，及時廢、改那些與之相抵觸的規則和制度。我國金融監管法制的變革必須建立在學習和尊重世貿組織有關規則的基礎之上，我國金融監管機構不僅必須注意金融監管方式、方法的現代化、國際化發展動態，而且應該及時掌握新的方法，以提高監管的適應性和效率。

金融監管的國際慣例是我國金融監管制度與國際接軌的重要參照

由于金融體系國際化的不斷深入發展，具有全球影響的金融監管合作機構－－巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監管規則都得到了不少國家的立法和監管當局的認可和采納。事實上，我國金融監管的諸多制度的形成也逐漸接受巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監管制度，是我國監管制度發展的必然趨勢。我國監管法制的創制者必須重視對這些重要監管文件的學習和研究，并積極、大膽地借鑒。

監管技術與方法的國際化是有效監管法制生成的關鍵所在

加入世界貿易組織后，我國金融監管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣，防范和化解金融風險的任務更為艱巨，隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創新工具和產品更增加了金融監管的難度。鑒于此，監管主體必須充分重視監管方法的多元化和國際化發展。我國傳統的金融監管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用，但是，對于現場稽核或利用外部審計、并表監管、市場退出的監管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。而美國、新加坡等國的法律不僅賦權監管當局以不需預先通知的核查權，而且對金融機構的財產、資料等有高度的臨時控制權。緊急處理措施在我國立法中除有接管制度外，并無其他臨時性的緊急處理措施———諸如最后貸款人手段、限制金融機構及其負責人的權利行使等。利用外部審計、市場退出監管等方法也還是具有缺陷或疏漏，不便于具體操作。我國金融監管機構不僅必須注意金融監管方式、方法的現代化、國際化發展動態，而且應該及時掌握新的方法，以提高監管的適應性和效率。

監管理念的國際化是監管法制國際化的前提條件

我國金融市場正由封閉向半封閉及開放型金融市場發展，加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，經濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助世界貿易組織機制將中國金融市場卷入其中。我國現有的金融監管主要是針對政府控制下的封閉型金融市場而構筑，監管視野局限于國內，因此監管法制要適應國際化發展潮流，首先監管法制的重要創制者－－監管當局要在思想意識和思維方式上確立立足國內放眼全球的監管理念，即一切監管必須不僅基于國內金融風險，而且要針對全球性的金融風險。監管當局要注意研究國際化金融市場的特點和運作規律，探求針對金融業務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監管手段、方法，學習發達市場國家的相關經驗，以彌補傳統金融監管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的不足。金融監管當局要在組織機構和人員設置上為監管視野放眼全球創造條件，即應安排專門化的人員和機構來負責國際化監管問題。

積極參與監管國際合作是推進監管制度國際化的重要動力

當今金融監管國際化潮流的一個重要表現是金融監管國際合作。金融監管的國際合作主要體現在雙邊合作、局部區域合作和全球性合作的多層次上。區域性合作和全球性合作的影響尤為突出。

我國金融監管機構應積極參與國際金融監管的合作與協調，這既包括雙邊的和多邊的金融監管合作與協調，也涵納了全球性的金融監管合作與協調。參與金融監管的國際合作，有如下積極意義：其一，可以把握當今金融監管法制和技術的發展最新動態；其二，可以積極參與國際金融監管新規則的形成與發展，并有助于反映發展中國家的要求，以使金融監管國際法制更為合理；其三，有助于促進我國金融監管制度國際化的積極發展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促成金融監管法制的變革，以適應金融監管新形勢的需要。為此，我國加入世界貿易組織后的金融監管，應繼續致力于雙邊和多邊合作與協調，尤其應高度重視反映銀行監管國際合作成就的巴塞爾銀行監管委員會及其有關文件。這些文件雖然沒有強制約束力，但是它們有助于不同國家改善國內監管，促進不同國家監管當局的相互理解、支持與合作，并為全球化的國際法制之形成與發展奠定基礎。

篇(2)

全球普遍進入巴Ⅲ意見征求階段

流動性覆蓋比率（LCR）是優質流動性資產儲備與未來30日的資金凈流出量之比。凈穩定資金比率（NSFR）是可用的穩定資金與業務所需的穩定資金之比。LCR指標引導商業銀行增加高流動性資產比重，同時鼓勵吸收穩定、期限更長的存款。LCR和NSFR指標限制金融機構過度依賴同業批發融資渠道，并鼓勵更精確地評估其表內和表外的流動性風險。

現階段全球普遍進入巴Ⅲ流動性監管意見征求階段，但進度不一。其中，加拿大、歐盟地區、澳大利亞和秘魯已經基本明確流動性監管指標實施時間表和監管要求。但整體來看，相當一部分國家的金融監管機構對巴Ⅲ新流動性監管標準尚處研究中，尚未最終版的監管規定。2013年7月以來中國香港、新加坡和英國也分別了最新征求意見稿（見表1）。

各國對巴Ⅲ流動性監管指標有所調整。從全球金融監管機構推行巴Ⅲ流動性監管指標LCR和NSFR適用范圍來看，一些國家制定的監管要求與巴塞爾委員會建議保持一致，如日本暫不將外資銀行分行納入監管。一些國家調整了監管適用范圍，如中國香港、加拿大和澳大利亞等國家/地區將外資銀行的分行和子行均納入監管。從監管指標的嚴格程度來看，大部分國家的監管要求與巴Ⅲ要求一致，但俄羅斯和英國現有的流動性監管已經嚴于巴Ⅲ，加拿大、新加坡、澳大利亞、中國香港將實施以巴Ⅲ為基礎、要求更為嚴格的“升級版”巴Ⅲ（見表2）。

中國《流動性辦法》略嚴于巴Ⅲ

中國銀監會已就《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》公開征求意見。中國銀監會跟蹤與借鑒巴Ⅲ流動性標準，兩次修訂《流動性風險管理辦法》，內含巴Ⅲ中的LCR和NSFR監管指標，并于2011年10月和2013年10月兩次向社會公開征求意見。從全球范圍來看，中國銀監會推進巴Ⅲ流動性新監管節奏較快。

中國《流動性風險管理辦法》（征求意見稿）中的LCR對優質資產的要求嚴格于巴Ⅲ。《流動性辦法》根據中國實際情況，對合格優質流動性資產提出了更為嚴格的要求。巴Ⅲ流動性標準允許各國自主決定增加2B資產，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。目前我國法律禁止商業銀行在境內投資股票，國內的住房抵押貸款支持證券品種少、規模小、交易不活躍，尚不滿足巴Ⅲ流動性標準所規定的“存在規模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場”條件，我國銀行業在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數量也很有限。因此，《流動性辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產，未納入股票和住房抵押貸款支持證券。

中國《流動性風險管理辦法》（征求意見稿）中的LCR暫不適用于外資銀行分行及資產規模小于2000億元的城商行和農商行。與多數境外發達國家和地區的監管相比，我國LCR對外資金融機構的流動性監管要求要相對寬松。同時，據了解，境外各地的LCR監管要求中未將人民幣國債、央行票據、政策性金融債納入一級高流動性資產（如中國香港只認可離岸市場人民幣國債，不認可境內銀行間市場的人民幣國債）。

中資跨國銀行經營成本和流動性管理成本加大。結合中國銀監會《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》的以及全球其他各國流動性監管最新動態來看，全球范圍內實施LCR流動性監管標準將對中國跨國銀行的外匯流動性管理和境外機構業務發展產生較大影響，外匯資產負債業務結構面臨調整壓力，經營成本和流動性管理成本也將增加。

LCR標準的實施將增加銀行的外匯業務的機會成本和資金成本。LCR監管標準的實施需要提高管理的精細化程度，業務定價過程中需準確估計相應的流動性成本，沖擊了傳統的資金成本加點的定價方式。LCR標準的實施鼓勵商業銀行吸收長期存款、限制中長期項目以及提升業務管理的精細化程度等導向將直接導致商業銀行經營的機會成本和資金成本上升。

LCR標準的實施將沖擊銀行現有的外匯業務模式。從LCR監管要求來看，外匯資產負債業務現有結構將面臨較大調整，特別是中資跨國銀行一些境外機構借短貸長的業務模式難以持續，需加大吸收穩定、長期限存款的力度，降低對同業資金的依賴；同時對中長期項目予以適當控制。

對中資跨國銀行應對流動性監管的建議

全球范圍實施LCR等巴Ⅲ監管標準將對中國跨國銀行的外匯資產負債業務造成一定的負面沖擊，但是也提供了一個經營轉型的契機，助推中國商業銀行國際化進程。LCR等監管標準的實施促進銀行更加關注穩定的客戶存款，降低對同業融資的依賴，提高流動性的穩健性。同時，LCR等監管標準督促中國商業銀行的境外機構加大本地化經營和加強資產負債期限錯配管理，實現業務擴張與風險可控的平衡發展。

加強與監管溝通，合理表達訴求。若中國實施流動性新監管標準進程過快、設定的監管指標值過高，則可能削弱中資商業銀行的盈利能力和服務實體經濟的能力。中資跨國商業銀行應加強與銀監會溝通匯報，建議銀監會在廣泛了解各國監管實施情況的基礎上，穩妥推進我國流動性風險監管，合理設計實施時間表和要求，不宜過早或過嚴實施，在風險管理與業務發展之間取得合理的平衡。此外，由于全球大部分國家擴大了流動性監管的適用范圍，銀監會應參考其他國家監管安排，對外資銀行在華機構保留一定的監管靈活性，從而可適時采取對等的流動性監管措施。

調整外匯資產負債結構，平衡流動性和效益性。LCR流動性覆蓋率新監管標準主要是引導商業銀行增加政府債券和流動性更強的資產的比重，同時鼓勵商業銀行吸收穩定的、期限更長的存款來源。中資大型跨國商業銀行應在繼續鼓勵吸收外匯存款和國際貿易融資、控制中長期現匯貸款增長的同時，重視儲蓄和對公客戶存款的基礎性工作；逐步提高外匯債券投資整體比重，建立符合巴Ⅲ流動性覆蓋率要求的高流動性資產池；在滿足監管要求的基礎上，積極推動境外發行外匯中長期債券等籌資工具，拓展中長期外匯資金來源。

篇(3)

摘 要：互聯網金融的發展是社會發展的一種趨勢，它代表著新的生產方式的誕生，有利于帶動社會的進步，是金融業發展史上的一次革命，它豐富了資金融通的方法，降低了生產的成本，增加了品種，滿足社會各個階層的需求，促進金融業現代化和智能化的發展。雖然互聯網金融在中國的發展歷程中還存在一定的弊端，但是互聯網金融的前途是光明的。

關鍵詞：互聯網金融；高效；收益最大化

一、互聯網金融的概述

隨著科技的推進，互聯網金融符合了社會的發展需要，成為我們生活中不可或缺的物品。互聯網和傳統金融產業的有機結合，是金融產業的一場革命，它與傳統金融業務相比，不僅更加地快捷和便利，而且增強信息透明度，降低了成本，有利于更好地實現資金的融通。互聯網金融發展模式多樣化，其代表主要有眾籌、P2P網貸、第三方支付、數字貨幣等。雖然，互聯網的金融是互聯網和金融業發展的必然要求，符合社會發展的規律，但是，互聯網金融又是一種新生的事物，還不太成熟，相關的法律法規還不夠健全。互聯網金融依靠高新技術，給年老的人來說帶來了不便，有時甚至出現了被欺詐的現象，這給金融的穩定發展造成了不好的影響。

二、中國互聯網金融的發展狀況

中國改革開放三十多年，中國積極地與世界接軌，吸收了國外先進的技術，提供更快捷的交易方式，以滿足社會和人們的各種需求，同時隨著經濟的發展，企業的融資的資金量越來越多，并且方式要求越來越多元化，因此互聯網金融應運而生。以建設銀行網上銀行為例，銀行會免費提供開通網銀業務，這樣一方面客戶可以在以網上辦理相關業務，這樣有利于節省了時間，提高效率；另一方面，互聯網金融的發展也滿足了人們消費行為和投資行為等多方面需求，客戶可以隨時查詢自己的資金動態，能夠掌握最新的動態，積極參與互聯網金融，同時，互聯網金融可以幫助投資者隨時了解金融產品的最新動態，通過網上銀行可以將資金自由的轉入和退出，提高資金的流動性，并且保證了資金的安全性，從而更好地維護投資者的合法權益。

2015年第一季度國內互聯網金融市場整體規模超過10萬億元，其中支付規模為9.22億，占據著重要的地位，網絡小貸規模為5000億元，網貸市場1000億元，眾籌規模為100億元，其中2013年中國互聯網金融用戶為3.24億人，在網民中的滲透率為52.26%，2014年用戶規模為4.12億人，滲透率為63.38%，截至2015年4月分，全國新增P2P平臺至少增加112家。

三、中國互聯網發展的特點

1.成本低

中國互聯網金融的發展對中國的金融業的發展注入了新的生機和活力，互聯網金融的智能化，雖然需要維護和管理，但是他降低了對職員的需求，客戶可以通過在銀行的自助終端或者金融官網上辦理相關業務，從而有效地降低了人工的成本，促進銀行等金融機構的發展。對于客戶而言，互聯網金融的發展，減免了繁瑣的程序，節省了大量的時間，從而壓縮了機會成本，提高了客戶的滿意程度。

2.效率高

互聯網金融的發展在一定程度上依靠移動終端，可以隨時攜帶。另外，互聯網金融流程簡單、操作方便，效率較高。通過互聯網金融的發展，客戶可以僅僅通過一個客戶終端在短期內完成多項業務。以余額寶為例，在余額寶可以在規定的時間內，轉賬2小時內到賬。同時，通過余額寶可以在1分鐘內給手機充費，也可以買股票，實現了投資、消費、儲蓄的有機結合，提高了效率。

3.技術和法律制度不健全

互聯網金融在中國的發展時間較短，再加上我國是發展中國家，金融制度不完善，導致了金融行業發展的不健全，技術水平有限，風險性較高。而在在國外，由于市場經濟發展的時間比較長，技術水平達到了一定的規模，所以，金融的相關法律制度完善。因此，中國的互聯網的發展需要政府制定相關的法律制度來規范市場主體的行為，同時，各個金融機構應加強技術的學習，維護安全的互聯網金融的環境，促進互聯網金融在中國的蓬勃發展。

四、互聯網金融對中國的影響

1.提升商業銀行的效率，提高銀行的收益

雖然互聯網金融的發展，給商業銀行帶來了挑戰。但它有利于推動商業銀行的創新，提升服務水平和能力，提高辦事效率，通過互聯網金融，商業銀行可以降低對勞動力的依賴，降低經營成本，提高整體收益。同時，銀行可以對貸款人的還款能力和信用狀況有更加清楚的了解，有利于解決銀行對貸款人信息不對稱的問題，從而，保障了銀行的收益，降低了銀行由于搜集的信息而消耗的費用，增強了放貸資金的安全性，另外一方面，銀行可以通過對客戶的消費、投資情況及償債能力的分析，為客戶設計出合理的理財產品，以滿足客戶的需求，增加商業銀行的收益。

2.豐富中小企業籌資的渠道，降低籌資成本

中小企業籌資，往往依賴于商業銀行，但是由于信息的不對稱性，銀行往往選擇國有大型企業來規避風險。中小企業有時通過高利貸等方式，增加了籌資的成本，這不利于中小企業的壯大和發展。然而，互聯網金融的發展卻改變了這種狀況，中小企業可以通過互聯網金融來獲得小額貸款。以娛樂寶為例，它將金融機構和娛樂事業相結合，網民可以通過投資將資金注入娛樂事業，滿足娛樂事業對資金的需求，投資者不僅能夠到期獲得一定的收益，同時滿足投資者與明星見面的需求。互聯網金融的發展拓寬了中小企業籌資的渠道，保證中小企業的正常運行，和高利貸相比，籌資的成本降低了。在2014年，預期年化收益為7%，累計投資12部大電影，總投資達3.3億。娛樂報成為全球最大的C2C電影融資平臺。

3.增加了居民的投資方式，實現利潤的最大化

互聯網金融的發展給居民的消費、投資帶來了方便。互聯網金融的發展促使了銀行等金融機構不斷的豐富金融產品和適當的收益，來吸引儲戶。反過來，金融產品的豐富增強了客戶的投資方式，滿足客戶的多方面需求，從而不斷的提高他們的收益。當面對互聯網金融的蓬勃發展，金融產品的豐富多樣的時候，客戶應當根據理財產品的投資和收益的比例謹慎選擇，避免將雞蛋放在同一個籃子里面，減少非系統風險對投資產品的影響，從而保證收益的穩定性，實現利潤的最大化。

五、結語

互聯網金融的發展，給我國的發展在帶來機遇的同時，也帶來了挑戰。我們應當抓住機會，在學習西方先進管理技術和經驗的基礎上，不斷加強創新，豐富金融產品的種類，有利于提高商業銀行的營運能力和水平，從而獲得穩定的收益；有利于為中小企業的發展提供更多的融資道路，降低成本，從而實現利潤最大化，也有利于給投資者提供了便利，增加財富積累。

（作者單位：河南大學歐亞國際學院）

參考文獻：

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關鍵詞：上海市；國際金融中心；目標定位；路徑

中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1006－1428(2007)09－0015－04

一、上海建設國際金融中心的目標定位

目前國際金融中心(IFC)主要有三類，第一類是具有全球主導地位和統治力的IFC，即倫敦和紐約。倫敦金融中心的國際化程度是全球最高的，其外國股票交易、國際債券一級市場發行和二級市場交易、航空和海運保險凈收入以及跨境銀行借貸額均居世界第一位。而紐約金融衍生產品的場內交易額則位居全球首位，美國也擁有世界最大的企業債市場。與倫敦外資外用型金融中心模式不同的是，紐約IFC地位以國內經濟發展為依托，國際國內兩個市場并重，其國際金融中心的業務大多直接或間接地與國內經濟相聯系。

除了占據全球主導地位的IFC之外，世界各地還有一些區域性IFC，如歐洲的法蘭克福、蘇黎世、盧森堡，亞洲的新加坡、東京、香港，北美的洛杉磯、多倫多等。這些區域性IFC的業務率在世界經濟中所占比重一般不超過10％，國際化程度與全球主導性IFC相比有一定差距。如香港、新加坡的國際債券發行有限，證券市場的外國公司不多，到2003年2月底，香港證券市場外國公司數量僅為9家，新加坡為63家。

還有一種純粹為國際金融活動提供記賬服務的IFC，這類IFC一般不發生實際的金融活動，具有嚴格的保密規定和稅收優惠，對各種資產和收入幾乎不征稅或征很少的稅，只要交納少數管理費即可開業，沒有金融管制，各類金融機構多是“空殼機構”。目前這類IFC主要包括巴哈馬、百慕大、開曼、巴巴多斯、安圭拉、維爾京群島、安的列斯群島、波多黎各等。

從IFC的發展趨勢與運營效率看，不同模式與規模的IFC存在明顯的區別，特別是在金融安全與金融效率上。有的IFC得到了穩妥的發展(如倫敦)，有的卻正在衰落(如東京)。有的在由區域性IFC向全球性IFC轉變中遇到各種問題(如新加坡)。綜合考察各個IFC的目標選擇和演化模式，筆枵認為上海IFC的目標定位應該是以國內經濟發展為依托、從制發設計上服務于國內市場的功能型國際金融中心，

首先，中國龐大且迅速成長的經濟體系為上海IFC建設提供了強有力的支撐。一個城市是否具有IFC的潛力并保持其競爭力，與母國金融市場需求的規模和質量有強烈的正相關關系。紐約、倫敦、東京、法蘭克福等IFC的發展就是例證。威尼斯、佛羅倫薩、阿姆斯特丹等城市都曾經是地方的貿易和金融中心。到十九世紀末，伴隨著英國經濟以及國際貿易的鼎盛，倫敦成為世界性金融中心。五十年后，美國經濟的快速發展將紐約送上了世界級IFC的寶座。到二十世紀八十年代末，日本經濟的騰飛造就了東京金融中心，東京IFC地位也因為日本經濟的起落而消漲。無可置疑，中國已經是一個經濟大國。中國改革開放以來，特別是近十多年來，經濟快速增長，民間財富迅速積累。至2005年年底，中國GDP總量已列全球第四，在美國、日本和德國之后，并將在10年后趕上日本，成為全球第二大經濟體。大陸資本市場在短短十年時間里，就走完了西方發達國家幾十年甚至上百年的發展歷程，這為上海成為未來IFC提供了強有力的依托。目前，我國證券市場融資占國內總融資的比例還遠遠低于發達國家。隨著融資結構的改善，以及中國經濟的持續快速發展，我國證券市場還將進一步壯大。當人民幣走向自由兌換，資本市場更加開放，國際金融機構和資金可以更便捷地進入我國金融市場，上海的國際地位將迅速攀升，上海成為IFC是有潛力的。

其次，我國的大國地位和強國戰略決定了上海需要建設成為主要服務于國內經濟的IFC。中國是經濟大國，卻并不是經濟強國。究其原因，金融發展的嚴重滯后已經成為經濟發展的瓶頸。就目前經濟發展的現狀來看，由于金融市場化改革(如利率和匯率的市場化)相對滯后，以及國內金融中介的低效率和發展不平衡，國內社會資源的配置存在著較為嚴重的扭曲。經濟增長對外部市場、外部資源和外資有效率的企業組織依賴型較大。這種狀況一方面導致國內經濟的脆弱性增強，另一方面導致國內發展的不平衡加劇。金融是現代經濟的核心，中國要成為經濟強國就必須實施經濟和金融平衡發展的戰略，以金融發展解決經濟增長中的深層次矛盾，提升經濟增長的效率和品質，促進社會進步。并且在當今國際競爭中，國家經濟增長的動力已經不再局限于基于制造和成本定價體系的實體經濟，以資本和金融定價體系為特征的虛擬經濟越來越成為國民經濟成長的前提性和基礎性的要害中樞。金融業既是一個大型經濟體系的命脈所在，又是不同權利主體競相逐利的基本場所。因此上海建設IFC的主要目標就是促進國內金融業在改革開放過程中的快速發展，確立中國在國際金融市場的話語權或定價權，促進我國金融大國和經濟大國的實現。上述目標也決定了上海建設IFC的出發點和歸宿都是中國經濟內在發展的要求。上海建設IFC一定是建立在國內金融中心的基礎之上，更多立足于為本國經濟服務的IFC，這既是中國大國地位和強國戰略的內在規定性，也是建設社會主義和諧社會的內在要求。

相比較而言，上世紀60年展起來的離岸IFC都是小國、島國和經濟規模已不足以支撐有競爭力的在岸IFC的國家的選擇。離岸IFC的發展固然能夠為小經濟體的東道國帶來就業、稅收、投資便利、人才培訓和GDP貢獻，但對大國經濟發展則很少能有拉動作用。因此，上海IFC建設是提升我國國際競爭力的需要和“做大做強”我國金融業的需要，更是鞏固我國實體經濟發展和改革開放成果的需要。

再次，政府的推動將有助于實現上海IFC的宏偉戰略。在金融中心形成和發展的過程中，政府作用體現在三個方面，一是放松管制，提供寬松的經營環境；二是以優惠政策促進金融中心的形成和發展；三是提供有效監管，防范系統性風險，維護金融體系的穩定。在IFC形成和發展的歷史上，政府的作用顯而易見。倫敦在一戰前能夠在全球金融體系中擁有獨一無二的地位，其穩固的基石就是英國政府實行平衡財政預算和金本位制度，使英鎊成為世界上最早的國際貨幣。一戰后，美聯儲積極扶持紐約發展成為IFC與倫敦競爭。二戰后英格蘭銀行在促進倫敦歐洲貨幣市場發展中發揮了主要作用。歐洲貨幣市場的形成和壯大又直接促進倫敦重新崛起為全球IFC。國際經驗表明，IFC的形成無一不是市場力量與政府力量共同推

進的結果。其中世界級IFC的形成，市場力量發揮了主導作用，區域性IFC的形成，政府的政策推動又起了重要作用。因此，上海IFC的建設，必須堅持國家支持和發揮自身優勢相結合，市場推動和政策推動相結合。

二、上海建成國際金融中心的路徑選擇

在上海建設IFC的目標定位明確后，還必須認識到各種約束和限制條件(如法律制度、經濟狀況、社會環境等因素)對上海IFC建設的影響。受制于各種約束條件，上海IFC建設具有路徑依賴和漸進性的特征，也必然遵循著國內金融中心一區域(亞洲)IFC-全球IFC這一發展路徑。

(一)鞏固上海國內金融中心地位

上海已經建成中國的國內金融中心，有三個重要標志。第一，國家一直把上海作為金融改革開放的試點，支持上海在金融發展上先行先試。中央先后出臺了一系列推進上海金融中心建設的重大政策，上海也始終把金融置于優先發展的戰略地位。2005年8月，人民銀行上海總部正式成立，更標志著中央對上海發展金融中心的決心未變，信心不減。第二，全國的貨幣、證券、黃金、金融期貨、外匯五大金融交易市場全都落戶在上海，上海已經建立起一個比較完善的國家級金融市場體系，并成為全國資金市場、資本市場及金融衍生品市場的交易中心。第三，上海吸引了大量外資金融機構的積聚，形成了全面開放的局面。上海是中國外資金融機構積聚程度最高的城市，截至2005年底，上海的外資金融機構以及中外合作的金融機構已達326家，在滬外資銀行資產余額達到近4000億元。今年我國金融業對外資完全放開后，首批成功轉制的四家外資銀行，都選擇上海作為其法人銀行的注冊地。

目前，上海已經具備了國家金融中心的地位，但其功能還不是非常凸顯。要鞏固上海國內金融中心地位，上海還需要再聚金融資源，再造金融制度。首先要完善資本市場功能，著力擴大市場規模、創新交易品種、拓展市場功能、提高直接融資的比重。(1)上海證券交易所要做大市場規模，鞏固和增強股票市場的主板地位。(2)應大力發展債券市場，尤其是擴大企業債的發行規模。美國公司債券約占證券市場的60％，股票份額僅占20％，而我國企業債的融資規模僅為股票的20％，“短腿”現象十分明顯，債券市場發展潛力巨大。(3)應以貨幣經紀公司的建立為契機，繼續完善外匯市場，建立貨幣經紀人制度，提高市場平衡外匯供求的能力。(4)應穩步推進期貨市場的發展，尤其是利用上海金融期貨交易所的成立將上海打造成為金融衍生品的市場中心。(5)應規范產權市場的發展，支持上海聯合產權交易所提升服務功能，力爭成為全國性的綜合產權交易所之一。(6)應加快推進資金結算中心的建設，提升交易、登記及結算系統的技術水平、服務水平和風險控制水平。

其次，要支持金融產品創新，把上海建成我國金融產品的創新中心。上海金融創新應主動適應經濟發展需要、市場需要、跨國公司發展需要。應積極開發固定收益類金融產品，重點是企業債券、金融債券、融資票據、國際開發機構人民幣債券等。應穩步開發股指期貨類、利率類、匯率類金融衍生產品。應初步推出新的商品期貨，為大宗商品生產者和需求者提供價格發現和套期保值的功能。

再次，應繼續擴大金融業的對外開放，把上海作為外資金融機構率先開展業務的試驗區。上海在繼續吸引外資金融機構、金融中介機構和跨國公司總部積聚上海的同時，應鼓勵在滬外資金融機構拓展新業務，并支持其跨地區開展業務。可率先擴展至長三角地區，并進一步延伸到全國。不僅鼓勵外資金融機構發揮其在高端市場的現代金融服務優勢，而且還要逐步取消不合時宜的外匯管制措施，鼓勵外資銀行發展跨國金融業務。

(二)力爭盡快將上海建成區域(亞洲)IFC

目前在亞洲IFC的爭奪中，東京、新加坡、香港、上海、孟買等都是有實力的競爭者。這樣一個區域化的競爭格局中，上海應聯手香港，共同競爭亞洲IFC，并增強中國金融的國際競爭力。

建設區域IFC，滬港各有優勢，又各有不足，二者并非只是競爭關系，更需要互補。香港作為亞太地區的IFC，擁有獨立的貨幣體系，市場規模和在國際金融體系中的影響力均超過上海。但也正是由于港幣與美元之間的聯系匯率制度以及香立的貨幣體系，決定了香港不具備成為人民幣金融中心的條件。而對上海來說，人民幣自由兌換尚需時日，這一限制，始終是上海建設IFC的一道不容忽視的障礙。

因此，合作無疑將是上海建設IFC過程中的必備策略。在人民幣真正實現自由兌換前，上海應與香港密切合作，共同競爭亞洲IFC。期間上海IFC建設的目標定位應當是人民幣金融中心，香港特區則將是祖國大陸的離岸金融中心，戰略重點是提升兩大城市在亞洲地區的競爭力。

香港作為祖國大陸的離岸金融中心，其發展的重點應是與新加坡等城市競爭東南亞地區的市場份額。從以往的歷史經驗看，香港特區作為區域性金融中心一直領先于東京和新加坡。香港與新加坡相比的重要優勢在于其內地廣大的腹地，使其能夠發揮祖國大陸與世界各地經濟的轉運港功能和金融往來。盡管近年來香港由于商務成本過高，經濟增長速度低于新加坡，但香港作為亞洲金融中心的整體地位和基礎仍然強于新加坡，且能夠得到祖國大陸的繼續支持。

上海在建設區域IFC的過程中，對外需要與香港等城市展開更密切、更深入的合作。香港作為國際金融中心，無論在監管方式方面，還是在產品創新、公司治理方面，都值得上海更深入地學習。上海還可出臺更新一些政策吸引香港金融人才來滬。人才的缺乏一直是上海國際金融中心建設的一個瓶頸。而香港已經形成一個金融人才的蓄水池。目前在上海眾多外資金融機構中，大批高層次專業人才都來自香港。上海還需要制定優惠政策，創造環境吸引香港更多的專業人才。上海在與香港開展金融合作過程中，還應鼓勵兩地金融機構之間互設機構，設立雙總部甚至多總部制。在首批落戶上海的9家外資銀行法人銀行中，有3家來自香港，占到三分之一。同時，中國平安等一些內地領軍企業，在上海和香港分別設立資產管理公司，運作其人民幣和外幣資產。現代信息技術的發展，使大型金融機構向“多中心”架構發展成為可能，這將大大提升上海金融機構的能級和層次。

上海建設區域IFC，對內也需要更多的制度創新。在金融監管方面，中國目前實行分業監管，上海又不是監管機構的所在地，因此上海既要面臨來自總部的縱向性監管，又要面臨跨行業的橫向性監管，這種縱橫交錯的監管格局，將極大地影響監管效率和金融創新。上海可參照其他IFC模式，試行金融統一監管。具體做法是設立上海金融監管局，并賦予其相對獨立的金融立法和司法權。這樣監管當局就能夠根據上海建設IFC的特殊要求與環境，制定地方性的金融法規和監管規則，執行或落實中央金融監管任務，協調國

家金融監管一般要求與上海特殊監管要求之間的關系，以適應IFC發展的內在要求。該監管模式將率先與國際監管模式接軌，重在增強金融市場透明度和國際標準的實行。綜合的或統一的上海金融監管局可下設銀行、保險和證券部門，以進行日常的監管工作。

其次，上海應積極推進以金融機構產權制度改革和利率市場化為主要內容的金融市場化進程，健全市場經濟的基礎性制度和相關市場制度，加快社會信用制度、信息披露制度和與國際接軌的會計審計制度的建設。

(三)漸進實現上海全球IFC的目標

2005年11月，倫敦市政當局(Corporation ofLondon，2005)的一份研究報告中指出在IFC建設方面，“亞洲的未來在中國，上海在未來的10－15年內將成為一個新的全球金融中心。進出中國的資本規模的急劇增加將為此提供保證”。這意味著上海有可能成為繼倫敦和紐約之后世界上第三個具有全球統治力的IFC。上海發展成為全球IFC的前景是光明的，這一點已經得到國際社會的認可。但另一方面，上海要實現全球IFC的目標，還面臨很多現實困難。上海距離真正建成全球IFC的目標任重道遠，需要漸進實現。從國際視角看，對照國際上通行的IFC指標體系，依據國際金融發展的最新動態和趨勢判斷，上海至少需要在以下方面取得突破：

第一，上海金融市場的法律環境應達到基本完善，包括金融立法完善、金融監管和金融執法的有效性，以及金融市場的公平有序。

第二，上海金融市場的運行規則和制度應達到與國際基本接軌。除極少數市場的運行規則與制度外，絕大部分上海金融市場的規則和制度要與國際完全接軌。

第三，上海金融市場的開放度和國際化水平應達到國際中高水平以上。上海金融市場從中介經營機構到投資者、融資者的對外開放程度都要不斷擴大，資本流動的自由度要顯著增強。同時伴隨著人民幣可兌換進程，人民幣的國際化程度進一步提高，匯率制度的彈性逐步加大。

第四，上海金融市場的品種與創新應至少達到國際中等水平。上海金融市場要形成基本完整的品種布局，做到各大類品種基本完整、小品種較為豐富。同時，金融產品創新活力(包括模仿類創新和自主類創新)達到國際中等水平。

第五，金融專業人才的聚集，尤其是高層次金融專業人才的數量、質量和規模應達到國際中高水平。上海現在可能有很多的金融從業人員，但缺乏比較高級的、會做產品、會進行風險控制的人員。從質量水平來講，上海缺乏通曉國際慣例、嫻熟運用金融工具、精通國際語言的高層次的金融從業人員。

第六，金融市場的規模要有量級上的提高。金融市場的規模決定了資產的流動性，是金融中心發揮價格發現、投融資功能并進而實現全球資源配置功能的依靠，也奠定了IFC最為直接和重要的基石。上海IFC功能與世界上主要IFC相比，明顯存在規模過小、能級不足的巨大差距。比如上海一年的外匯交易量不及香港一天的交易量，不及倫敦一天交易量的三分之一。

篇(5)

關鍵詞：商業銀行；中間業務；風險管理

前言

伴隨著20世紀七八十年代以后全球金融一體化和自由化發展浪潮，各國商業銀行的業務經營在整體上呈現出綜合化和全能化的顯著特征，其中品種繁多的中間業務的迅速發展與傳統的資產負債業務相比，風險小、空間大、收益高，已成為世界發達國家銀行收入和利潤的主要來源。中間業務是指不構成商業銀行表內資產和表內負債，能夠形成銀行非利息收入的業務，包括結算、匯兌、用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產金融服務、擔保、承兌、信用證等。未來商業銀行之間的競爭將逐漸由以存貸款業務為特征的傳統業務領域轉向以中間業務為特征的現代業務領域。發展中間業務，是商業銀行自身持續經營和發展的必然選擇。

一、現代銀行中間業務的發展特點

中間業務收入是現代商業銀行經營利潤的主要來源，據有關資料記載，國外商業銀行的中間業務收人份額已達到其利潤總額的以上。這充分說明，發展中間業務在現代商業銀行的整體經營管理中占有舉足輕重的地位。而在我國國有商業銀行中，中間業務發展起步不久，但是目前已經越來越受到各家銀行的高度關注。從近幾年利潤增長的趨勢上看，銀行利潤來源已經從原來以“存貸利差”為主的方式，更加趨向多元化、提供有償服務、收取業務費用的中間業務方式。

二、我國商業銀行中間業務的發展現狀、機遇和問題

（一）我國商業銀行中間業務的發展現狀

西方發達資本主義國家的主要商業銀行中，中間業務品種已達2萬種，收入占總收入的40%以上。而我國商業銀行中間業務起步晚，發展慢，品種少，收入比率很少有超過20%的。

2000年后隨著我國金融體制改革的不斷深化和經濟高速發展對金融產品需求的拉動，商業銀行正逐漸轉變經營理念，將中間業務發展作為實現金融工具創新和新的利潤增長點，加快新業務品種的開發與推廣，延伸服務領域，逐步向指導化服務階段發展，以監管防范，尋求新的利益增長點為核心，以高收益、高附加值的中間業務成為新的業務推廣重點。在開展結算、匯兌、等中間業務的基礎上，陸續推出了諸如信用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產金融服務、擔保、承兌、信用證等一系列新興中間業務，形成了較為完備的中間業務品種體系。各行對中間業務的認識逐步由輔業務的間接效益向主營業務直接效益轉變，收費意識明顯增強。

（二）我國商業銀行中間業務的發展機遇

隨著社會對金融服務需求的不斷增長以及我國商業銀行中間業務的發展加快，近年來國有商業銀行中間業務也迎來了新一輪的發展契機，推動中間業務健康高速發展。中間業務涉及國際國內金融財會、法律等各個領域，大力創新和發展中間業務，必將推動銀行內部的改革步伐，推出一大批熟悉國際金融市場業務、善于開拓國際市場的高層次人才，提高金融服務的現代化水平，加快國有商業銀行與國際接軌的步伐。

另外，在個人金融服務方面，向居民提供消費信貸、代客理財等高層次服務也在不斷擴大，以滿足社會各界對金融業務的不斷需求。中間業務的迅猛發展，要求國有銀行的經營理念、服務方式和機構設置都要做相應調整，必然推動金融改革不斷向縱深發展。

（三）我國商業銀行中間業務的發展問題

1．對發展中間業務存在認識偏差。受體制、觀念、思維方式和實踐經驗的制約，我國商業銀行均以存貸款業務為主營業務，對國際銀行業中間業務快速發展的趨勢認識不足；對利率市場化步伐加快和金融市場全面開放后面臨的生存和發展的壓力認識不足；對中間業務的手續費收入可以大大提高商業銀行利潤總水平沒有給予高度重視，影響中間業務的發展。

2．中間業務規模小，技術含量不高，結構不合理。近年來，盡管我國商業銀行開辦的中間業務已達260余種，但實際運用的品種很少且層次低、功能不完善，主要集中在收付結算和業務等勞動密集型品種方面，高附加值品種在我國銀行業中尚處于起步階段。而西方國家商業銀行推行的中間業務范圍廣泛、種類繁多，涵蓋、結算、擔保、融資、咨詢和金融衍生等眾多領域。

3．中間業務創新能力不夠，缺乏專業人才。中間業務是知識密集型業務，涉及領域廣、知識面寬，具有集人才、技術、機構、網絡、信息、資金和信譽于一體的特征，是金融領域的高技術產業。相關的高素質人才的匱乏，已成為制約我國銀行業開展高技術含量中間業務品種的“瓶頸”。中間業務的發展需要熟悉銀行業務及計算機、法律、國際金融、投資、證券、保險等專業知識的復合型人才。與西方商業銀行相比，我國商業銀行在這方面的人才培養和儲備嚴重不足，缺乏一支具有理論知識和操作技能相結合的復合型專業人才隊伍。

三、我國商業銀行中間業務的發展模式和發展策略

（一）加快金融體制改革，完善業務發展的外部環境

要發展我國商業銀行中間業務，首先要摒棄中間業務是附屬業務的經營理念。加快金融體制改革的深化和完善，為推動中間業務的拓展創造各種必需的條件。其次我國金融業應該早日實行混業經營，混業經營是世界金融業的趨勢，只有混業經營才能更好的使銀行進行中間業務創新。同時，應該發揮銀行協會等中介組織的作用，使商業銀行發展中間業務能夠信息對稱，能達成一個最優均衡。此外，要完善法律環境，健全法律體系，以法律來規范商業銀行的經營行為，培養強有力的宏觀金融調控能力并建立有效的金融監控。

（二）加快商業銀行制度創新，建立有效的獎懲激勵機制

建立健全組織結構，完善管理體制，加強制度建設，完善中間業務考核指標， 建立科學的考評體系和激勵機制。應該借鑒西方現代商業銀行的管理辦法，按照“產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度要求進行改革，在發展中間業務中進行制度創新，建立基于收益的績效考評體系和配套的激勵機制。

（三）完善對中間業務的金融監管，制定與國際接軌的管理制度與操作規范

監管部門應出臺中間業務監管原則，為我國商業銀行開展中間業務制定業務規范，加強對商業銀行中間業務的分類管理，制定和完善相關的管理法規，構建一個公平競爭的經營環境，加強金融監管、杜絕違規行為的發生，使商業銀行中間業務始終處于規范、有序、良好的市場競爭狀態。應借鑒國外對商業銀行中間業務的監管標準、監管手段、風險測量指標體系等，提高對中間業務的監管水平。由于中間業務不同品種的風險差異很大，監管部門應據此對中間業務實行分類監管， 對商業銀行不動用自身的資金，以中間人的身份為客戶提供收付服務并收取手續費的業務全面放開，由商業銀行自主經營和管理，對擔保、承諾以及金融衍生工具類的中間業務，因其可能形成客戶對銀行的負債，風險較大，監管部門應強化監管，要求商業銀行將其納入授信管理范圍加強風險管理。因此，制定與國際慣例相適應的政策、法規就顯得尤為迫切和重要。

加大中間業務品種的創新，堅持以滿足基本客戶的需求為導向，以增加新品種為切入點，不斷推出中間業務的新品種；吸收和引進國外商業銀行已經開辦的具有推廣價值和市場前景的業務品種，加以改造，為我所用。

（四）強化管理，注重人力資源開發戰略

中間業務需要既懂理論又有實踐經驗的高素質、多類型、具有開拓敬業精神的高層次、復合型人才。一方面要大力引進一批具備金融、法律、財會稅收、企業管理、計算機等專業知識的人才；另一方面要建立員工長效培訓機制，為員工提供再學習的機會，使其能了解中間業務的最新動態并參與業務創新；建立起符合現代商業銀行要求的人事激勵約束機制，能充分挖掘員工的潛力。

（五）完善服務，培育中間業務市場

隨著金融市場的全面開放，我國商業銀行面臨服務優質、管理先進的外資銀行的競爭。為此，一要強化全員的服務意識，利用高質量的服務，保持和擴大經營網點多、市場份額大優勢；二要實行“一站式”服務，簡化操作程序，推進套裝交易，提高辦事效率，降低成本；三要推行人性化管理，加強與客戶的交流與溝通， 及時了解客戶需求，為新產品的研發提供信息保障；四要加大宣傳力度，提高公眾和企業的金融意識，逐步營造適宜中間業務開展的環境。

（六）加大科技投入

中間業務涉及面廣，種類多，新的業務不斷推陳出新。國有銀行要在已有成功經驗的基礎上，認真學習和吸收外資銀行的經驗和成果，不斷加大科技投入，提高服務意識，力爭以先進的科技手段，多樣化的特色服務，不斷加快中間業務的發展步伐。要加快金融電子化步伐，建立全國信息共享的通訊網絡，形成較完備的信息系統，在銀行傳統的中間業務結算業務上進一步提高結算工具和結算手段的開發設計能力，完善網上銀行、電話銀行、自助銀行的功能，從而更好地改進電子銀行系統和以電子計算機網絡運行為支撐的支付清算系統。投入一定的資金完善開辦中間業務所需的硬件設施，組織研發隊伍不斷開發新的軟件系統以適應新業務發展的需要，還要大力培養高科技人才。

四、結語

商業銀行的中間業務利在長遠，隨著我國金融體制改革步伐的加快，在國際經濟一體化的進程中，金融領域的競爭日趨激烈，打造成熟健康的中間業務，研究探討和逐漸規范中間業務的發展，對提高商業銀行的競爭力和自身發展都具有重要意義。面對跨國銀行的挑戰，我國商業銀行要以傳統業務為基礎，以中間業務為先導，不斷調整經營理念，堅持傳統業務和創新業務相互促進、利潤和市場份額兼顧的市場策略，尋找適合我國商業銀行中間業務發展的、科學有效的管理體制、管理方式和管理手段，最終在行業內形成一種良好的中間業務經營氛圍，實現可持續發展目標。

參考文獻

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[3]彭建剛．商業銀行管理學[M]．北京: 中國金融出版社，2004．

篇(6)

關鍵詞：金融素養；必要性；提升途徑

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.31.053

1 引言

隨著經濟高速增長，國民可支配收入的穩步增加，消費者的金融需求也日益迫切。相應地，金融行業順應時勢，進一步加強金融產品的研發和創新，國內金融產品不斷豐富且呈現出復雜化、多元化的趨勢。然而，面對紛繁復雜的金融市場，國民尚不具備相應的甄別能力，不能正確理解金融產品的內涵，甚至部分人還分不清信托、基金、股票的區別，面對不同的產品風險級別不能做出合適的選擇，以至于金融消費者相關知識和能力明顯落后于金融業的發展，出現與市場脫節的現象。因此，關于金融素養的理論研究和提升途徑探索勢在必行。

2 中國公民金融素養現狀

金融素養的定義目前在學術界尚未達成一致，楊帆（2015）通過研究對比國內外金融素養定義現狀，歸納出三種主要定義法：對比定義法，分解定義法，復合定義法。雖然研究人員對金融素養的內涵理解有所不同，但他們都認同知識和能力是定義金融素養的兩個關鍵要素。

中國人民銀行金融消費權益保護局選取全國九個具有代表性省份（直轄市）的5400個樣本進行分析，最終出具了消費者金融素養調查分析報告（2015）。該報告指出，中國金融消費者對待金融教育態度較為積極，但是消費者的金融知識和技能仍然有很大的提升空間。消費者對問卷調查中的全部金融知識的平均正確率為60.2%，僅能達到及格水平。其中消費者對投資知識、信用知識、保險知識等掌握尤為薄弱。金融技能方面，90%以上消費者具備反假貨幣、使用銀行卡基本功能的能力，但大部分消費者對股票基金投資、銀行理財篩選、信用管理和貸款、保險等相關應用能力欠缺。

3 提升金融素養的必要性

相關金融知識的缺失以及運用這些知識的不足，反映到消費者的行為中就會出現以下幾種情況：維護自身金融權益能力不足、家庭財務規劃欠缺、風險管控意識薄弱。因此，有必要普及金融知識，提升消費者的金融素養。

3.1 保護金融消費者權益

中國當下的金融制度改革方向是市場導向型，國民的金融需求正經歷“從儲蓄到投資”的改變。伴隨著消費者金融活動的不斷增加，金融領域的消費者權益侵犯情況也日益嚴重，這一方面要求國家出臺相關法律法規進行約束，另一方面也需要消費者提升金融素養，學會保護自身權益。

金融消費者在消費過程中非因自己的故意或者過失而遭到人身、財產損害時，有向金融經營者提出賠償的權利，這是金融消費損害賠償權。與這一權利相關的是，新近退出的《存款保險條例》，中國人民銀行武夷山支行的課題組（2015）做的調查研究表明，關于“銀行倒閉政府是否應該賠償儲戶的損失”，只有59.56%的穎徑韻筧銜“應該賠償”。關于《存款保險條例》規定的最高償付限額，只有58.47%的樣本對象知道正確答案，根本不知道存款保險實行限額賠付的占比高達34.88%。正是由于金融素養的缺失，一些基本的金融知識掌握不到位，才導致消費者權益受到侵害時候不能做出應有的自我保護。

3.2 提升財富管理水平

在家庭金融脆弱、全球養老金改革、勞動力市場和全球人口結構重大變化的背景下，新形勢對居民金融素養提出了更高的要求，要求居民需要為家庭金融福祉尤其是退休后自身養老財富規劃承擔更多責任。可見，不管是對家庭還是個人來說，努力提高自身金融素養勢在必行。

復雜的金融產品對不同風險偏好的個人和家庭決策能力提出了更高要求，普及金融教育，提高金融素養，將有助于改善對自身風險態度的認知水平，并促進他們更有效地參與金融市場，實現家庭財富最優配置。

3.3 抵御系統性風險

2008年美國次貸危機爆發后，美國總統金融素養咨詢委員會（PACFL）認為：雖然導致危機的因素錯綜復雜但不可否認，消費者缺乏金融素養也是主要原因之一。美聯儲前主席伯南克在2011年“美國金融掃盲月”的講話中也強調“最近的危機證實了金融素養和正確的金融決策是至關重要的，這種重要性不僅體現在家庭的經濟福祉上，也體現在整體經濟系統的健康穩定上”。

個體的金融素養偏低，直接導致家庭開支計劃執行不嚴，甚至大部分家庭根本沒有開支計劃。另外一種情況是，家庭在投資方面出現嚴重失誤，導致債務負擔出現失控狀態，這也與家庭成員的金融素養有很大關系。家庭作為社會的細胞，如果它的財務狀況出現問題，將影響到整個經濟社會的發展。

無論是從個人家庭角度出發，還是從整個國家的金融系統、經濟環境安全考慮，提升全民金融素養都有其必要性。

4 提升金融素養的幾個途徑

4.1 制定教育戰略

相關金融管理部門應該主動尋求與教育部門的合作，將金融教育納入國民教育體系，形成合力共同推動消費者金融素養教育，使之上升為一項國家戰略，設立國家金融教育主管部門和分類詳盡的金融宣傳教育機構，明確各方職責，有效組織實施金融教育工作。同時，為確保金融教育的可持續性和長期戰略規劃的實現，除教育領域內的人力、財力和物力支持外，還須調動社會資源加入進來，博物館、金融機構也應該成為金融知識普及，金融素養提升的主要推動者。

此外，針對不同基礎、不同地域的金融消費者，因材施教，靈活運用差異化的教育策略，向特定人群傳導符合其需求的金融知識，提質增效，達到多層次、多形式、廣覆蓋的教育目的。

4.2 借鑒國際經驗

經過2008年經濟危機之后，金融素養的提升在國際上受重視程度越發明顯。世界各國高度重視金融消費者教育，美國更是于2009年專門成立金融消費者保護局，致力于傳播金融知識，提升消費者金融素養。除此之外，金融消費者保護局還負責在每年4月的“金融知識宣傳月”開展集中宣傳，旨在教育消費者如何培養和保持健康的理財習慣，擴大金融教育影響力。英國為了系統全面地實施金融教育工作，也專門成立了貨幣咨詢服務公司，該組織出了進行常規的金融知識普及教育活動外，還堅持每季度一次的消費者金融素養問卷調查，保證掌握消費者金融素養的最新動態。該咨詢公司還開通電話熱線，免費為消費者提供公正的貨幣咨詢建議，增加國民接收理性財務計劃的機會，值得借鑒。

4.3 建立評估機制

建立健全金融素養提升的反饋機制和效果評估機制。消費者金融素養提升的主要目的在于普及金融知識以及引導消費者加強正確運用這些知識的能力，提高金融風險的認知與防范水平，改變消費者金融態度和行為。目前我國的消費者金融素養提升工作，尚未形成健全的反饋機制和有效的評估機制，不利于合理設定金融素養提升的戰略目標。因此，金融監管部門應該牽頭做好定期調研，重視傾聽和反饋，定期對各項金融素養提升途徑的效果和效率進行跟蹤調查和評估，準確把握工作進度；綜合使用定性分析和定量分析方法，科學設定評價指標，建立有效的金融素養提升評估體系，不斷改進消費者金融素養提升的方式和內容，提高其實施效果。

5 結語

中國消費者的金融素養現狀堪憂，無論從消費者權益保護方面、家庭財務規劃層面還是從社會經濟發展角度，金融素養的提升都刻不容緩。值得慶幸的是，“三會一行”為核心的中國金融行業監管當局已經意識到消費者金融素養提升的重要性及必要性，自身金融意識的覺醒也促使消費者更加主動地補充金融知識，增強金融技能。我們現在需要做的是，從國家戰略的高度進一步加強宣傳教育，細化教育體系，并建立可行的教育評估體系，從根本上提升消費者的金融素養。

參考文獻

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篇(7)

國際保理，是當今國際貿易中的一種結算方式。它是指出口商利用商業信用出賣商品，在貨物裝船后，將發票、匯票、提單等有關單據無追索權地賣斷給保理商，立即或遠期收進全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種方式。

保理這種結算方式適應了目前國際貿易中流行的非信用證結算的實際情況。目前，國際上已成立包括我國在內的130多個國家參加的國際保理聯合會FCI，并公布了世界各國保理公司所接受的統一慣例。

一、我國保理業務的難點分析

（一）我國保理業務發展的現狀

中國的保理業務總額在世界上所占的比例還不到1%，這和我國作為第3大貿易國的地位是極不相稱的。中國銀行于1992年在國內率先推出國際保理業務，并于1993年加入FCI，成為FCI的正式成員。之后，交通銀行和東方國際保理咨詢服務中心也陸續參與了此項業務。1995年5月，中國銀行也啟用了EDIFACT系統與美國、德國、英國、法國等17個國家和地區的保理公司進行業務往來，在信息傳遞上更加及時、準確。但是保理業務在中國的發展是很不穩定的，按照FCI 的統計，2001年中行、交行的保理業務額為4000萬美元，2002年下降到1500萬美元，2003年和2004年也分別為2000萬美元。經過了十多年的發展，國際保理業務量只占我國結算量的很小比例。

（二）我國國際保理業務的難點分析

1.信用風險控制不健全。信用交易在我國當前尚未普遍建立，由于受匯款、托收、信用證等傳統交易方式的限制，我國出口企業滿足于用傳統的結算方式進行交易，還不能完全適應建立在商業信用基礎上的保理業務。

2.保理業務立法不健全。雖然我國已經加入國際保理聯合會，接受了《國際保理管理規則》、《國際保理公約》等，但這些規則尚不能直接用于指導監督我國保理業務的具體實施。我國尚需要建立一套指導國際保理業務發展的法律體系。

3.保理業務的信息化、電子化設施尚不完備。能提高效率、節約資源的因特網在各個領域都得到了廣泛的運用，自然也滲入了保理業務。在競爭日益激烈的市場中，網上交易成為滿足客戶要求，戰勝競爭對手，占有市場的又一利器。而我國商業銀行與各國保理公司尚未建立起完善的信息交互網絡，降低了相互之間的信息傳遞效率。相對落后的硬件設施無疑會在一定程度上阻礙我國保理業務的進一步發展，也不利于我國的保理業務走向國際市場。

4.缺乏一支訓練有素的保理人才隊伍。保理業務是一項專業性很強的業務，要求從事國際保理業務的人員不僅具備熟練的英語應用、計算機操作能力，還要有較豐富的國際金融知識、法律知識，熟悉相關國際慣例、國際貿易交易規則和習慣等。我國從事保理業務的工作人員大都未經過專業的國際保理業務培訓；在實踐中從業人員也缺乏實務方面的鍛煉。

二、我國的應對措施

我國的保理業務還處于發展階段，業務量低，開展的區域有限，但是國際保理具有其獨特的優勢，對于增強我國企業在國際上的競爭力有重要的意義。因此大力發展保理業務是國內各商業銀行面臨的一項緊迫的任務。對于今后保理業務如何發展，需要注意以下幾個方面的問題。

（一）不斷完善保理市場

隨著我國加入WTO后對外貿易份額的迅猛增長，我國必然要建立與增長相適應的、和國際接軌的現金國際結算工具。在這一環境下，單純依靠我國企業自覺轉變交易觀念，改變傳統交易習慣不能適應這一發展。政府必須出臺扶植政策，鼓勵出口企業應用保理業務以擴大對外貿易；引進利益驅動機制，使出口商、保理商都能在開展保理業務中有利可圖，從而變被動發展為主動引導示范。在我國商業銀行新業務開辦、金融創新業務品種推出的審批問題上，金融監管當局可在各商業銀行實行有效風險防范措施的基礎上，給予盡快批準。另外，我國商業銀行還應當努力改進信息調研工作，提高計算機技術的開發和應用，廣泛運用世界各地的行網絡和保理商網絡，為客戶提供及時、可靠、高效的服務。

（二）加強保理風險控制

首先，我國商業銀行在做保理業務時必須做好信用風險的防范，銀行應該對銷售商、購貨商的資信進行評估，核定保理信用額度。其次，保理業務作為一項金融服務，無論從宏觀角度還是從其微觀角度來看，都需要一套完整規范的法律制度與之相適應。中國人民銀行應盡快出臺保理業務管理法規和基本操作規定，以規范我國保理業務的發展，同時加強保理業務的現場監管和風險防范措施。通過配套的法規建設，可以保證保理業務在我國的健康發展，減少甚至避免銀行的經營風險，提高銀行的經營效益；同時可以充分發揮保理業務在國際貿易結算中的優勢，提高國際貿易份額。再次，促使我國開展國際保理業務的各商業銀行都加入國際保理商聯合會FCI，共同遵循國際保理公約和國際保理慣例。

（三）加快國際保理業務所需的軟、硬件設施建設

首先，培養一支高素質的人才隊伍。國際保理業務是一項綜合性很強的國際業務，提供國際保理業務的金融機構和采用保理業務進行結算的企業都應重視從業人員的業務培訓。商業銀行可以邀請與我國有業務往來的國外大保理公司人員來介紹國外開展保理業務的最新動態，請國際知名專家到我國各地舉辦各類保理業務培訓班，組織人員參加國際保理商聯合會的保理課程學習、考試，通過考核挑選高學歷、高智商的人進行有目的的培養、鍛煉，為保理業務的開展提供高素質的人才。另外，國內同行之間應定期進行業務研討，磋商交流，不斷提高業務水平。

其次，在內部管理上，一方面對國際保理業務機構可考慮設置專門機構，制定相應的業務操作規程及明確相關部門職責；另一方面在國際保理業務的定價問題上，可參照國際標準再加上對本行開展該業務的成本收益分析，確定合理的價格，同時對在不同目標市場的客戶體現差別定價策略，甚至可與單一大客戶協商來確定價格。

再次，就近年來我國國際貿易拖欠案的直接起因看，70%的國際拖欠是由于對客戶資信不掌握， 25%是產品質量及貨期方面。可見，要想成功開展國際保理業務，必須做到：一是切實加強國際貿易風險意識及防范措施的教育；二是嚴格把好出口商品質量關。