企業的經營風險精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇企業的經營風險范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

摘 要 全面剖析企業經營管理過程，分析可能發生的幾種經營風險，采取措施做好風險預防，系統權衡風險和機會回報，合理選擇風險和機會回報的最佳平衡點，實現價值創造，促進企業穩定、健康持續發展。

關鍵詞 企業經營風險分析方法 風險種類 原則 預防

經營風險，又稱營業風險，是指企業在生產經營過程中，供、產、銷各個環節，受不確定性因素的影響可能導致的企業資金運動的遲滯，企業價值的受損。“物競天澤，適者生存”，在激烈的市場競爭中，企業只有遵循市場經濟規律，才能抵御風險，長足發展。企業作為獨立的經濟實體，其最終目標就是追求利潤。然而企業的生產經營常受到外部和內部諸多因素的影響，這些因素具有很大的不確定性，時刻影響著企業的經營活動和財務活動。因此，企業應加強對風險影響因素的分析，防患于未然，事先對企業經營風險進行較為準確的計算和衡量。

一、企業經營風險分析方法

經營風險分析可分為財務因素分析和非財務因素分析。財務因素分析一般比較注重定量分析，而非財務因素分析則比較注重定性分析。在日常工作中，這兩種分析方法經常是同時使用，相輔相成，具有同樣重要的地位。

二、企業經營風險的種類

對企業經營管理過程進行全面剖析，認為企業可能發生的經營風險主要包括以下幾種：

1.政策及市場風險。是指國家宏觀經濟調控及產業政策導向政策的變化對行業、產品的影響及本企業產品在市場上是否適銷對路，有無市場競爭力（技術、質量、服務等）。

2.過程控制風險。容易出現的過程控制風險主要有：過分注意產品的研制、生產而忽視事關企業長遠發展的問題；對市場的潛在需求研究不透徹；對市場變化趨勢沒有預見性等。

3.財務風險。是指企業因經營管理不善，造成資金周轉困難、甚至破產倒閉（資本結構、資產負債率、應收應付款及現金流問題等）。

4.法律風險。因簽訂合同不慎，陷入合同陷阱，造成企業嚴重經濟損失（違約、欺詐、知識產權侵害）。這是當前企業經營風險比較突出的問題。

5.團隊風險。指核心團隊問題及員工沖突、流失和知識管理等。企業做大之后，人數將大大增加，企業也將更加復雜，各種各樣的問題也將產生。

6.領導風險。處于擴張趨勢的企業發展到一定階段，需要經營者放棄過去曾經為自己帶來成功的老經驗、老辦法，重新學習現代管理知識，結合現有業務發展實際，適時調整完善管理體制。

7.成就風險。有些企業在取得部分成功后開始自滿，過分自信，急于求成，企圖來個“”，但沒有做好躍進的準備。

8.企業核心競爭力風險。企業的核心競爭力，是集企業經營理念、企業機制、企業文化、核心技術等為一體的系列整合。任何企業的長期可持續發展，表面上是人才的競爭與發展，實質上是一個企業的核心競爭力的可持續發展。

三、應對企業經營風險的基本原則

如何看待企業經濟活動中的問題和風險？企業存在的一些風險，在高速增長時存在，在低速增長時同樣存在，只是在變速后某些風險改變了表現形態，因此必須予以高度重視，千萬不能因為是老問題風險不大，就可以放任自流。企業經營中不應回避風險，而應當在經營活動中學會分析風險、善于評估風險、積極預防風險、規避和轉嫁風險，極力將經營風險降低到最低限度。

四、企業經營風險的預防

對一個企業進行經營風險的成因分析以及提出預警機制并不是為了要完全消除企業的風險（要想完全消除也是不可能的），而是對企業的風險有一個明確的識別和評估，以提前采取措施，將其可能產生的危害控制在一定的可接受范圍內，盡力將損失減小到最低程度。

1.建立健全企業各項規章制度。尤其是建立合同管理制度、財務管理制度和知識產權保護制度。

2.加強企業法制建設，防范企業經營風險。一是重視法律知識教育培訓，不斷健全法律服務機構，強化法律服務職能。二是建立、完善重大經營活動法律審查機制，規范法律服務工作程序，提供優質高效的法律服務。三是開拓多元化法律救濟途徑，依法追究對方違約經濟責任。

3.加強客戶信用管理，做好經營項目的風險評估。一是建立客戶檔案，全面考察對方的資信情況。二是簽訂合同要明確糾紛解決方式。三是要求對方提供擔保，規避因對方未依法辦理登記手續引起擔保無效的風險。

4.加強企業合同管理，防范合同陷阱和風險。一是建立、健全合同審查機構和管理制度，發揮內外部法律服務人員的作用。二是明確雙方法律關系、合同性質及雙方當事人的權利、義務及應承擔的責任。三是正確運用合同擔保制度，預防、規避合同項目風險。四是健全招投標機制，加強合同履行的過程控制和監督。

5.加強應收賬款的監督和檢查，建立應收賬款管理長效機制。一是加強應收賬款的統計和分析；二是定期召開企業經營活動及應收賬款情況分析會，對合同的履行、資金回收、存在的風險等提出應對措施；三是制定應收賬款具體操作規范；四是把應收賬款與工資、獎金掛鉤，作為考核企業及經營管理人員業績的主要內容；五是建立、追究制度。

企業經營有風險，但風險與機會并存。企業要在系統權衡風險和機會回報后，合理選擇風險和機會回報的最佳平衡點，“自上而下”確保風險選擇與企業戰略相結合，“自下而上”牢固樹立風險意識，加強法制建設，切實采取防范措施，確保風險防范措施的執行融入到企業日常經營管理運作中，雙向聯合最大可能地防范、化解企業經營風險，實現價值創造，促進企業穩定、健康持續發展。

參考文獻：

[1]融鵬.企業如何防范經營風險.中國企業報.2008.01.31.

篇(2)

關鍵詞：企業 負債經營 風險控制

資金是企業的血液，關系著企業生存和發展，而在企業生產經營過程中進行籌資是不可避免。負債經營是企業籌資的重要手段，是企業以自有資金為基礎，通過銀行貸款、商業信用、融資租賃等方式來籌集資金，來保證企業的正常營運、擴大經營規模、開發新產品的自己需求，并將這些資金投入到企業再生產中，以獲取財務杠桿收益的一種經營方式。但負債經營是一把雙刃劍，它也會給企業帶來收益的同時會伴隨著相應的財務風險，因此，正確認識負債經營，并采取防范措施，保證企業適度負債經營對企業來說非常重要。

一、企業負債經營的積極作用用

（一）為企業所有者帶來財務杠桿效應

因為企業利息支出是固定并且與盈利水平無關的支出，當企業的總體資產收益率產及利潤增加時，企業是盈利的，帶來留存利潤的增加，同時當息稅前利潤增加時，企業所負擔的債務利息就會相應地下降，這就是負債經營能為所有者帶來財務杠桿效應，最終為企業所有者帶來額外收益，提高了股東收益。在這種負債經營下企業獲取的資金利益大于負債資金利息率，資本收益率大于負債利率，對企業的經營是非常有利的。

（二）減少通貨膨脹的損失

政府因向銀行透支、增發紙幣等原因，會造成通貨膨脹。通貨膨脹導致貨幣資金購買力下降， 貨幣貶值，物價上漲，市場利率低于通貨膨脹率 ，而企業負債的償還的本金及利息是固定不變的，不考慮通貨膨脹的因素，這樣企業實際將貨幣貶值的風險轉移給了債權人，償還款項的真實價值必然低于其所借入時款項的真實價值。因此，在通貨膨脹情況下，企業可通過負債經營相應地降低了企業資金成本，減少了因通貨膨脹而造成的損失和影響，特別是在投資借貸中長期負債所占比例越大，企業獲得購買力利益就越多。

（三）有利于企業強化內部管理

負債經營下能夠有效提升企業使用資金的責任心，以及企業在固定時間內還本付息的壓力，使企業對資金的使用更有計劃性和實用性。負債經營下企業在進行投資時會做好投資項目的效益評價，以更加經濟的觀點來對待項目，從而不斷改善企業的經營和管理理念，實現企業資源優化配置。 同時，負債經營與籌資融資相比并沒有分散股權，債權人也不會因為參與企業經營決策而影響原有股東對企業的控制權。

（四）及時補足資金，增強經濟實力

資金是企業生存和發展的血液，企業在生產經營過程中不可避免的會遇到一些資金需求，如果面對市場機遇卻而又遭到資金短缺的困擾時， 企業就會難以跟上經濟的發展速度和形勢。因此，企業采取負債經營可以有效支配更多的資金，彌補企業資金不足，合理地協調自有資金和借入資金的運用比例關系，從而擴大企業規模以提升經濟實力，加速新產品開發速度，提升企業規模和競爭力。負債經營獲得的資金富有彈性有助于解決企業困擾， 即使企業處于自身資金充裕的狀況下進行負債經營也是很有必要的，能幫助企業優先占領市場抓住時機以獲得較大收益。

二、負債經營的風險

（一）增加企業財務風險

企業的財務風險是與財務杠桿緊密聯系的，是伴隨著企業的債務而存在的， 雖然債務的到期還本付息不受企業是否盈利的影響，但企業在負債經營中要求資金利潤率高于借入資金成本率，否則將收不抵支發生虧損。事實上企業的經營狀況是很難完全把握的，在實際的生產經營活動中，在負債數額一定的情況下， 企業償債能力將會下降，可能產生盈利能力低于債務成本，從而加大企業的財務風險，造成企業的安全性和競爭力下降，不利于企業生產經營的正常進行，嚴重時可能會導致企業破產倒閉。

（二）造成財務杠桿反效應

風險與收益是同比的，雖然杠桿效應確實能夠提高企業權益資本收益率， 負債經營也能使權益資金收益率下滑。企業由于市場或管理等原因企業經營狀況陷入低潮時，就可能產生財務杠桿負效應， 企業的資金利潤率將會大于負債利息率。負債帶來的利潤只能或不足以彌補債務利息， 而到期的固定本金及利息的支出又會增加企業的負擔，這樣就會使得權益資本利潤率大幅下降， 從而給企業造成不同程度的損失，企業將逐漸喪失償債能力，無法償還到期債務繼而面臨破產威脅。

（三）降低企業再融資的功能和信譽

在負債經營的過程中，適度負責經營可以提升企業經營效率，但如果企業負債規模過大就會導致債務負擔過大， 增加企業的資產負債率，那么企業自身資金的流動性就較差，如果企業無法及時償還債務，就使得短期債務長期化，迫使企業到期的債務不能足額還本付息，就會影響企業信譽。同時過高的負債率會使企業對債權人的保證度降低，若企業再產生資金危機，那些經常拖欠債務的企業就很難再籌集到資金，從而增加了籌資成本并加大籌資難度。

三、企業負債經營風險控制策略研究

（一）樹立風險意識

企業主體都是獨立的商品生產者及經營者，都是自我經營和自負盈虧并獨自承擔其經營中存在的所有風險。因此企業在進行負債經營前，必須正確認識并承認風險，科學分析企業內部狀況以及外部環境，對風險進行科學評估，來降低預期與實際經營的偏差，在防范風險的同時對突發風險制定有效的應對策略。

（二）加強企業經營管理

企業舉債過多會造成資金的閑置，而舉債不足又會影響企業經營，因此企業在資金籌集上應以需求為依據，避免錯失良好的投資經營機會，以及利息支出和資金浪費。企業還應加強經營管理，盡量把負債籌集的資金運用到收益好的項目中去，降低資金占用額，縮短生產周期，保證資金的快速周轉，實現企業管理最佳狀態。

（三）建立財務預警系統

企業負債經營的風險是客觀存在的，預防財務風險是對風險控制的第一步。財務風險預警機制就是要使財務風險在剛發生時就得到化解，進行事先識別、分析和判斷存在的風險，發出警報，并采取相應措施將風險控制在企業可接受范圍之內。建立健全財務預警系統，將利于對財務指標和財務報表進行科學的分析，有利于企業在資本營運過程中進行跟蹤、調查，對財務活動中各種細微的變動跡象進行捕捉和監視，并及時采取應變措施應對出現的各種異兆，從而避免或減少風險損失。

（四）合理利用財務杠桿效益

確定企業的最佳負債比率是―項非常復雜的工作， 不同行業的企業面臨不同的經營周期和競爭環境。從企業的營業收入狀況確定，當企業營業收入穩定上升趨勢時， 獲利有保障，現金流量好，可以適當提高負債比重。即使企業負債籌資數額較大， 也不會遇到較高的財務風險，因為企業籌資順暢能夠獲得到期支付本息。相反，如果企業營業收入不穩定， 企則其現金流入不確定性，應適當降低企業的負債比重。如果負債規模超過臨界點，企業不但會陷入償債困境，而且可能導致破產。從行業的競爭情況來看，如果企業所處的行業競爭比較激烈， 經濟衰退、蕭條的大環境下，為避免償債風險，應考慮降低負債。相反如果企業營業收入和利潤穩定增長， 市場的供求旺盛，競爭程度較低或出于壟斷地位， 則應提高負債比例。合理進行負債經營，需要企業根據自身的生產經營狀況及所處的經濟環境， 估計每一項投資能為企業帶來的利潤， 選擇適當的時機提高或降低負債比率， 避免財務杠桿的負效應。

（五）充分考慮利率和匯率變動帶來的籌資風險

因為利率會直接影響企業應付的利息以及企業資金成本的大小，所以利率的變動會影響財務風險。企業應關注資金市場的供求狀況，做出合理的籌資安排。當在利率處于高位時，應盡量少籌資或不籌資，并以短期資金為主，以便降低資金成本；在利率處由高變低時，也應盡量不籌資或采用浮動利率為主；當利率處于低水平時，籌資較為有利；在利率處于由低向高過渡時期，應積極籌集長期資金，選擇長期固定利率負債融資方式。隨著我國經濟的發展對外貿易不斷擴大，因外匯借款帶來的匯率變動風險也應當關注。而控制匯率對財務風險的影響應從預測匯率變動的趨勢入手，制定外匯風險管理戰略，針對匯率變動趨勢采取有效的措施防范籌資風險，在籌資戰略上和具體籌資的過程中做出防范風險的安排。

參考文獻：

[1]靳遠文.企業負債經營的經濟學分析[J].現代企業，2009，（7）

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關鍵詞：企業；經營風險；控制對策

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0008-02

一個企業的贏利能力與其防范風險的能力是相輔相成的，沒有規避風險、控制風險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因為：在市場經濟條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風險；利潤越高，風險越大。要想贏利就必須學會控制風險。企業經營風險產生于企業發展的各個階段。經營風險主要包括市場風險和收益風險。在籌辦初期，企業存在創業的風險，如何規劃企業的未來與發展方向將決定企業的命運；在企業投產后的經營過程中，各種各樣的風險更是隱藏其中，資金風險、市場營銷風險、新產品開發風險等，任何一環的疏忽和紕漏都會給企業帶來極大的危害；在企業的各項經營管理活動中，授權風險、決策風險、內部牽制風險等，都對企業管理與控制提出了較高的要求，規避風險，防患于未然成為當今企業必須高度重視的問題。

一、企業經營風險形成的原因

1.企業內部形成的經營風險。按照企業的構成要素，企業所面臨的風險可以分成以下幾方面。由于構成企業的最基本要素是人、財、物和信息。風險也相應地分為：（1）來自于人的風險，比如人力資源流失的風險，主要包括關鍵崗位或關鍵技術人員的流失。（2）來自于財務的風險，即和企業籌資、融資以及經營現金流等相關的各類風險。（3）來自于物的風險，即企業的產品生產或銷售的風險、物流體系的風險，設備運行和工藝風險等。（4）信息的風險。企業的經營決策，離不開對各種信息的有效處理。而企業的成功經營，離不開這四種要素有效地流動。四種基本要素，也構成了企業的全部資源。而四種要素中任何一種風險，都可能會導致企業經營陷入危機。一些企業管理者急于求成，在自身財力匱乏的情況下，多頭舉債融資辦事，往往半途而廢，項目失敗后形成巨大的債務負擔。有些企業盲目為其他一些經營不善的公司提供擔保，一旦擔保對象無力償還，企業將附有連帶責任，造成巨額損失。

2.企業外部形成的經營風險。在經濟進入全球化的今天，企業所處的環境并非是靜態的、封閉的，而是動態的和開放的。企業的外部環境分為政治經濟環境、社會文化環境、技術環境以及人口。企業作為宏觀經濟的微觀基礎，首先必然會受到宏觀經濟的影響。其次，社會文化環境改變，對企業也會產生很大的影響。文化環境的改變，通常會影響企業的市場環境，且有著極強的滲透性。結合中國經營企業的自身特征，將中國經營企業面臨的文化風險歸類為精神文化風險、行為文化風險、制度文化風險和物質文化風險四個方面，并在分析各種風險的影響因素的基礎上，初步建立評價指標體系。作為企業經營者，應該時刻關注企業外部與自身相關的各種新技術的變化，我們稱之為技術風險。最后就是人口要素變化構成的風險。人口的變化，通常會影響消費者的構成。

二、企業投資風險控制對策

1.項目的優選是規避投資風險的關鍵。選擇哪種項目進行投資，不僅僅是看項目的報酬率、給企業帶來的利潤，簡單地比較一下哪個大就選哪個，而是要對投資項目進行充分、科學的考察，通過對大量調查資料的分析、比較、選擇、評估，盡量使未來可能出現的各種不利因素測定在一種相對可以承受的范圍內，進而減少投資風險。這個階段應對項目的產業方向、政策范圍、投資環境、市場前景、資金實力、管理水平等關鍵因素的可行性進行綜合評價，力求所選項目最優。

2.組合投資是降低風險的重要手段。企業將資金同時投向不同的項目或企業不同的發展階段、或幾個投資者聯合起來共同投資一個項目、或企業實行組合投資，優勢互補，可以使企業各種生產經營能力平衡、配套，形成更大的綜合能力，防御風險的能力就將大大增強，使企業的綜合實力增強。所謂“船大經得起風浪”、“東方不亮西方亮”就是這個道理。

三、企業生產經營風險控制對策

1.科學采購。優質的原材料是保證產品質量的前提，原材料的好壞，直接影響到企業的優質生產，由于采購劣質原材料形成的“豆腐渣”工程，不僅影響企業的安全生產，并直接影響企業的聲譽，影響到企業的生存。因此，企業必須從“源頭”上把關，避免企業隱患和風險的產生。可以借鑒政府采購制度或直接參與政府采購，加強內部采購制度，杜絕采購業務中的不正當、腐敗現象的產生，實現“陽光”采購。

2.優質生產。產品質量是企業參與競爭、依賴生存的重要因素，質量上的每一點疏忽，質量上的每一個紕漏，都會影響企業的市場競爭力，影響企業的形象，甚至給企業造成無法挽回的損失。企業在生產過程中，由于技術和管理，以及員工的責任心等原因，或多或少會影響產品的合格率和精品率，形成企業的潛在風險。要提高產品質量，關鍵的因素是提高科技含量，加強經營管理，同時嚴把質檢關。各個名企業開拓市場的成功表明：市場相信科學，高科技是企業的生命線，提高產品科技含量是企業競爭的制勝之本，誰能最快占領當今科技的制高點，誰就有可能在市場競爭中覓得先機，就有可能在市場競爭中處于領先地位，立于不敗之地。

3.安全生產。安全生產，是當今政府一再強調的頭等大事，尤其是煤礦，化工和建筑等高危企業，當前這些企業出的安全事故接二連三，血的教訓還在眼前，又一個血的教訓發生了，叫人揪心。不僅使企業經濟受損、聲譽受損，更重要的是失去無數無辜老百姓的生命。這一個個血的教訓發生，就是由于企業放松了對安全生產的管理，只顧當前的經濟利益。因此企業應加強安全生產，加強內部管理，責任到人，防范勝于救災，警鐘長鳴，嚴于防范。

四、企業財務風險控制對策

1.樹立風險意識。在市場經濟體制下，企業成為自主經營、自負盈虧的獨立商品生產者和經營者，它必須獨立承擔風險。企業在從事生產經營活動時，內部條件和外部環境的變化導致實際經營結果與預期效果相偏離的情況是難以避免的。因此，企業必須樹立風險意識，即要承認風險，正確認識風險，科學評估風險，預防風險發生。

2.建立有效的風險防范機制。企業必須立足市場，建立完善的風險防范機制和財務信息網絡，及時對財務風險進行預測和防范，制定適合企業實際情況的風險規避方案，通過適當的籌資規模和合理的籌資結構來分散風險。

3.在成本收益和風險之間進行權衡。在具體項目上，企業所采用的籌資風險決策法是：首先，在籌資成本相同的情況下，選擇籌資風險最小的方案；其次，在籌資風險相同的情況下，選擇籌資成本最小的方案；最后，在籌資風險小但籌資成本大的方案或籌資風險大但籌資成本小的方案中，根據管理者對風險的態度和籌資收益效用的大小，選擇籌資風險和資金成本相對較小、籌資收益相對較大的方案。

4.保持合理的負債比率。負債經營雖然能獲得財務杠桿利益，但同時企業還要承擔由負債帶來的籌資風險損失。為了在獲取財務杠桿利益的同時避免籌資風險，企業一定要做到適度負債經營。企業負債經營是否適度，是指企業的資金結構是否合理，即企業負債比率是否與企業的具體情況相適應，以實現風險與報酬的最優組合。在實際工作中，如何選擇最優化的資金結構，是復雜和困難的，對于一些處于高速成長時期的企業，因其生產經營好，產品適銷對路，資金周轉快，負債比率可以適當高些，對于經營境況欠佳，產銷不暢，資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些，防止因商業風險加大而增加籌資風險。根據國家有關部門統計，目前中國企業資產負債普遍過高，一般在70%左右，有的在80%以上，為了增強抵御外界環境變化的能力，中國企業必須著力于補充自有流動資本，降低資產負債率，降低財務危機發生機率。

5.制定負債財務計劃。根據企業一定資產數額，按照需要與可能安排適量的負債，同時，還應根據負債的情況制定出還款計劃。如果舉債不當，經營不善，到了債務償還日無法償還，就會影響企業信譽。因此，企業利用負債經營加速發展，就必須從加強管理，加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產周期，提高產銷率，減少應收賬款，增強對風險的防范意識，使企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債。在制訂負債計劃的同時須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，并使企業負債后的速動比率和流動比率保持在安全區域。只有這樣，才能最大限度地降低風險，提高企業的盈利水平。同時，還要注意在借入資金中，長短期資金應根據需要合理安排，使其結構趨于合理，并要防止還款期過分集中，以減輕企業償債壓力。

6.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

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摘 要 隨著社會經濟的發展，市場的變動逐漸加大，企業在發展過程中，遇到了很多的風險，對企業的發展造成了威脅。經營風險的減低是現在企業面臨的一大難題。財務內控是一種較新穎的管理方法，能對經營中遇到的風險進行有效的防范。本文對我國企業財務內控存在的問題進行了分析，并根據問題的原因探討了一系列的解決措施，希望能幫助企業進行經營風險的防止，推動企業的發展，為企業長期健康的發展予以保證。

關鍵詞 現代企業財務內控 經營風險 防范作用

一、我國企業財務內控存在的問題

在傳統經營文化和傳統思維模式的影響之下，我國企業財務內控存在著一些問題，主要表現為以下幾個方面。

（一）建立內部控制的意識薄弱

內部控制是一項長期的系統的工程，所以建立的內部控制制度需要在長時間的沉淀下才能發揮出作用，提高企業的經濟效益。正是因為這一問題，導致很多企業的管理者都不愿意將時間花費在內部控制上，不僅僅要花費大量的人力物力和財力，還需要大量的時間。與此同時，要想建設內部控制，還需要大量的規章、規則以及制度，而且在執行的過程中，還需要經過多個環節，復雜性較強。導致很多企業管理者認為內部控制的實用性不強，屬于被動制度，僅僅只能對企業出現的弊端進行解決和處理。因管理者對內部控制的認識較淺，沒有對內部控制的優勢予以發現，從實質上分析，內部控制恩能夠對企業的健康運轉進行保證。

（二）缺乏完整的內部控制體系

在我國的眾多企業中，只有很少一部分企業進行了內部控制制度的建立，雖然建立了制度，但是卻沒有建立完整的防范系統和風險評估，降低內部控制自身具有的作用性，不能推動企業的生產和經營，也不能將企業生產和經營中存在的風險進行及時的發現和防止。導致內部控制的建立只是一種形式，不能對企業面臨的風險進行預防和治理。

（三）無法建立起有效的信息溝通機制，不能將信息進行共享

有效溝通機制的建立能夠將企業的管理效率予以一定程度的提高，并且還能對公司作出決策的有效性的及時性予以進行保證。但是在我國的眾多企業中，企業的內部相對的獨立，部門與部門之間的交流和聯系非常的缺乏，對于接收到的消息不能進行及時的共享，導致信息的來源無法進行統一的確認，信息的有效性和正確性也存在著一定的問題。企業的管理者在做決策，常常會使用到錯誤的消息和過期的消息，造成決策的錯誤，給公司的生產和經營造成巨大的影響，給公司帶來巨大的損失。

（四）缺乏健全的監督機制

很多企業雖然建立了內部控制，但是卻沒有建立相應的機制進行有效的監督和管理。目前，很多企業都出現了監督方式不靈活、監督內容不具體等等問題，監督機制雖能將其存在的問題予以發現，但是卻不能對其進行解決和處理。導致監督和懲罰出現了脫節的現象，監督機制的權威性不能得以完全的實現。

二、現代企業財務內控對經營風險防范作用

不論什么企業，只要存在于市場中，就會遇到各種各樣的風險。為了在激烈的競爭市場中生存并發展下去，很多企業都聘請了專業人員根據公司的實際情況對公司的生產、經營和管理制定有效的措施制度，以此來降低企業面臨的風險，提高企業的競爭力。在企業的管理中，財務管理是一個非常關鍵的環節，企業財務內控對企業的經營風險的防范具有非常明顯的作用。

（一）合理調配企業內部資金，防止資金的流失

對于一個企業來說，資金是不可或缺的，企業在運營過程中，應該對企業的資金進行合理的調配，保證資金使用的有效性。怎么樣才能用最少的資金創造出最多的財富，是現在所有企業面對的一大難題。企業為了獲得更多的利潤和效益，企業會加大對外界的投資，會加大和其他公司的合作，會將有潛力的小公司進行合并。但是企業進行的這些活動并不完全正確，在經營過程中會遇到一些風險，在這樣的情況之下，就會給企業造成巨大的損失，阻礙企業的發展。企業財務內控制度的建立，能對企業的資金進行合理的調配，對企業經營活動中遇到的風險進行及時的發展和處理，保證企業生產經營的安全性。

（二）對企業資金的流向作出詳細的核算和審核

在企業的經營活動中，企業的投資是其中非常重要的一項。但是企業在投資過程中，未能得到專業的投資經營指導，導致企業盲目的投資，加大企業經營中遇到的風險，為企業帶來較大的經濟損失，造成企業內部出現資金周轉不靈的現象，為企業的發展帶來嚴重的影響。企業在投資之前，需要進行嚴格的核算和審核，并對市場的發展前景以及現在市場的發展情況進行及時全面的了解，減少企業投資面臨的風險，對企業投資的成效進行保證，促使企業以最少的資金獲得最多的利潤。

（三）對投資信息進行分析和控制

很多企業為了獲得更多的經濟效益，加大對外的投資力度，雖然能提高企業的知名度，但是企業面臨的風險也逐漸的增加，這樣盲目的投資會給企業的發揮造成很有不利的影響。企業在投資之前，要經過專業管理人員的授權和指揮，不能按照自己的想法進行盲目的投資。另外，管理者應該具有非常強烈的責任心，并將企業工作人員的素質進行一定程度的提高。其次管理者應該加強領導干部的素質教育，提高了領導干部的素質，才能對企業的工作人員進行引導和表率。因此管理者應該提高領導干部的素質，只有這樣增加領導干部的責任感和使命感。此外，還要加強財務人員的素質教育，提高財務人員的業務水平和職業道德水平。

（四）對投資結果進行評定、制定相關的規章制度

企業經營中，會遇到很多的風險，企業財務內控能對企業的內部財務進行合理的管理和控制，企業財務內控以風險評估為依據，以企業信息的溝通為載體，以風險的監控為保證，推動企業的發展，保證企業經營活動的順利進行。對制定的稽核制度進行全面的落實，企業的會計事項必須由經辦人員、審核人員、部門負責人以及稽核人員負責的業務流轉。在一個固定時間內對企業的財務工作進行內部稽核，并借助于不同崗位的財務人員，對企業的財務工作進行相互的稽核。通過這樣的方式對企業財務內部的稽核效率進行提升，加強財務內控力度。

（五）為企業經營提供優質的內部環境

企業內部環境對企業經營活動的開展具有非常大的影響力。所以企業在經營過程中，應該建立有效的內部控制系統，將企業內部之間的職責進行明確的劃分，并為企業經營活動的開展提供正確的經營理念，將企業在經營過程中面臨的風險予以最大化的減少，對企業長期健康的發展提供保證。

（六）內部控制為企業經營提供有效的風險防范體系

企業風險防范體系的建立能快速的確定企業的經營目標，正確的評估企業面臨的經營風險。借助于定量與定性的結合，將企業經營中遇到的內部風險和外部風險進行排序和權衡，與此同時制定有效的措施進行處理和防范。此外，還能收集與風險相關的資料，對風險的發生進行防止，降低企業經營活動中面臨的風險，推動企業的發展。

總結：對于一個企業來說，企業的財務管理是非常重要的，財務的管理不僅僅需要豐富專業的管理知識，還要對企業的財務管理制定有效的管理方案。怎么樣才能降低經營中遇到的風險，并以最少的資金獲得最多利潤，是現在企業面臨的一大難題。文本對現代企業的財務內控進行了分析，對企業面臨的風險進行預測和解決。隨著社會經濟的發展，企業面臨的會風險越來越多，出現的管理方案也會越來越多，我們要對這些方案的有效性進行合理的分析，在這個不斷變化的時代中，我們要不斷更新財務管理方案和方法，提升企業的市場競爭力，提高企業資金的利用率，通過最少的資金創造出做大的利潤，保證企業的長遠健康發展。

參考文獻：

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[4]劉月林.現代企業財務管理中的內控管理.現代企業文化.2012（26）：122.

篇(5)

關鍵詞:施工企業；經營風險；管理

中圖分類號：U655.1 文獻標識碼：A

一、當前施工企業風險管理現狀

當前，許多施工企業對風險管理尚處于初步認識和依靠經驗積累，方法上簡單操作，缺少規范，有效的科學管理程序，抵御風險能力弱。

（一）缺乏規范風險管理信息系統

絕大多數承包商未能建立起全面、完善的風險管理信息系統，對于投標項目投標前的可行性分析不夠，對潛在的投標對象估計不足，有項目就去投標，中標質量偏低。對項目施工過程中不斷發生的各種變化估計不足，因而風險到來時不能及時做出有效的反應并做出合理的調整。由于缺乏全面的，可靠的數據支持，經常憑經驗臨時決策處理風險，管理成效低。 （二）風險管理機制不健全

國內大多數施工企業對風險管理沒有明確的定位，在企業和項目部的組織結構設置上未考慮風險管理部門和職能，缺乏專職部門和人員來履行風險管理職責。企業內部風險機制不健全，使得化解、抵御風險的能力差，增加了組織結構的運行風險。

（三）風險管理意識不強

施工企業經營者和施工項目管理者的風險意識不強，對風險管理的重要性認識不足，沒有把其作為項目管理的重要內容。盡管有一些風險管理的措施，但僅限于一些工程質量、進度、安全等方面的保證措施，缺乏系統性和明確的風險管理目標，分布于施工組織設計和施工技術方案等文件，沒有正式的項目風險管理。施工企業高層管理人員往往注重業務量，忽視施工技術的管理，更缺乏專業風險管理。

二、施工企業的風險內容

（一）市場風險

第一、開發風險

在市場經濟越發成熟的背景下，指定性計劃已消失，施工企業憑借自身的資源、管理、技術、裝備等各種優勢，在建筑市場搏擊風浪，投標承攬任務，組織施工，自主經營、自負盈虧。這樣，項目的開發質量如何，將是企業生存發展的第一道市場風險。目前，很多企業普遍存在對開發的市場了解不透，對開發的項目評估不足，對開發項目環境資源缺乏深入調查，對招投標文件未深入研讀理解，對規范圖紙未領會、未吃透，對清單數據未精算，出現閉門造標，拍腦袋定價現象,將企業置于巨大的市場開發風險中。

第二、材料風險

世界經濟一體化程度越來越深入，受世界經濟的影響越來越大。特別是近幾年材料市場的跌宕起伏，使項目管理風險中材料風險顯得更為突出。按目前施工項目市場情況，業主與承包商的材料調差存在三種模式：（1）不調差，即所有的材料風險全由承包商承擔（2）部份調差，即對漲跌超出一定比例外的差價進行增補或扣回。（3）硬調差，即招投標時設定的相關材料權重系數組成一個調差公式，依投標時的價格指數為基價指數，按統計局或其他相關單位下發的價格指數進行固定時間段（按月或季度）的價格調差。在市場材料價格普漲的背景下（1）（2）兩種調差模式無疑給承包商造成很大影響，是項目管理的高風險部分。第（3）種模式就在于各種權重系數的數值選取技巧以及預測市場材料價格指數的變動情況來研判在何時段多計量一些對調差更有利。就施工企業目前所屬項目的經營管理模式，材料市場風險大部分是項目部承擔，而勞務隊伍最多是承擔人工、生活物資的上漲以及輔助材料的漲價風險。故材料風險應放在施工企業風險管控很重要的一環。

（二）合同風險

合同風險含對業主、勞務隊伍及其他有關方的合同風險。

其一，與業主的合同風險往往體現在以下方面：

1、與業主簽訂合同時業主更改招標文件有關規定，增加施工企業義務，提高相關標準。

2、不對業主的失誤進行約定，只強調未按合同工期完工對我方的處罰條款。

3、工程變更、工程計量及材料價格調險上主要表現在不能及時計量及未完全計量；因業主為自身目標的實現而產生審計風險較大的變更；合同中規定進行材料調整的，在材料漲跌價過程中未能及時計量或未完全計量，造成材差補償低于實際材料漲價費用。

4、業主刻意回避自身失誤產生的索賠，不辦理或故意推脫我方的索賠工作或對我方的索賠工作設置不合理條件。

5、部分計量支付的條件模糊或要求高，致使部分項目不能及時計量或實際得到計量支付后存在審計風險。

6、缺陷責任期工程缺陷維修風險，工程缺陷責任期特別是后期，工程缺陷維修一般由業主委派實施，費用直接從保留金中扣除造成缺陷維修成本增加。

7、工程審計風險不僅僅體現在因自身計量資料不全、變更索賠理由不充分、程序不符、質檢資料不對應等的風險，同時因業主管理不善造成整體工程投資失控及整體工程管理混亂，也就是說因業主的整體工程項目成為審計焦點而產生的對自身的審計風險將是更為致命的。

其二，與勞務隊伍的合同風險往往體現在以下幾個方面：

1、勞務單位無主體法人資質或有法人資質而實際上無法承擔法人責任。

2、分包方案不合理、單價確立模糊、合同約定不完善，形成開口合同，容易造成過程中單價的調整或產生過多合同外項目，造成實際施工成本的不確定性。

3、不能夠實事求是地分析工程風險，明確雙方合同義務，將過多不確定或控制風險大的項目進行轉嫁，往往在實際的過程中將自己置于更加被動的地位，產生更大的費用損失。

4、項目管理力度不夠，過多依靠勞務隊伍的管理，不能及時發現和分析勞務隊伍過程管理中存在的問題，最終使勞務隊伍的成本轉嫁到項目部。

其三，與項目其他有關方的合同風險主要是對材料或設備供應方的合同風險，主要體現在不能及時供應、價格調整、質量缺陷處理、價款支付及因業主要求變化引起的合同終止等方面。

（三）項目前期籌劃風險

項目的前期籌劃是關系到項目這艘船如何在市場這個大海中搏擊風浪、穩健航行，按高效優質航線達到既定的彼岸。現在的項目前期籌劃普遍膚淺不深入，未能有通盤全面的考慮，未能有科學穩妥的謀劃，未見重點，難點之控制措施，沒有經營管理風險的識別和預控。往往只依靠項目經驗、個人想法，未見項目團隊整體之智慧，往往顧此失彼，實施起來變來變去，面目全非，困難重重，處處風險，成本失控，甚至出現籌劃的根本性錯誤。

（四）安全生產風險

項目安全風險往往體現在兩個相互對立的方面，一方面是項目對自身的安全管理不到位，體系不健全、人員不足、措施不落實、檢查不到位、整改不及時、教育不徹底，從而給項目安全管理帶來極大的風險；另一方面，因與項目管理有關的相關方或無關的第三方的安全問題往往也會轉嫁到項目，也就是說項目往往會為項目有關方或無關的第三方的安全責任買單，使得項目相關方或無關的第三方的安全問題也成為項目安全風險的重要方面之一。 （五）質量風險

項目質量風險主要表現在技術管理和質量控制兩個方面，其中技術管理風險往往集中在對圖紙審核不夠、對設計意圖理解不深及采用的技術方案不合理不可靠方面；質量控制風險集中在控制責任不清、對細節關注不夠、現場盯守不力、材料控制不嚴等方面。

（六）項目管理風險

項目管理風險主要體現在項目自身管理、業主管理、及對勞務隊伍的管理方面。其中項目自身管理風險主要在項目技術質量、安全、材料、進度、計量結算及資金管理等方面，只要堅持精細管理、規范管理、嚴格執行上級公司的各項管理制度就能夠有效防范項目自身管理風險；對勞務隊伍的管理風險主要體現在項目管理作風差、以包代管、包而不管、服務意識不強、服務水平不夠、不能夠及時發現和改正施工隊管理中存在的問題等引起的對施工隊的管理風險；業主綜合管理水平對項目造成的風險也是項目管理風險的重要方面，不能夠及時發現分析和有效規避與防范業主管理方面的問題將會給項目管理造成極大的風險。

（七）工程本身風險

工程本身的風險主要體現在設計深度不夠、設計不合理、工程地質情況的不可預見性以及業主為規避工程風險所設定的不合理合同條款對項目所帶來的風險。

（八）溝通和協調風險

溝通和協調的風險主要體現在因項目工程投資的多樣性產生的不同的業主特點、不同地區社會經濟發展水平不同產生的政府要求不同、不同地區人文環境不同產生的社會要求不同等方面，不能夠有效處理好對業主、監理、政府相關部門、所在地群眾及各相關方的溝通和協調工作是項目風險的制約性因素。

三、工程項目風險管理

工程項目風險管理是指通過風險識別、風險分析和風險評價去認識風險，采取主動行動，應用各種風險管理方法和手段對風險實施有效的控制，盡可能減少風險的不利損失，保證工程項目總目標的實現。施工企業加強項目風險管理主要有以下幾個方面：

（一）樹立全員風險意識，建立企業內部風險管理體系。

由于工程項目風險具有隱蔽性和不確定性，如果施工企業缺乏主動的風險管理理念，就會給項目管理留下不同程序的隱患，所以施工企業必須樹立風險意識，加強風險信息的收集和整理，掌握不同工程項目的風險規律，及時確認項目中的風險事件，列出潛在的風險清單，然后根據不同的風險采取不同的應對措施。同時施工企業要在企業內部建立風險管理體系，明確職責，實行風險的分級歸口管理，進行風險跟蹤評估，并建立風險管理的激勵機制，充分調動風險責任人的積極性。

（二）推行全面風險管理，將風險管理本身作為一個項目進行管理。

全面風險管理有四個方面的涵義：一是項目全過程的風險管理，從項目的立項到項目的結束，都必須進行風險的研究與預測、過程控制以及風險評價，實行全過程的有效控制以及積累經驗和教訓；二是對全部風險的管理；對項目在每一階段所有可能發生的風險進行羅列，全面盤查項目風險源，可以按照時間維（投標階段和施工管理階段）、目標維（效益、質量、工期）和因素維（環境風險、技術風險、市場信用風險、合同風險等）的方法識別和確認各種風險以及可能帶來的后果。三是全方位的管理；既對風險要分析其對各方面的影響，采取措施的時候要考慮各種綜合手段和方法。四是全面的組織措施。要全面落實風險控制責任，建立風險控制體系。只有推行全面風險管理，也就是把風險本身作為一個項目來管理，在工程項目的每一階段都進行風險識別、風險分析和衡量以及風險評價，以便更大程度的減少風險損失，保證項目總體目標的實現。

（三）積極應對風險，建立健全風險評估、預警、防范機制。

針對施工企業風險內容所進行的調研后，對項目風險的分析是項目風險管理工作的一個重要環節。項目風險分析是對預測的項目風險進行分析評估，確定風險等級、確定風險控制目標、制定規避和防范措施、落實項目風險管理的組織措施等是項目風險分析階段的重要工作內容。項目風險分析對項目風險控制具有指導作用，項目風險分析和預警是項目風險管理的靜態過程，項目風險控制是項目風險管理的動態過程，是項目風險管理的關鍵階段。

第一，建立風險管理組織機構

為了保證風險管理系統發揮作用,建立了與之相適應的風險管理組織機構,由董事會、項目管理層、信息中心、風險經理、風險分析人員和風險管理人員組成,各施其責,共同工作保證風險管理系統目標的實現。

第二，建立風險應對措施，規避和控制風險。

項目風險控制是在風險預測和分析的基礎上確定風險控制方向、制定風險控制方法和落實風險控制措施的過程，現就本次調研過程中總結的項目風險內容提出項目風險控制的舉措。

1、合理消化物價上漲風險

（1）在施工過程中認真研究、優化施工技術方案，優化混凝土配合比，通過全員參與經營、全員控制成本的方式，杜絕材料浪費，從而為項目盡可能消化材料普漲的風險打下基礎；

（2）指定專人加強施工現場的成本監督，減少不必要的浪費，開展“開源節流”崗位能手評比活動，通過成本控制消減材料普漲風險的影響；

（3）根據現場實際情況，應及時調整施工計劃，并報業主審批，通過調低進度計劃，加快施工進度，抓好質量、安全管理，完成業主各階段的考核指標，爭取拿到業主獎金的方式消減材料普漲對成本的影響；

（4）通過變更、索賠彌補由于材料漲價風險帶來的損失，確保項目的利益；

2、提升企業自身競爭力

“工欲善其事，必先利其器”。施工企業要結合自身的技術優勢和特點，發揮自身優勢，提高效率，降低成本，不斷更新工藝，采用新技術和先進的管理模式，加大企業的“可降價空間”以適應殘酷的競爭形勢。只有這樣企業才會發展，實力加強，抵御風險能力強。

3、加強合同管理

（1）在對業主的合同方面風險方面項目應做好分析和規劃，全面了解合同文件和招標文件，利用好交通部招投標文件范本，過程中把握好業主心態和目標要求，了解和掌握業主管理特點和管理手段，爭取在對業主的合同關系中占據主動。

（2）在對業主的合同管理中項目應加強系統管理，重視加強和提高項目經營部門和經營人員的力量和水平，做到對業主計量不漏計，工程變更從成立、實施、確認及資料的系統性，規避項目的經營風險。

（3）冷靜分析業主要求，尊重業主而不唯業主，防止因業主管理問題及個人行為給項目管理造成的風險。

（4）提高項目管理水平和管理技巧，做到在與業主的合同關系中有所失也要有所得。

（5）在對勞務隊伍的合同和管理關系中只要堅持實事求是、尊重市場、嚴謹管理、樹立共同管理和共同成本觀念、堅持風險共擔利益共享、充分分析和發揮施工隊優勢就可在很大程度上避免在對施工隊管理上的風險。

（6）在對與項目有關方的風險防范上要充分考慮業主因素、設計變化因素及市場因素，有預見性的對各種可能的變化因素進行約定，同時合同的確立要留有余地、有應急預案。

（7）在對項目質量風險的控制上要重視和加強項目技術力量，有組織的進行圖紙審核和現場調查工作，加強與設計單位的溝通，了解和充分認識設計單位的工作特點和設計意圖；重視對技術方案的分析和比較，確保技術方案經濟合理，技術可靠；制定和落實對質量控制的組織措施，落實現場質量控制手段。

（8）在對項目安全風險的控制上除加強項目自身安全管理，健全安全管理體系、加強安全管理人員、落實安全措施、注重檢查和整改、消除僥幸思想、樹立正確的安全成本觀念算好安全成本帳，這樣能夠有效降低項目安全管理風險。另一方面，要強化安全管理工作中的法律觀念，有預見性地分析工程建設可能給其他方面人員和財產帶來的傷害和損害，規范設置安全設施，有效防止為項目有關方或無關的第三方的安全責任買單。

（9）在防范項目溝通和協調的風險方面項目一定要樹立以人為本和創造和諧施工環境的理念，認識和服從社會經濟發展要求，統籌各方利益需求、尊重和適應當地民情和人文環境、堅持服務項目建設大局就一定能在很大程度上防范項目在溝通和協調上的風險。

（10）在防范市場風險方面一方面要關心國家政治和經濟生活大事，關注世界經濟形勢，充分收集和占有市場信息，結合工程建設實際判斷和抓住市場機會；另一方面要結合業主在材料調差方面的條款，有技巧地處理好對業主的調差工作，這樣相信能夠最大程度地降低項目的市場風險。

4、創建和諧施工的理念，做好環境保護和文明施工

進行換位思考，做好溝通和協調，樹立以人為本和創造和諧施工環境的理念，認識和服從社會經濟發展要求，統籌各方利益需求、尊重和適應當地民情和人文環境。積極投入，以有限的投入來換取環境保護和文明施工的良好效果，避免環境保護和文明施工事件的發生。

第三，提升企業安全質量管理水平。

加強安全監管隊伍建設，有效監管勞務協作隊伍。積極推行全方位、全過程的安全生產管理，保證安全生產橫向到邊、縱向到底、不留死角、不留真空。深入開展“全國安全生產月”和“安全設施防護量化標準推廣年”活動，強化責任落實，查堵重大隱患。繼續深化安全預警工作，根據季節、工程進展階段等超前安全預警要求。加強工程質量檢查監督工作，重點檢查項目質量保證體系運行情況，現場工序質量控制情況。開展質量月和工程創優活動。

第四，構建企業法律風險防范體系。

開展法制宣傳教育活動，提高職工的法律意識，營造依法治企的氛圍。繼續開展 “五五”普法知識競賽活動，認真貫徹《勞動合同法》，做好職工的勞動合同簽訂工作，并區別不同的用工形式簽訂了不同期限的勞動合同，防范了用工風險。指導各項目平時做好勞務隊民工工資的發放監督工作，避免年底民工討薪甚至是惡意討薪的風險。組織各項目經營人員參加企業法律顧問考試，為公司多培養法律人才。積極處理公司的法律糾紛案件，盡最大可能降低公司的經濟損失。

第五，加強信息化管理，對風險進行動態管理。

由于風險存在于建筑項目生命周期的全過程，應實行動態管理，貫穿于施工企業管理的各個環節。在各過程中記錄清楚，手續齊全，一切問題都應明確具體地以書面形式規定，不要以口頭承諾和保證，應體現有效防范和化解風險的具體條款。在此基礎上建立起全面的、完善的風險管理信息系統，對投標項目在投標前應進行可行性研究，對施工過程中不斷發生的各種變化進行估計，對由此帶來的風險及時做出有效的反應，并做出合理調整，建立全面的、可靠的數據基礎資料支持系統。

四、結束語

工程承包原本是一項“高風險事業”，隨市場競爭日趨激烈，那種有工程項目，就有收益、利潤的時代一去不復返。施工企業在項目上要有盈利，除了要有扎實的基本功，較高的風險管理水平等內在因素的掌握外，還要有抵抗外界風險的能力。

風險管理是企業避免失敗、贏得成功的重要手段，施工企業的風險管理也已經成為一個永恒的話題。施工企業應協調好與市場、社會、環境等各方面的關系，完善內部管理制度，在各個層面上構筑起風險防御體系。只有這樣，才能保證企業在競爭激烈與復雜多變的市場中，實現穩步、健康、安全的經營和持續發展。

參考文獻：

篇(6)

眾興機械設備公司是鶴煤集團多種經營產業的支柱企業之一，但由于眾興機械設備公司的產品大都局限于鶴煤公司內部市場，主要面向煤礦企業，企業對煤炭市場依附程度也較為嚴重，這種對內部市場十分依賴的狀況使企業的生產經營風險因素明顯增大。

為了保證正常的生產經營，使企業能夠順利發展，眾興機械設備公司創建了經營風險預警機制，目的是及時預測生產經營過程中可能發生的經營風險，采取有效措施避免風險和危機的發生，一旦企業面臨風險，利用風險預警機制，能夠及時防范及時控制。

二、經營風險預警體系的內涵

從理論上說，企業經營風險是企業在生產經營過程中面臨的各種預期后果估計中較為不利一面的或然性，也就是說，是會給企業帶來不利后果的事件發生的概率。所謂風險，一般來說就是指發生不幸事件的概率，也就是一個事件產生經營者不希望的后果的可能性。

同其他任何企業一樣，眾興機械設備公司在生產經營過程中，遇到過各種各樣的風險。由于經營風險具有不確定性，并且有些風險會對企業的生死存亡產生重大影響。基于此，眾興機械設備公司建立了一套經營風險預警體系，對企業經營過程中遇到的各種風險事先進行預警。這個預警體系正確地對企業經營風險進行分析與預測，及時、準確地對企業經營風險作出預警，并迅速地采取合理、有效的措施與決策，實踐證明，這是規避企業經營風險的有效途徑。

三、構建經營風險預警體系的方法

眾興機械設備公司研究實施的經營風險預警體系主要包括三大預警管理系統，即經營戰略風險預警、資金運作風險預警、財務安全風險預警。

1、經營戰略風險預警

經營戰略風險是指危害到企業發展和產品價值的一系列外部事件和趨勢，它通常危害到企業生產經營的核心。

（1）建立風險評價指標體系，設計出來評價程序及內容，根據企業經營戰略目標，確定出風險評價的內容。

風險評估的內容主要是對風險性質、級別進行綜合評判，據此制定科學的風險預警策略。包括風險范圍的確定、識別風險、風險分析三個程序。其中最重要的環節是風險分析的結果，經過風險分析，會得到大量風險性質及風險程度的信息，對這些信息進行界定后，就可據此制定科學的風險預警方案。

（2）依據風險程度，明確風險管理重點。

①識別并應對戰略風險。對所面臨的戰略風險的識別，按三個步驟進行：即外部環境的分析判斷、內部條件的分析判斷、經營策略的分析診斷。

根據眾興機械設備公司生產經營的特點，對外部環境的分析判斷主要是針對外部市場信息的不確定性進行風險分析，時時掌握市場動態；對內部條件的分析判斷是針對企業自身的管理能力、員工狀況以及業務部門的運作狀況進行監控，時時調控風險因素；對經營策略的分析診斷則主要考察戰略風險的成因及制定、實施經營戰略過程中與外部環境和內部資源的匹配是否合適，時時進行糾偏修正。

②依據其嚴重程度，確定管理重點。

確定風險的嚴重程度是通過判斷該項風險發生的可能性和造成損失的嚴重性大小來進行的，一般情況下是把對風險危害的評估分為五級，級別越低風險越小，級別越高風險就越大。

1級風險有輕微影響可忽略不計， 2級風險有較小影響， 3級風險有一般影響， 4級風險為較重影響， 5級風險有災難性影響。風險級別越高，即為風險管理的重點目標。

3級以下風險由引發風險事因相關業務部門負責風險的分析和處置，4級、5級風險由公司管理層負責分析和處置。一般情況下，受管理職責和權限的制約，屬于經營策略性的風險，大都由管理層關注并掌控其動向。

③對風險目標進行量化預警

依據風險評價指標體系的內容，要將預測值與標準值做比較，對經營戰略風險進行量化預警。在實際應用中，眾興機械設備公司主要是采用計算風險度的方法，對經營風險進行量化的。

風險度也就是預警指數。首先是設定不同級別的風險度水平做為測試標準，將特定數值與基準數值進行比較。

根據其差異度作為判斷風險預警依據，計算公式如下：

預警指數=（監測實際指標值-預警標準臨界值）/預警標準臨界值

風險度按5級制打分法打分，每差3%為1分，對利潤指標完成情況監測風險度的計算如下：

以2015年3季度為例，經監測凈利潤可能完成32萬元，原預算額為40萬元，預警標準臨界值定為36萬元（這個數值為公司凈利潤風險承受度最低限量）。

風險度=（32-36）/36=-0.111，即11.1%

風險度等級=11.1%/3%=3.7級，接近4級。凈利潤預算不能完成的風險很大，后果嚴重，據此風險預警分析結果，公司領導班子高度重視，立即采取措施解決問題，保證了利潤指標的完成。

（3）積極采取措施，制定正確的應對風險策略

針對各種可能發生的經營風險，眾興機械設備公司根據企業和業務特點制定了應采取的措施和風險管理對策。在應對與防范風險的過程中，重點是注意兩個方面的問題，一是防止和糾正輕視經營風險，片面追求收益而不講條件與范圍，認為風險越大、收益越高的觀念和做法；二是防止單純為規避風險而放棄發展機遇。

2、資金運作風險預警

在眾興機械設備公司實際經營運作中，資金運作主要涉及到貨款回收和成本支出及投資過程中面臨的經營風險。這些是企業在發展過程中及長期投資項目的不確定性所帶來的損失。

（1）分析可能形成風險的原因

貨款回收和成本支出風險主要是指由于資金支出與資金回收之間的時間差而引起的成本增加的可能性，一般有兩類原因：一是貨款回收周期長，大量資金被占用，現金流出量超出現金流入量而產生的資金占用風險。二是貨款回收慢導致材料費無法及時支付，而且回收到的貨款大都是承兌，導致供貨商提高材料費用而形成的成本增加的風險。

投資風險是指長期投資項目未來的不確定性所帶來的損失，比如建立新的生產線，研究開發新項目等，不能帶來合理的回報，甚至發生虧損的可能性。

（2）建立風險的識別與評估指標體系

①資本結構的穩定性，資本結構如果變動過大，可能影響經營活動及財務目標的實現。資本結構比率=借入資本/自有資本

②長期負債比率，應在30%～40%之間比較合適。長期負債比率=長期負債/總資產

③債權銷售比率，比率越高，安全性越強，臨界值一般為5，一旦觀測值低于5，則表明進入危險區，應提高警惕采取措施。債權銷售比率=銷售收入/債權額

④利息保證倍數，能夠衡量企業是否從經營活動中產生足夠的盈利，以保證定期支付利息。這一指標比率等于1，說明賺來的錢剛夠融資借款的成本；大于 1，企業才有利潤；小于1，說明賺來的錢還不夠利息。利息保證倍數=利息及稅前利潤/利息支出

⑤資本成本，企業必需追求價值最大的資本結構，即資本結構成本應最低：加權平均資本成本=債務額占總資本比重×債務資本成本×（1-所得稅率）+權益額占總資本的比重×權益資本成本

對資本運作風險狀況的評估采用的是指標比較法，將測算指標值與融資決策的目標進行比較，觀察其差異是否超過容忍度，是否達到預警臨界值。風險等級分為五級：1級優良狀態（無風險征兆）；2級正常狀態（低度風險）；3級輕微狀態（中度風險）；4級嚴重狀態（嚴重風險）；5級危機狀態（高度風險）。

（3）建立風險預警的責任機制

為了做好風險防范工作，落實責任，明確專人負責風險指標的測算與監控，積極采取控制措施：

①注重資產與負債的適配性，合理確定長短期負債結構。

②合理確定資產負債率，嚴格控制負債規模。

③加強經營管理，提高企業盈利能力。只要企業盈利水平較高，凈資產增長較快，就可以從根本上消除收支性風險。

3、財務安全風險預警

企業財務風險是指在財務管理活動中，客觀存在的由于各種難以預料或無法預料和控制的因素作用，使企業實現的財務收益和預期的財務收益背離，因而有蒙受損失的機會或可能性。

（1）構建財務風險預警指標體系

財務風險預警系統是指在企業財務危機的控制過程中，設立一些科學的敏感性財務指標，通過觀察這些指標的變化，對可能出現的財務危機進行預防的一種財務分析系統。綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。

從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力，總資產報酬率=息稅前利潤/資產平均總額；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強，成本費用利潤率=營業利潤/成本費用總額。

從償債能力分析，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，該比率越高，償債能力就越強，如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，從本企業生產狀況分析，最佳為2左右；資產負債率，資產負債率一般為40～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。

從經濟效率分析，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。這個指標的高低也直接體現企業經營管理水平，產銷平衡率=產品銷售產值/工業總產值。

從發展潛力分析，監測的指標有：總資產保值增值率=（經營活動所產生現金凈流量+分得利潤所收到現金+現金利息支出+所得稅付現）平均總資產；銷售增長率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）。

（2）財務風險評估方法

眾興機械設備公司采用了經改進的功效系數法對企業進行綜合評價，對選定的每個評價指標規定幾個數值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數，運用特爾菲法確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效系數，用這個方法可以定量化企業財務狀況。

依據定性分析與定量分析的各種因素對企業經營的影響大小，采用“記分法”進行打分，將各種因素的得分加起來，就能確定企業經營的風險程度。打分的方法是，對于每一項分值要么是0分，要么是滿分，分數越高風險越大。眾興機械設備公司實際操作中得出的經驗是：總分為0最理想，25分為臨界分，18～25分的區域為“警戒區”，25分以上則表明已處于高風險區，正面臨經營失敗的危險。

（3）建立預警機制考核制度

為了及時解除財務風險預警，落實責任，建立了以下考核制度：

①定期通報制度，每季度對預警指標的完成情況，進行收集整理并向領導及時反饋，及時向各部門通報預警指標的完成情況，便于采取措施，增強工作落實的責任感和緊迫感。

篇(7)

關鍵詞：匯率改革；匯率風險；經營風險；金融工具

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：1671-1297（2008）08-102-02

一、中國匯率改革

2005年7月21日，中國人民銀行公告：為建立和完善我國社會主義市場經濟體制，充分發揮市場在資源配置中的基礎性作用，建立健全以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度，對人民幣匯率機制實施改革：

（一）我國開始實行以市場供求為基礎、參考一攬子貨幣進行調節 、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。

（二）中國人民銀行于每個工作日閉市后公布當日銀行間外匯市場美元等交易貨幣對人民幣匯率的收盤價，作為下一個工作日該貨幣對人民幣交易的中間價格。

（三）2005年7月21日19時，美元對人民幣交易價格調整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場上外匯指定銀行之間交易的中間價，外匯指定銀行可自此時起調整對客戶的掛牌匯價。

（四）現階段，每日銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價仍在人民銀行公布的美元交易中間價上下千分之三的幅度內浮動，非美元貨幣對人民幣的交易價在人民銀行公布的該貨幣交易中間價上下一定幅度內浮動。

進入21世紀以來，全球經濟持續低迷、蕭條，許多西方國家面臨著通貨緊縮的巨大壓力。與一些發達國家情況正好相反的是，中國經濟卻持續高速增長。國際收支的雙順差和不斷增加的巨額外匯儲備成為推動人民幣升值的直接原因。以美國和日本為首的西方國家，認為中國的出口商以“不公平的低價”搶奪世界市場，通過日益擴大的出口規模向發達國家輸出通貨緊縮，從而損害了這些國家的經濟利益，由此逼迫人民幣升值，并進而將這一經濟問題轉變為政治責難，向中國施加壓力。

二、中國企業所面臨的經營風險

匯改以來，人民幣匯率波動彈性不斷增大，企業涉外經營面臨的匯率風險逐步顯現，部分企業能夠積極采取多種措施應對匯率波動對涉外經營的影響，但同時也有不少企業仍存在匯率風險意識薄弱、風險管理能力欠缺等問題。目前，部分訂單加工貿易型進出口企業的利潤維持在5%左右，隨著人民幣中間價升值幅度已經超過5%，如果出口的產品不能同步提價，這類企業的利潤將變為零。

隨著人民幣升值，出口商的生產成本和勞動力成本均會相應提高。在國際市場價格保持不變的情況下，出口利潤的下降將嚴重影響出口商的積極性；另一方面，如果出口商為維持一定利潤而提高價格，將會削弱出口產品的國際競爭力，不利于出口的持續擴大和產品在國際市場上占有率的提高，特別是目前我國主要以極易替代的制造業產品出口為主，一旦出口受阻，極易發生制造業向國外轉移，從而失去中國作為發展中國家所具有的低勞動力成本的優勢。與此同時，國際貿易領域新的保護主義又不斷抬頭，一些發達國家設置各種非關稅壁壘如環保標準、質量標準、技術和衛生標準等對進口實行限制，并濫用反傾銷手段保護其國內市場，我國勞動密集型出口產品很容易受到反傾銷措施的限制，出口形勢并不樂觀。

三、企業經營風險的管理

隨著經濟全球化，許多公司開始從事國際活動，如出口、建立跨國資源基地、與外商合資以及在國外建立生產和銷售的分支機構。這些公司的現金流對匯率變化非常敏感。管理經營風險的目的就是在匯率波動時保持現金流的穩定。

面對現在人民幣相對于美元的不斷升值以及種種規避經營風險的方法，企業該如何去選擇正確的措施和方法呢？

（一）選擇低成本的生產基地

根據零售輪轉理論，成本領先戰略的實施涵蓋了商品購、存、銷流轉過程所有環節上的成本和費用控制。

1、進貨成本控制。在進貨方面，企業可以采取以下做法降低成本：一是采取中央采購制，盡量實行統一進貨。尤其是在全球范圍內銷售的高知名度商品，一些國際知名企業一般將一年銷售的產品一次性簽定采購合同。二是買斷進貨，并固定時間結算。由于市場的變幻莫測，為了規避經營風險，許多商家紛紛采用代銷的經營方式，把風險轉移給廠家承擔，但這也提高了企業的進貨成本。三是和供應商采取合作的方式。由于采購量巨大，企業一般從工廠直接進貨，并同供應商保持長期的合作關系，通過電腦聯網，實現信息共享，從而提高效率，間接降低了成本。

2、物流成本控制。物流成本控制是衡量一個企業經營管理水平的重要標志，也是影響企業經營成果的重要因素。快捷的信息反饋和高效的物流管理系統可以使商品庫存量大大降低，資金周轉速度加快，企業成本自然降低。企業要想提高物流的效率，首先需要運用最先進的信息技術。信息系統將為企業及其生產商都帶來了巨大的經濟利益。

世界著名零售業巨頭―沃爾瑪的成本控制體現在任何一個細小的環節上。下面是沃爾瑪在成本控制方面與同行比較的一些數據，從中可看出成本領先戰略實施所形成的競爭優勢。

沃爾瑪在成本控制方面的水平

（二）靈活的資源政策

即使公司僅在國內擁有生產基地，通過選擇低成本的原料，公司同樣可以明顯減輕匯率變化造成的影響。一年來人民幣匯率上升7%，原材料價格上漲5%，工資價格上漲20%左右，這導致出口價格要提升12%到15%；在玩具、家電等行業，近幾年除了上述成本增加外，國家出口退稅降低造成的成本超過了5%。隨著人民幣相對美元的不斷走強，不少國際企業在逐步減少中國的產品訂單，而增加了在印度的采購量。沃爾瑪國際事務部總監Beth Keck在廣州討論采購與全球制造的問題時，談到決定沃爾瑪采購訂單決策的因素很多，“有采購價格、供貨穩定性、采購道德等”， 在貿易環境變化下，沃爾瑪并不希望供應商把生產成本的變化轉嫁到消費者身上，而是通過生產管理環節消化掉。這意味著，在終端消費價格不變的情況下，沃爾瑪減少生產成本高企、利潤微薄的中國產品的訂單，將成為必然。

在這點上，國內一些家電業的企業也已經開始有所行動，四川長虹就首先在捷克建立了生產基地，此外，長虹還在美國、法國、俄羅斯等10多個國家和地區設立分支機構。到2010年，長虹力爭海外銷售收入占公司總銷售收入的30%～50%，自主品牌比重達到20%～50%。

國內企業海外設廠已經成為必然的選擇，海爾在海外已經有13家工業園，美的除了生活電器在越南的基地外，目前其空調業務也與俄羅斯列寧格勒簽訂了合作協議，微波爐與白俄羅斯合作建立了60萬臺的新工廠，環境電器也在醞釀在泰國投資設廠。

（三）市場分散化

這里我們不妨再以《財富》雜志所評選的世界500強之首的沃爾瑪企業作為例子。沃爾瑪自l991年開始從美國向海外拓展以來，一直大力推行全球化。1993年，沃爾瑪海外商店的數量僅占全部商店的1%，到了1998年，這個數字增加到了18%。1995～1998年期間，公司5%的收入增長和4%的利潤增長都來自海外經營。

在走出美國市場的過程中，沃爾瑪有多個市場可以選擇：歐洲、亞洲或是其他西半球的國家。決定進入哪些市場往往不是一件容易的事情。這其中需要考慮3個重要因素：第一，企業是否具有必要的財務、組織和管理等多方面的能力和資源。第二，企業能否將成熟市場中學習到的經驗應用到新的市場中去。第三，就是企業能否通過市場的分散化經營來規避匯率變化所帶來的經營風險。

（四）通過金融工具規避經營風險

以上3種規避匯率風險的方法在一定程度都存在其自身的限制，他們都需要企業擁有一定的規模，從而產生規模效應去降級生產以及銷售成本。但是通過金融工具特別是現在一些逐步在市場上推出的金融衍生產品去降低企業的經營風險卻是每一個企業都能夠應用的，也特別符合當今中國出口類企業規模小，數量大的特征。

從理論上比較成熟的市場上來說，規避匯率風險手段包括：遠期合同、借款保值、掉期保值、平衡責任、保理業務和外匯期權等。中國避險業務還不發達，但隨著匯改和企業風險意識的提高，可使用的工具會逐步增多。去年8月9日，10日中國人民銀行就連續出臺了《關于擴大外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和開辦人民幣與外匯掉期業務有關問題的通知》和《關于加快發展外匯市場有關問題的通知》，以此提高匯率形成的市場化程度，并為銀行和企業提供更多的風險管理工具。

格蘭仕集團副總裁曾和平介紹，自2005年匯改以來，企業設立了專門的風險防范機構，健全相關管理制度，增加外匯管理的人才。今年以來集團主要采用無本金交割加遠期結售匯來規避匯率風險。目前已用這種方式做了五六千萬美元的業務，效果不錯。集團根據自己判斷對未來匯率變動走勢的判斷，選擇外匯交割時間，即可以通過結匯來規避匯率風險，又可以獲得較普通遠期結匯更好的價格。

廣東志高空調股份公司財務總監則表示該公司已經在中國銀行、交通銀行等辦理了遠期的結售匯業務，進行套期保值。

但是，目前中國企業中真正開始合理利用金融工具規避匯率風險的企業并不多，從《財務總監》雜志最近一次調查中可以發現，在如何應對人民幣升值可能帶來的負面影響的問題上，絕大多數企業的財務管理者對于采用諸如“遠期外匯（合約）鎖定”、“遠期結售匯”等辦法應對人民幣升值有一定了解，但是使用過的人不超過三成。只有一成多的人對市場上的金融工具一無所知。

除此之外，企業還可通過一些其他辦法適當降低匯率風險。

美國密歇根大學經濟學家訥加?塞文（Nejat Seyhun）建議，在美元匯率逐漸下滑的情況下，“增加美元貸款”是上策。這一建議對于預期人民幣升值的企業而言同樣適用。去年從中國進口大約200億美元的零售業巨鱷沃爾瑪就采取了這樣的策略，副總裁菲斯西蒙斯介紹說，該公司計劃今年大幅增加美元貸款，從去年的10億美元上升到今年年末的55億到60億美元。許多企業也認為，現在是增加進口的時機，“增加進口材料抵消以外幣計價的收入損失”或者“改變原料購買方式，以美元而不是人民幣結算”。

同時企業也可以考慮利用海外企業。有境外公司的企業可以考慮合作，如購買國際市場上的NDF（不可交割人民幣遠期）產品，用未來更低的價格付現在的錢；出口企業應該主要融資外幣，而不要融本幣，可以將外匯應收帳款抵押給銀行貸外匯，以后還外匯來規避人民幣匯兌風險。許多國際知名企業就是通過其跨國公司的地理多元化分布，來規避布局單一所帶來的單一貨幣匯率變動風險。

四、結語

2007年，對于“中國制造”來說是內外交困、歷經磨難的一年。面臨國內密集出臺的出口退稅和加工貿易政策調整、人民幣升值、土地勞動力等生產要素漲價，以及國外貿易保護主義重新抬頭、美國次級債或影響國際市場需求等一系列挑戰，不少企業都面臨生死存亡的嚴峻挑戰。

但是，中國在2008年的總體出口形勢將不會受到太大的影響，仍將支撐、主導著中國經濟的發展命脈。中國企業也應該在這次人民幣升值的形式下，更好地利用現有資源和金融工具去很好地規避匯率變動所帶來的經營風險，從而實現企業股東權益最大化的目標。而從長遠來看，中國制造業只有提高自有品牌和高附加值產品的比例，這樣即使人民幣升值到100元兌6美元，企業的競爭力將依然存在，就像目前的三星、索尼一樣。中國出口企業的發展仍任重而道遠。

參考文獻

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