財務分析報告論文

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財務分析報告論文:關于企業(yè)財務分析報告編撰探討

論文摘要：對企業(yè)財務分析報告編撰的側重項目進行了描述，并根據目前企業(yè)財務分析報告編撰的局限性，針對性地從三個方面提出了彌補企業(yè)財務分析報告編撰缺陷的對策和建議。

論文關鍵詞：財務分析報告；編撰；建議

財務分析是以企業(yè)財務報告及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價，使報表使用者據以判斷并做出相關決策,為財務決策、財務計劃和財務控制提供依據。

1 企業(yè)財務分析報告編撰的重點項目解讀

1.1 盈利能力指標分析

盈利能力分析指標是財務分析的核心，是所有者最為關注的，也是企業(yè)經營者和債權人必須關注的。盈利能力的分析應包括盈利水平及盈利的穩(wěn)定、持久性兩方面內容。衡量企業(yè)獲利能力的指標主要有銷售利潤率和凈資產利潤率，銷售利潤率越高,反映主營業(yè)務獲利能力越強,主營業(yè)務的市場競爭力越強，凈資產利潤率可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。

1.2 償債能力指標分析

償債能力分析指標是財務分析的重要內容，償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力的大小直接關系到企業(yè)持續(xù)經營能力的高低。衡量企業(yè)償債能力的指標主要有資產負債率和流動比率，資產負債率（負債總額/資產總額）反映了企業(yè)的資產對債務的保障程度，流動比率則是評價企業(yè)用流動資產償還流動負債能力的指標。

1.3 營運能力指標分析

營運能力分析指標也是財務分析的重要內容，通過對營運能力的分析,不但可以評價企業(yè)的經營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運能力的指標主要有應收賬款周轉率和存貨周轉率，應收賬款周轉率是用以反映應收賬款周轉速度的指標，存貨周轉率是衡量企業(yè)生產經營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的綜合性指標。

2 企業(yè)財務分析報告編撰存在的局限性

2.1 財務分析報告信息時效性滯后的問題

現(xiàn)行財務報表所提供的財務數(shù)據均是企業(yè)過去經濟活動的結果，它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較低。由于財務報表是報告歷史事項，故財務分析報告是對過去事項的解讀，因而這些信息無論何時運用于決策過程中，都存在著一個重要假設，即過去是預測未來的合理基礎，用這些數(shù)據來預測企業(yè)未來的動態(tài)，只有參考價值，并非絕對合理可靠。

2.2 財務分析報告未考慮通貨膨脹的因素

由于我國的財務報表是按照歷史成本原則編制的，在通貨膨脹時期，有關數(shù)據會受到物價變動的影響，使其不能真實地反映企業(yè)的財務狀況和經營成果，引起報表使用者的誤解。現(xiàn)在我國已進入全面通脹時期，財務分析報告未考慮通貨膨脹因素導致的問題尤其需要引起重視。

2.3 財務分析報告數(shù)據匯集效率不高的問題

財務分析報告的編撰不僅依靠財務人員收集會計核算方面的有些數(shù)據，還要求企業(yè)各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他統(tǒng)計報表。不論企業(yè)的財務流整合得多緊密，財務人員仍然要花費無數(shù)的時間整合從多個部門和系統(tǒng)中收集上來的數(shù)據——在報告編撰期限不斷縮減的限制之下，財務部門很難提交合適的報告。

2.4 財務分析報告未對影響經營成果的客觀因素進行分析

現(xiàn)行財務報告主要反映能用貨幣計量的信息，而無法反映許多對企業(yè)財務狀況和經營成果產生重大影響的重要信息，如企業(yè)文化、人力資源狀況、經營環(huán)境等信息，而這些內容對企業(yè)的經營決策具有重大的參考價值。

3 財務分析報告編撰方法之改進

3.1 改進財務分析方法

一是側重利用趨勢分析法對過去連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標或比率進行對比，得出它們增減變動的方向、數(shù)額和幅度，用以揭示企業(yè)財務狀況和生產經營情況的變化，分析引起變化的主要原因、變動的性質、并預測企業(yè)未來的發(fā)展前景；二是考慮到通貨膨脹因素的影響需在比率分析法中加入時間價值，比率分析中的數(shù)據要與時間價值有機地結合在一起，不能光考慮歷史成本，應在過去與現(xiàn)在之間找到一個很好的平衡點，使數(shù)據的可比性更強，而且在運用比率分析法時要盡量與趨勢分析法結合使用。

3.2 提升財務信息匯集效率

利用it部門幫助財務加速完成財務分析報告——首先通過軟件系統(tǒng)重新設立設計企業(yè)的財務處理機制，規(guī)范數(shù)據，創(chuàng)建標準的賬戶表，允許企業(yè)在所有需要的地點捕捉所有的財務信息；其次建立從源頭捕捉數(shù)據的技術需求，規(guī)范中心財務報告工具，設計完整的處理過程并生成最終結果。通過這種方式，無論使用了什么技術平臺，管理層接觸到的數(shù)據將會是一致的，準確的和及時的，這極大的提升了財務信息處理效率。

3.3 增強財務報告定性指標的分析

一是增加企業(yè)文化評估分析，好的企業(yè)文化不僅能充分調動員工的積極性和主觀能動性，還能留住高素質的人才，給企業(yè)的發(fā)展帶來成長和穩(wěn)定的信心，使企業(yè)在長期競爭保持優(yōu)勢；二是增加企業(yè)人力資源狀況分析，企業(yè)的人力資源信息在一定程度上是企業(yè)的商業(yè)秘密，人才優(yōu)勢是企業(yè)競爭的關鍵，在條件許可下可出具人力資源報告；三是把經營環(huán)境和財務指標結合起來分析，因為環(huán)境是不斷變化的，在進行實際與計劃比較時，要充分考慮經營環(huán)境的變化。

財務分析報告論文:財務分析報告的幾個問題

一、財務分析報告的類型、特點及作用了解財務分析報告的分類，有助于我們掌握各類財務分析報告的特點，按不同的要求撰寫財務分析報告。

（一）財務分析報告按其內容、范圍不同，可分為綜合分析報告，專題分析報告和簡要分析報告。

1.綜合分析報告

綜合分析報告又稱全面分析報告，是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系，運用一定的科學分析方法，對企業(yè)的經營特征，利潤實現(xiàn)及其分配情況，資金增減變動和周轉利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產等主要財產物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。它具有內容豐富、涉及面廣，對財務報告使用者做出各項決策有深遠影響的特點。它還具有以下兩方面的作用：

（1）為企業(yè)的重大財務決提供科學依據。由于綜合分析報告幾乎涵蓋了對企業(yè)財務計劃各項指標的對比分析和評價，能使企業(yè)經營活動的成果和財務狀況一目了然，及時反映出存在的問題，這就給企業(yè)的經營管理者做出當前和今后的財務決策提供了科學依據。

（2）全面、系統(tǒng)的綜合分析報告，可以作為今后企業(yè)財務管理進行動態(tài)分析的重要歷史參考資料。

綜合分析報告主要用于半年度、年度進行財務分析時撰寫。撰寫時必須對分析的各項具體內容的輕重緩急做出合理安排，既要全面，又要抓住重點。

2.專題分析報告

專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期企業(yè)經營管理中的某些關鍵問題、重大經濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進行專門分析后形成的書面報告。它具有不受時間限制、一事一議、易被經營管理者接受、收效快的特點。因此，專題分析報告能總結經驗，引起領導和業(yè)務部門重視所分析的問題，從而提高管理水平。

專題分析的內容很多，比如關于企業(yè)清理積壓庫存，處理逾期應收帳款的經驗，對資金、成本、費用、利潤等方面的預測分析，處理母子公司各方面的關系等問題均可進行專題分析，從而為各級領導做出決策提供現(xiàn)實的依據。

3.簡要分析報告

簡要分析報告是對主要經濟指標在一定時期內，存在的問題或比較突出的問題，進行概要的分析而形成的書面報告。

簡要分析報告具有簡明扼要、切中要害的特點。通過分析，能反映和說明企業(yè)在分析期內業(yè)務經營的基本情況，企業(yè)累計完成各項經濟指標的情況并預測今后發(fā)展趨勢。主要適用于定期分析，可按月、按季進行編制。

（二）財務分析報告按其分析的時間，可分為定期分析報告與不定期分析報告兩種。

1.定期分析報告

定期分析報告一般是由上級主管部門或企業(yè)內部規(guī)定的每隔一段相等的時間應予編制和上報的財務分析報告。如每半年、年末編制的綜合財務分析報告就屬定期分析報告。

2.不定期財務分析報告

不定期分析報告，是從企業(yè)財務管理和業(yè)務經營的實際需要出發(fā)，不做時間規(guī)定而編制的財務分析報告。如上述的專題分析報告就屬于不定期分析報告。

二、撰寫財務分析報告應重視的的問題

一般而言，企業(yè)應按半年、全年財務決策的要求各撰寫一次綜合分析報告。簡要分析報告和專題分析報告可根據需要隨時撰寫。在撰寫財務分析報告時需重視以下幾方面的問題。

（一）撰寫前的準備工作

1.搜集資料

搜集資料是一個調查過程，深入全面的調查是進行科學分析的前提。但調查要有目的地進行。分析人員可以在日常工作中，根據財務分析內容要點，經常搜集積累有關資料。這些資料既包括間接的書面資料，又包括從直屬企業(yè)取得的第一手資料。具體包括：

（1）各類政策、法規(guī)性文件；（2）歷年財務報告的歷年財務分析報告；（3）各類報紙、雜志公布有關資料；（4）統(tǒng)計資料或年度財務計劃。

2.整理核實資料

各種資料搜集齊全后，要加以整理核實，保證其合法性、正確性和真實性，同時根據所框想的分析內容進行分類。整理核實資料是財務分析工作中的中間環(huán)節(jié)，起著承上啟下的作用。在這一階段，分析人員應根據分析的內容要點做些摘記，合理分類，以便查找和使用。

應該指出，搜集資料和整理核實資料不是截然分離的兩個階段，一般可以邊搜集邊核實整理，相互交叉進行。但切忌臨近撰寫分析報告才搜集資料，應把這項工作貫穿在日常進行，這樣才能搜集到內容豐富、涉及面廣、有參考價值的資料，在進行分析時就會胸有成竹，忙而不亂。

（二）財務分析報告的標題

標題是對財務分析報告的最精煉的概括，它不僅要確切地體現(xiàn)分析報告的主題思想，而且要用語簡潔、醒目。由于財務分析報告的內容不同，其標題也就沒有統(tǒng)一標準和固定模式，應根據具體的分析內容而定。如“某月份簡要會計報表分析報告”，“某年度綜合財務分析報告”，“資產使用效率分析報告”等都是較合適的標題。財務分析報告一旦擬定了標題，就應圍繞它利用所搜集的資料進行分析并撰寫報告。

（三）財務分析報告的結構

結構是指分析報告如何分段而又構成一個整體的問題。一般根據報告所反映的內容可以多種多樣。綜合財力分析報告的結構大致如下：

1.標題。標題應簡明扼要，準確反映報告的主題思想。

2.基本情況。首先應注明財務分析報告的分析期，即報告的范圍段。其次，應對企業(yè)分析期內經營狀況做簡要說明，對企業(yè)計劃執(zhí)行情況和各項經濟指標完成情況做大致介紹，概括地反映分析期企業(yè)經營的基本面貌。

3.各項財務指標的完成情況和分析。這是分析報告的主要部分。一般要對企業(yè)的盈虧額、營業(yè)收入額、成本費用水平、資產運營情況及償債能力等項目的實際指標與其各項計劃指標進行對比分析，與上年同期各項指標進行對比分析，與歷史同期最好水平進行對比分析，也可與同行業(yè)其他企業(yè)進行簡要的對比分析。要采用絕對數(shù)與相對數(shù)指標相結合的方法，分析各項經濟指標已完成情況、未完成的原因，采取的措施及取得的成績、成功的經驗，存在問題。總之，要做到有數(shù)據、有比較、有分析。

有時為使財務分析報告清晰明了，應編制財務分析表，即根據分析的目的，將會計報表及有關經濟資料，經過科學再分類、再組合，適當補充資料，配以分析計算項目，采用表格，簡明扼要地表達資料各項目間的內在聯(lián)系。它能清晰地顯示出各指標之間的差異及變動趨勢，使財務分析更形象、具體。如編制盈虧情況分析表、費用明細表、流動資金分析表等。

4.建議和要求。財務分析應根據企業(yè)的具體情況，有針對性地提出一些建議。對企業(yè)經營管理中的成績和經驗，應加以推廣。對發(fā)現(xiàn)的問題，應提出一些切實可行的建議，以利于問題的解決。

合理地安排上述內容，能使綜合財務分析報告條理清晰，結構嚴密。

簡要分析報告的結構與上述綜合分析報告的結構大體一致，只是內容較綜合分析報告要簡明扼要些。專題分析報告一般一事一議，其結構可靈活多樣。

（四）財務分析報告的起草

在搜集、整理的資料、確定分析報告的標題后，就可以根據企業(yè)經營管理的需要進入編制財務分析報告的階段。這階段的首要工作就是報告的起草，起草報告應圍繞標題并按報告的結構進行。特別是專題分析報告，要將問題分析透徹，真正地分析問題解決問題。對綜合分析報告的起草，最好先擬定報告的編寫提綱，然后在提綱框架的基礎上，依據所搜集整理的資料，選擇恰當?shù)姆治龇椒ǎ鸩菥C合分析報告。

（五）財務分析報告的修改和審定

財務分析報告起草后形成的初稿，可交主管領導審閱，并征求主管領導的意見和建議，再反復推敲，不斷進行修改，充實新的內容，使之更加完善，更能反映出所編制財務分析報告的特點直至最后由主管領導審定。審定后的財務分析報告應填寫編制單位和編制日期，并加蓋單位公章。

總之，財務分析人員應明確財務分析報告的作用，掌握不同類型報告的特點，重視撰寫報告的幾個問題，不斷提高自己的綜合業(yè)務水平，做好財務分析工作，這樣才能當好企業(yè)經營管理者的參謀和助手。

財務分析報告論文:對醫(yī)院財務分析報告的探討

摘 要：醫(yī)院的財務分析報告是綜合反映醫(yī)院一定時期財務狀況、醫(yī)療收費、藥品的銷售和現(xiàn)金流量的文件，從對現(xiàn)有財務分析報告體系進行分析，建議醫(yī)院的財務分析報告應對財務報表附注、補充財務報告指標方面進行完善，以提高醫(yī)院的管理水平。

關鍵詞：醫(yī)院；財務分析；管理水平

1 我國醫(yī)院財務分析報告的現(xiàn)狀

醫(yī)院中的財務分析報告通常是通過財務報表進行。這種財務分析與評價的依據來自財務報表提供的數(shù)據，但這并不是完整的財務分析報告，這僅僅是利用報表數(shù)據，來進行表面的解讀。醫(yī)院完整的財務分析應該是利用醫(yī)院的財務報表及會計、醫(yī)療器械的統(tǒng)計、藥品市場的分析等相關經濟信息資料，對醫(yī)院資金運行結果及其利潤平衡的原因進行分析，全面評價財務狀況和醫(yī)院的醫(yī)療效益，為下一步的財務預測、財務決策和財務控制提供定量的依據。顯然，醫(yī)院的財務分析是對醫(yī)療經營結果的分析。形成上述這種認識上偏差的主要原因是對財務分析的目的認識不明確。經營者對醫(yī)院財務活動進行分析，不僅是為了正確評價醫(yī)院過去的經營狀態(tài)，更重要的應該是預測醫(yī)院未來發(fā)展趨勢，分析醫(yī)院未來的價值，通過財務分析為財務預測、決策和控制提供依據。醫(yī)院的財務人員在大多將注意力集中在服務的醫(yī)院，不大關注宏觀經濟的發(fā)展對醫(yī)院運營的影響。事實上，醫(yī)院也是國民經濟的組成部分，最終面對的是復雜多變的市場，在這個大市場里，任何宏觀經濟環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會或多或少地影響著醫(yī)院的競爭力。例如近年來大中型綜合醫(yī)院業(yè)務量、業(yè)務收入持續(xù)增長，與我國gdp保持近10%的高增長率、消費升級不無關系。因此，會計人員在平時的工作中應多了解一點國家宏觀經濟環(huán)境，這有助于進行原因分析和預測[1]。多了解一些國家對醫(yī)療保險的相關政策，這對于完善財務分析報告，為人民的醫(yī)療保健服務大有益處。

2 醫(yī)院財務分析報告的功能

我國的醫(yī)院財務分析報告是根據醫(yī)院的醫(yī)療、藥品的賬簿記錄和相關的資料，定期編制的在某一時期內的反映醫(yī)院經營狀況、資金收支平衡的文件。是針對醫(yī)院財務報告進行分析，就可以掌握醫(yī)院的資金對設備、藥品的運用和分布情況，了解有效資金的運轉周期，提高醫(yī)院的管理水平。醫(yī)院的財務報告分析不是簡單的數(shù)據資料，而是一個定性、定量的系統(tǒng)分析工程。合格的醫(yī)院財務報告是從適合醫(yī)院發(fā)展方向的選擇、醫(yī)院財務戰(zhàn)略、醫(yī)院財務比率、醫(yī)院財務效益等方面闡述醫(yī)院財務報告分析的過程。這與醫(yī)院領導層重視醫(yī)院的財務分析相關，醫(yī)院的財務工作涉及到醫(yī)院的各個職能部門，醫(yī)院的財務分析需要各職能部門的支持與配合，需要相關職能部門提供資料，因此，各級領導必須提高認識，從思想上重視這項工作，把財務分析工作放在重要位置，只有有了領導的理解、重視和支持，財務人員才會無所顧忌地做好財務分析工作，這是做好財務分析的組織保證[2]。

傳統(tǒng)的醫(yī)院屬福利性差額補助事業(yè)單位，但改革開放三十二年來，一批合資或獨資的個體醫(yī)院彌補了醫(yī)療系統(tǒng)的匱乏，使醫(yī)療體系活躍起來，但無論醫(yī)院的體制如何，醫(yī)院的財務行為必須按照《醫(yī)院會計制度》和《醫(yī)院財務制度》的規(guī)定執(zhí)行。醫(yī)院會計報表由資產負債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細表、藥品收支明細表、基金變動情況表以及基本數(shù)字表等組成。除了基金變動情況表及基本數(shù)字表外，其他的四張報表都是財務分析的主報表。醫(yī)院常用的傳統(tǒng)財務分析是運用這幾張報表對醫(yī)院的財務狀況和經營成果進行分析。同時要根據當?shù)卣畬ο嚓P醫(yī)院管理的規(guī)定，醫(yī)院管理層要做出與醫(yī)院會計有關的要求，針對醫(yī)院的醫(yī)療運行情況和財務的資金情況。醫(yī)院管理層的財務決策對醫(yī)院財務報告的形成有很大的影響，包括影響財務報告數(shù)據、分析人員對數(shù)據的理解等。對醫(yī)院的醫(yī)療能力進行分析。醫(yī)院的流動資金周轉率，比率越高，表明以相同的資產完成的周轉額較多，這些指標既是醫(yī)院的經濟指標，又是社會效益指標，不宜過高應相對合理[3]。

財務分析是指以財務報表為依據和起點，采用專門的方法系統(tǒng)分析和評價醫(yī)院某一時期醫(yī)療和藥品的費用經營成果、財務狀況及其變動。醫(yī)院的財務報告分析的基本功能是將大量的醫(yī)療和藥品等收入數(shù)據轉換成對特定會計的決策信息，提供給醫(yī)院的管理部門，提高管理部門決策的準確性。

醫(yī)院財務分析的內容主要包括醫(yī)療經營任務完成情況，同時加強醫(yī)療業(yè)務的提高、醫(yī)療服務內容的加強、醫(yī)院經濟指標的情況、固定資產利用率、勞動成本率、新技術與新項目的開發(fā)和研究、管理創(chuàng)新以及醫(yī)院財務活動、財務收支結余情況等等。重要的是醫(yī)院要以人為本，救死扶傷，從社會效益分析設備投資在資本保值增值的前提下所產生的社會效益，而醫(yī)院債權債物情況和資金使用率是醫(yī)院今后生存與發(fā)展、保證醫(yī)院目標順利實現(xiàn)的前提[4]。

3 完善醫(yī)院財務報告分析體系的措施

醫(yī)院財務報告分析的方法常用的是比較分析法和因素分析法。比較分析是對醫(yī)院在運行過程中兩個或兩個以上相關的可比數(shù)據進行對比，分析得到利潤差異的原因。數(shù)值比較是分析的簡單方法，在這個過程中沒有比較，分析就無法進行。如果為了使比較最清晰，就必須選擇最佳的比較對象。這些比較對象可以與歷史比、與同類平均值比、與計劃預算值比等。得到的比率比較是最重要的分析結果。因素分析是根據分析指標和影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對指標的影響程度。因素分析方法有差額分析法、指標分析法、連環(huán)替代法、定基替代法等。

我國醫(yī)院財務報告分析主要是指標分析，基本財務指標是主要是根據會計報表為依據，通過比率分析達到分析報表的目的。醫(yī)院的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些違法投機者有機可乘。這些違法者沒有道德的良心，他們利用醫(yī)院報表分析的不完善，操縱利潤，濫用交易手段，雖然可以使虧損的醫(yī)院變得利潤豐富。但是，隨著市場經濟的發(fā)展，這種缺少誠信的醫(yī)療經營一定會付出沉重的代價。現(xiàn)行《醫(yī)院財務制度》對于規(guī)范醫(yī)院會計核算、加強醫(yī)院管理起到了積極作用。但隨著會計信息的復雜化，醫(yī)院要利用注冊會計師的審計報告對醫(yī)院財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。注冊會計師在審計報告中，應對被審計醫(yī)院的會計報表的編制是否符合《醫(yī)院會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則。發(fā)表意見。根據審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。

結語

醫(yī)院的財務分析報告要為醫(yī)院的發(fā)展和建設負責，作為縣級醫(yī)院，要以人為本，為全縣人民的身體健康負責，又要為醫(yī)院的提高和發(fā)展負責。使醫(yī)院在市場經濟的過程中得到發(fā)展壯大，更好的為人民的身體健康服務。

財務分析報告論文:事業(yè)單位財務分析報告編制淺析

一、財務分析報告主要采用的分析方法

在事業(yè)單位財務分析報告中常用的財務分析方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法和差額分析法。在運用比較分析法時，必須保證對比雙方在指標內容、計算方法、計價標準、時間、單位、統(tǒng)計口徑等方面保持一致。比率分析法的運用，一是相關指標比率分析，如資產負債率；二是構成比率分析,如收入來源占比；三是動態(tài)比率分析，如收支增長率。差額分析法，是對經濟指標依照因素分析法分析后，所形成的排列順序，計算因素變動對經濟指標造成的影響和作用。

二、事業(yè)單位財務分析常用指標介紹

預算收入和支出完成率，該指標衡量的是事業(yè)單位收入和支出總預算及分項預算完成的程度和預算管理水平。人員支出、公用支出對事業(yè)單位總支出的占比，該指標通過分析事業(yè)支出結構，了解事業(yè)單位事業(yè)支出的合理性。通過將當年數(shù)據與以前年度數(shù)據相比較，分析事業(yè)單位支出結構變化情況及發(fā)展趨勢；將本單位支出數(shù)據與其他事業(yè)單位支出數(shù)據進行橫向比較，找出本單位與先進單位之間的差距所在，并提示加以改進。人均基本支出，可以了解事業(yè)單位正常的人均運轉水平，有利于健全定員定額支出標準體系。資產負債率是企事業(yè)單位通用的重要財務分析指標，反映了事業(yè)單位利用借入資金開展業(yè)務活動的能力以及資金的安全保障程度。由于事業(yè)單位均屬于公益性服務型的機構，而非盈利性機構，所以其資產負債率水平不宜過高，保持一個較低的比例才能與其單位屬性相適應。除以上常用的財務分析指標外，事業(yè)單位可以根據本單位的業(yè)務與經濟活動特點，自主設置財務分析指標。首先是各事業(yè)單位通用的分析指標，其次是能夠充分體現(xiàn)事業(yè)單位特點的財務分析指標。

三、《事業(yè)單位財務規(guī)則》對財務報告項目進行的重要調整

將“經營成果”修改為“事業(yè)成果”，強化了事業(yè)單位的公益屬性和非營利性，淡化了其經營色彩。這一變動與中央推進事業(yè)單位分類改革，強化事業(yè)單位的公益屬性相統(tǒng)一，以利于政府加大對公益事業(yè)發(fā)展的支持力度。將“收支情況表”調整為“收入支出表”,對財務報表的填報內容做了較大的調整。除將教育收費收入等作為財政專戶管理資金單獨反映外，其他相關收入全部納入預算管理，不再單獨反映；把事業(yè)單位的支出分為基本支出與項目支出兩大類，再按支出經濟分類將基本支出與項目支出分為工資福利支出、商品和服務支出、對個人和家庭補助支出、其他資本性支出等明細項目；將結余欄目按照結轉結余管理要求，明確區(qū)分了結轉和結余。隨著政府不斷加大對公共服務的投入，財政撥款在事業(yè)單位收入中所占比重不斷提升，為了加強對事業(yè)單位財政撥款收支情況的核算和考核，增加了“財政撥款收入支出表”，從而做到細化預算編制、加快預算執(zhí)行進度、消化結轉結余資金。政府支出分類改革取消了基本建設支出的功能分類，要求將基建支出納入單位的部門預算，在與其他資本性支出統(tǒng)一核算的同時，單獨設立了“固定資產投資決算報表”，將事業(yè)單位基建帳目并入單位財務報表體系，構成財務報表分析的重要組成部分。《事業(yè)單位財務規(guī)則》要求事業(yè)單位將結轉結余、對外投資、資產出租出借、資產處置、固定資產投資、績效考評等作為財務情況說明書的重要內容予以反映。

四、財務分析報告的編制要點

事業(yè)單位財務分析報告要求充分利用本單位財務信息與數(shù)據，對事業(yè)單位的經濟活動進行全面、具體的分析對比，了解事業(yè)單位收支情況、資產狀況和經濟活動的變化與發(fā)展趨勢，對單位的財務管理工作做出全面客觀的評價，并提出改進的具體意見建議。事業(yè)單位分析報告為不僅是事業(yè)單位改進財務管理工作的依據，也為上級有關部門做出宏觀決策提供重要參考數(shù)據。編寫財務分析報告要本著抓住主要矛盾，實事求是反映問題的原則；在數(shù)字的運用上要恰當、準確，主要觀點與相關數(shù)據材料相統(tǒng)一；在文字表述上要力求精練、準確。在內容上要包括幾大方面：一是反映基本情況，列出主要分析數(shù)據，并與相關數(shù)據比較，使得差異與變化一目了然。二是對主要因素進行重點分析，要盡可能透徹地分析影響財務狀況的主要因素。三是對財務管理工作做出客觀評價，只有在肯定工作中好的做法與經驗的同時，發(fā)現(xiàn)財務工作中所存在弊端與漏洞，才能形成對財務工作全面、準確、重點突出的評價。四是提出切實可行的改進工作的建議和措施。

作者：溫杰蘭 單位：撫寧縣留守營鎮(zhèn)人民政府財政所

財務分析報告論文:投資類集團公司財務分析報告

【摘要】

針對投資類集團企業(yè)，由于涉及的行業(yè)尤為復雜，如何能夠及時、準確的提交一份高質量的集團財務分析報告，對集團經營者利用該財務分析報告做出有效的決策具有重要的實用價值。本文從投資類集團財務分析報告的特點講起，圍繞集團財務分析報告編制準備工作、報告要點以及注意事項，旨在為集團經營者提供高效有價值的信息，提高企業(yè)的軟實力和內部管理競爭力。

【關鍵詞】

投資類集團財務分析；準備工作；報告要點

集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯(lián)結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。現(xiàn)在的集團公司，特別是投資類集團企業(yè)，經營規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業(yè)經營情況進行深入分析，對過去、現(xiàn)在的經營成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。

一、投資類集團財務分析報告的特點

財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系，運用一定的科學分析方法，將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構，核心職能是資本投資，產業(yè)子集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員單位是經濟實體，核心職能是業(yè)務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優(yōu)化配置和有效利用，以實現(xiàn)集團整體利益最大化。針對這一的特征，財務分析報告應更加關注集團的戰(zhàn)略目標達成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同，且上報的流程復雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節(jié)的分析中去。

二、財務分析報告的準備工作

（一）注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務分析和實際業(yè)務進行緊密聯(lián)系；二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務的特點在分析報告中進行一些變動；三是明確各級企業(yè)上報財務報表及分析報告的時間節(jié)點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規(guī)定股權二級企業(yè)的報送時間，股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間；四是各單位需要有側重點的進行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務重點也不同；五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強財務信息的互通；六是建立財務分析報告的評價體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分，有獎有罰。

（二）財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎上編制財務分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統(tǒng)計表等，以便在獲取合并數(shù)據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。

三、財務分析報告要點

鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景，因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業(yè)術語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總—分—提示的大框架進行闡述，有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況，具體要點說明如下：

（一）總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述，主要應包括收入利潤指標、資產規(guī)模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現(xiàn)金流量，可以對相應指標的同比環(huán)比情況進行分析，這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業(yè)務內容編制成表，讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。

（二）分項部分1.主要財務指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標準指標，其中就設有投資類企業(yè)的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比，可以從各個指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著某種風險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現(xiàn)金流進行對比分析，讓經營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環(huán)比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算，并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況；二是項目及固定資產投資；三是對外發(fā)放委托貸款情況；四是內部借款情況，即內部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數(shù)和相對數(shù)進行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現(xiàn)股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況，這時應該采用以末級企業(yè)的報表數(shù)為基數(shù)，上級企業(yè)的數(shù)據以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產和收入利潤指標。再次，對整理好的數(shù)據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況，同時再對每個板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進行逐一分析。5.集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述，結合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻單位進行描述，同時對虧損企業(yè)也進行問題查找，并重點描述相關原因。

（三）提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分，對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議，有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業(yè)重要的信息。

四、注意事項

一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：

（一）緊密結合公司戰(zhàn)略，重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策，領悟集團發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團業(yè)務，以便財務分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。

（二）簡明扼要進行論述在分析過程中，難免會遇到一些復雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。

（三）突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風險和突出問題，應在尊重事實的基礎上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進行反映，以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究，不能一概而論。

作者：許誠秋 單位：云南能投生態(tài)環(huán)境科技有限公司

財務分析報告論文:投資類集團公司財務分析報告要點

【摘要】

針對投資類集團企業(yè)，由于涉及的行業(yè)尤為復雜，如何能夠及時、準確的提交一份高質量的集團財務分析報告，對集團經營者利用該財務分析報告做出有效的決策具有重要的實用價值。本文從投資類集團財務分析報告的特點講起，圍繞集團財務分析報告編制準備工作、報告要點以及注意事項，旨在為集團經營者提供高效有價值的信息，提高企業(yè)的軟實力和內部管理競爭力。

【關鍵詞】

投資類集團財務分析；準備工作；報告要點

集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯(lián)結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。現(xiàn)在的集團公司，特別是投資類集團企業(yè)，經營規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業(yè)經營情況進行深入分析，對過去、現(xiàn)在的經營成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。

一、投資類集團財務分析報告的特點

財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系，運用一定的科學分析方法，將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構，核心職能是資本投資，產業(yè)子集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員單位是經濟實體，核心職能是業(yè)務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優(yōu)化配置和有效利用，以實現(xiàn)集團整體利益最大化。針對這一的特征，財務分析報告應更加關注集團的戰(zhàn)略目標達成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同，且上報的流程復雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節(jié)的分析中去。

二、財務分析報告的準備工作

（一）注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務分析和實際業(yè)務進行緊密聯(lián)系；二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務的特點在分析報告中進行一些變動；三是明確各級企業(yè)上報財務報表及分析報告的時間節(jié)點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規(guī)定股權二級企業(yè)的報送時間，股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間；四是各單位需要有側重點的進行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務重點也不同；五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強財務信息的互通；六是建立財務分析報告的評價體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分，有獎有罰。

（二）財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎上編制財務分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統(tǒng)計表等，以便在獲取合并數(shù)據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。

三、財務分析報告要點

鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景，因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業(yè)術語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總—分—提示的大框架進行闡述，有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況，具體要點說明如下：

（一）總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述，主要應包括收入利潤指標、資產規(guī)模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現(xiàn)金流量，可以對相應指標的同比環(huán)比情況進行分析，這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業(yè)務內容編制成表，讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。

（二）分項部分1.主要財務指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標準指標，其中就設有投資類企業(yè)的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比，可以從各個指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著某種風險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現(xiàn)金流進行對比分析，讓經營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環(huán)比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算，并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況；二是項目及固定資產投資；三是對外發(fā)放委托貸款情況；四是內部借款情況，即內部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數(shù)和相對數(shù)進行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現(xiàn)股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況，這時應該采用以末級企業(yè)的報表數(shù)為基數(shù)，上級企業(yè)的數(shù)據以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產和收入利潤指標。再次，對整理好的數(shù)據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況，同時再對每個板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進行逐一分析。5.集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述，結合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻單位進行描述，同時對虧損企業(yè)也進行問題查找，并重點描述相關原因。

（三）提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分，對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議，有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業(yè)重要的信息。

四、注意事項

一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：

（一）緊密結合公司戰(zhàn)略，重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策，領悟集團發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團業(yè)務，以便財務分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。

（二）簡明扼要進行論述在分析過程中，難免會遇到一些復雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。

（三）突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風險和突出問題，應在尊重事實的基礎上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進行反映，以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究，不能一概而論。

作者：許誠秋 單位：云南能投生態(tài)環(huán)境科技有限公司

財務分析報告論文:上市公司財務分析報告

我國有部分上市公司存在財務隱患，業(yè)績增長的表象掩蓋了大量財務問題的存在，而財務分析正是通過對上市公司財務報表數(shù)據進行進一步的分析、比較、組合、分解，從而更準確地說明公司的財務狀況是否健全，公司的經營管理是否科學，公司前景是否光明等等，以便為投資者決策提供依據。因此，本文選擇上市公司為對象，研究其財務分析。

一、財務分析的含義及作用

上市公司公之于眾的財務報表及相關的會計信息是用以溝通、傳遞企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績的重要工具，故其規(guī)范性和真實度直接影響人們對企業(yè)財務狀況和經營成果的分析和判斷。財務分析是指以財務報表和其他相關資料為依據和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價公司的過去和現(xiàn)在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是為了了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助相關利益集團改善決策。財務報表分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。財務報表分析對企業(yè)的經營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業(yè)的財務管理和經營管理的綜合水平的不斷提升。不同的使用者對上市公司財務報表有不同的要求。

（一）管理者公司經營管理者必須通過財務分析，發(fā)現(xiàn)公司存在的問題，找出問題產生的原因，以便把公司經營得更好。

（二）投資人公司的投資人包括公司股東及潛在的投資人，他們通過分析公司定期公布的財務資料，獲得各自關心的財務信息。例如，股東中的優(yōu)先股東更關心公司的償債能力；而普通股東則關注他們投資的增值能力。不同的投資策略使投資人對公司財務分析的側重點不同。例如，短期投資人通常比較關心公司的股利分配政策以及其他可作為“炒作”題材的信息，以謀求股價較大的提升空間，以便套現(xiàn)。長期投資人則比較關心公司的發(fā)展前景，他們能夠接受上市公司暫時不發(fā)放股利，以使公司有更多的資金用于擴大經營。

（三）債權人公司的債權人包括貸款人、公司債券的購買者和其他債權人，他們通過不同的方式給公司融資，收取利益因而他們最關心上市公司的償債能力和信用度、此外，政府有關部門（包括財政、稅務、國有資產管理部門及公司主管部門等）也需通過匯總分析各家上市公司的財務報表，調整相關政策，加強宏觀管理。可見，上市公司的財務報表能向各類群體提供有用信息。

二、上市公司財務分析內容及方法

（一）財務報表可信度分析財務分析的第一步就是要對財務報告的可信度進行分析。由于虛假財務信息的蔓延，財務報告的可靠性和相關性對投資者來說至關重要。一般情況，可采用以下方法進行判斷。廣泛搜集資料：財務分析的基本依據是上市公司對外公布的財務報告。如經濟環(huán)境、管理層變化、競爭對手的活動、先進科研對公司的經營的影響。這些資料，投資者可以從證券交易管理機構、有關經濟新聞媒介等其他來源進行分析得到。關注公司治理機制：在我國上市公司中，“一股獨大”和“內部人員控制”現(xiàn)象嚴重影響資本市場。由于國有資產所有者缺位，中小股東又沒有合適的方式監(jiān)督管理當局的行為，一部分上市公司的實際控制權往往被上市公司大股東或經營者所控制，公司內部無法形成有效的制約機制，導致經營者往往從自身利益出發(fā)，肆無忌憚地造假，損害其他股東的利益。關注財務報告是否規(guī)范：首先，要注意財務報告重要項目是否有遺漏，遺漏通常是上市公司隱蔽信息的主要行為，應引起注意。其次，如果某些重要會計項目出現(xiàn)異常變動，投資者也必須認真對待，考慮上市公司是否存在利用這些項目進行盈余操縱的可能性。例如根據企業(yè)會計準則的規(guī)定，上市公司對于持有股權比例在20%以下的子公司，一般采用成本法核算，對于持有股權比例在20%以上的子公司采用權益法核算。因此對于連年虧損的子公司，上市公司可能會將其股權減持至20%以下，以暫時隱藏該項虧損。最后，還要關注審計報告的意見及注冊會計師的聲譽。注冊會計師應當恪守獨立、客觀、公正的原則不偏不倚各方利益，正確披露出上市公司財務狀況出具真實有效準確的財務報告。

（二）公司經營戰(zhàn)略分析對上市公司來說，戰(zhàn)略是為了實現(xiàn)總目標所制定的活動方針和資源使用方向的一種規(guī)劃。發(fā)展戰(zhàn)略弱化將造成企業(yè)相對他的競爭對手的地位惡化，危及企業(yè)的發(fā)展生存。因此，公司經營戰(zhàn)略的正確與否非常重要。現(xiàn)對上市公司經營戰(zhàn)略分析做以下總結。公司核心能力分析：核心能力是一個組織內部整合了的知識和技能，它是企業(yè)在長期經營進程中不易被競爭對手仿效的、能帶來超額利潤的獨特能力。企業(yè)應該培育其基本的核心能力，才能在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展壯大。在進行核心能力分析時，上市公司的盈利能力只涉及正常的經營情況，非正常的經營情況雖然也會給企業(yè)帶來收益或損失，但只是特殊情況下的個別結果，不能反映公司的核心能力，在分析時應當剔除。常見的非正常經營情況有：證券買賣、將要停止的營業(yè)項目、關聯(lián)方交易、會計制度變更帶來的影響因素等。公司發(fā)展階段分析：根據企業(yè)的生命周期，可以將上市公司的發(fā)展階段劃分為創(chuàng)業(yè)階段、成長階段、成熟階段及衰退階段。公司在不同發(fā)展階段的盈利能力、股價水平，產生現(xiàn)金的能力等方面是有顯著差異的。

（三）辯證分析策略會計信息的辯證分析一直是信息使用者必備的素養(yǎng)，既要充分看到發(fā)展前景也要緊抓實際生產經營弊端短處。定性分析與定量分析相結合，定量分析是財務報表分析的主要方法，通過數(shù)字表達靜態(tài)狀況。定性分析是要求投資者跟隨國家政策為前提對呈報出來定量分析指標進行判斷審核。例如：上市公司對經營者、投資者的股權激勵機制出現(xiàn)的正反兩方面影響。上市公司財務分析出現(xiàn)的問題由于種種原因現(xiàn)階段我國上市公司仍存在財務分析的局限性。以下我們從會計信息質量以及財務分析方法兩大主要方面進行討論。首先，經營者或利益集團為達到自身利益對會計信息披露失真或不及時嚴重影響使用者的利益，錯誤信息將嚴重誤導投資者的判斷。《公開發(fā)行股票信息披露實施細則（試行）》中規(guī)定：股份有限公司應當在每個會計年度中不少于兩次向公眾提供定期報告，中期報告應于每個會計年度的前6個月結束后，60日內編制完成，年報應在每個會計年度結束后120日內編制完成。此規(guī)定給上市公司提供了寬松的時間，使信息未公開階段的時間較長，知道未公開信息的內幕人容易進行內幕交易，并且多數(shù)上市公司均在報表截止日前才刊出，給投資者及時掌握公司信息，正確進行投資分析帶來了困難。其次，分析方法的滯后性對會計信息質量帶來的影響。相對美國等西方國家財務分析方法的規(guī)定，我國現(xiàn)行財經法規(guī)過于一致單調，不能做到財務報表中凸顯出的行業(yè)規(guī)律和特征。在經濟飛速發(fā)展的今天，我國上市公司對外報送的相關信息并沒有體現(xiàn)出時代網絡化、信息化特點。

三、提升上市公司財務分析質量的措施

（一）提高財務分析依據資料的質量拓展財務報告披露的信息。首先應該把財務報告的披露時間做修改；其次，要積極創(chuàng)造條件，充分利用網絡技術平臺，實現(xiàn)實時報告與定期報告并存，企業(yè)要及時的把相關的信息在自己的網站上，用戶隨時可以查找該企業(yè)的財務信息，選取有價值信息，提高會計信息的效率和使用價值。

（二）加強從業(yè)人員素質培養(yǎng)要求財務人員必須具備較高的業(yè)務素質和綜合素質。一方面要重視對分析人員的選拔和培養(yǎng)。在人員培養(yǎng)過程中，除了專業(yè)知識以外，其綜合能力的培養(yǎng)更為重要。如，分析人員要熟悉企業(yè)生產經營特點，能夠根據企業(yè)特點建立適用的分析指標體系，從而才能實現(xiàn)高質量的財務分析。另一方面對出具報告的從業(yè)人員定期進行職業(yè)操守學習和職業(yè)道德培養(yǎng)。對其所出具的財務分析報告本著真實有效、公平公正的專業(yè)態(tài)度。

（三）“國際趨同”背景下財務分析的提升不同于中小型企業(yè)，上市公司的發(fā)展戰(zhàn)略多基于國際間合作。因此在財務分析工作中我們應多學習先進國家優(yōu)點長處。在2011年的國際會計準則理事會議程咨詢中，IASB就強調“IASB一直在制定可以應用于財務報表編制的原則，以確保適當?shù)牧袌蠓治鍪叫畔⒁约皥蟊碇械男畔仍谝恢碌姆从持黧w的活動”，可以看出，IASB在改革財務報表列報方面的決心。對國際會計機構及主要國際財務報表的變革可以看出，財務報表列報的國際趨同已是大勢所趨，考慮到我國的實際情況，國際趨同背景下我國應該采取漸進式的方式對現(xiàn)行財務報表進行變革，隨著資本市場的發(fā)展，現(xiàn)代財務分析正在出現(xiàn)一些新的特征：第一，財務分析與公司戰(zhàn)略緊密結合；第二，單個公司的財務分析與整個行業(yè)緊密結合；第三，從財務狀況一般性的整體分析到重要事項深度分析；第四，從財務數(shù)據的一般分析到數(shù)據深度綜合加工分析。

總之，在經濟內部區(qū)域化、外部全球化發(fā)展的今天，上市公司財務分析研究是以后會計工作的重要內容。財務分析在企業(yè)管理中的作用愈顯重要，這不僅要求企業(yè)要定期匯總會計信息對公司的日常財務狀況做出全面分析。同時對企業(yè)發(fā)生的重大事項，如對外投資、企業(yè)購并、重組上市等，財務分析的結果將直接影響到管理者的決策。因此，財務分析正逐漸成為上市公司持續(xù)經營、調整戰(zhàn)略布局、認識自身的必要方法。并輔助企業(yè)最終達到價值最大化。

作者：黃超 單位：天津科技大學

財務分析報告論文:事業(yè)單位財務分析報告

近些年來，事業(yè)單位財務分析工作效率越來越高，從實際工作中來看，財務分析具有特殊性、廣泛性、嚴謹性、目的性等特點，這都是作為一名合格的財務分析人員必須要了解的知識。

一、事業(yè)單位財務分析的特點分析

(一)特殊性財務分析是事業(yè)單位財務部門的重要工作內容之一，而且，從實際的工作來看，事業(yè)單位財務分析也可以將其稱為一種服務，為事業(yè)單位的發(fā)展決策而服務。從事業(yè)單位財務分析工作的目的來分析，財務分析具有一定的特殊性[1]。事業(yè)單位在發(fā)展中所需要的資金主要來源于國家，而一些公益性機構在日常發(fā)展經營的過程中，并不是以盈利為主要目的，而是為大眾、為國家服務的，從本質上來分析，事業(yè)單位的經營與其他私營企業(yè)的經營有著極大的不同，具有一定的特殊性，相應的對事業(yè)單位的財務分析也充分體現(xiàn)出特殊性。

(二)廣泛性從大量的實踐發(fā)現(xiàn)，事業(yè)單位所開展的財務分析不僅僅要求財務人員具備專業(yè)的財務技能，更需要掌握與財務分析工作有著直接聯(lián)系的一些科目知識，這樣才能更好的完成財務分析工作[2]。而且，事業(yè)單位的財務分析工作不僅僅局限在單一的財務數(shù)據核算分析中，涉及的分析面廣，例如，資產負債、所有者權益、成本利潤、預算編制計劃、資產負債率等，這些都是事業(yè)單位財務分析工作必須要做到的，具體要結合事業(yè)單位的實際發(fā)展而定，因此說，事業(yè)單位財務分析具有廣泛性的特點。

(三)嚴謹性眾所周知，事業(yè)單位財務分析對事業(yè)單位做出正確發(fā)展決策有著直接的影響，而且，事業(yè)單位在發(fā)展的過程中，很多事宜都離不開財務分析。如果事業(yè)單位財務分析的數(shù)據出現(xiàn)偏差的話，將會對相應的事宜帶來影響，同時，對事業(yè)單位做發(fā)展決策也將產生直接的影響，因此，事業(yè)單位財務分析數(shù)據必須確保數(shù)據的完整性、準確性和及時性，因此說，財務分析工作具有嚴謹性的特點。

(四)目的性事業(yè)單位財務分析并不是隨便的對財務數(shù)據進行分析，而是有著一定的目的性，要達到什么目的，以此來制定相應的財務分析工作。例如，在了解事業(yè)單位負債情況，必須要對有關負債的財務信息進行全面的分析；以事業(yè)單位發(fā)展決策為目的，必須確保對事業(yè)單位財務展開全面的分析，這樣才能確保為事業(yè)單位做出正確發(fā)展決策提供可靠的數(shù)據。

二、事業(yè)單位財務分析的方法探索

(一)建立動態(tài)分析圖事業(yè)單位的財務分析，可以及時有效的了解事業(yè)單位發(fā)展過程中各項資源以及資金的使用情況、去向等，并根據財務的分析來確定事業(yè)單位的發(fā)展方向，做出正確的發(fā)展決策。事業(yè)單位財務分析方法實施的有效性將對財務工作有著直接的影響，動態(tài)分析圖是財務分析的重要方法之一，可以更直觀的將事業(yè)單位財務結果分析并直觀的呈現(xiàn)出來，通過各種指標來建立動態(tài)結構圖。通過建立動態(tài)分析圖，來系統(tǒng)的評價和分析事業(yè)單位過去以及現(xiàn)有的財務狀況、經營成果和財務指標的變動情況等，最終目的是通過分析過去和評價現(xiàn)在的方式，來合理的預測未來的發(fā)展，為事業(yè)單位做出正確的發(fā)展決策提供可靠的依據。建立動態(tài)分析圖都需要結合財務軟件中的數(shù)據進行分析，為了確保動態(tài)分析圖建立的準確性、有效性，應在建立動態(tài)分析圖之前，需將當月的財務數(shù)據進行核算和報表之后，才能確保數(shù)據的完整性，同時，要保存當前的原始數(shù)據，從而有效的提升事業(yè)單位財務分析效率。

(二)增設財務分析表一般情況下，事業(yè)單位在進行財務分析的過程中，都會采取報表的方式進行財務分析，在此，作者建議可以在財務報表中增設財務分析表，并根據事業(yè)單位財務的實際分析情況，設置相應的欄目，例如，上期的財務數(shù)據及其數(shù)據欄、本期的數(shù)據欄、行業(yè)發(fā)展的平均數(shù)欄等。另外，在增設財務分析表的過程中，為了確保財務分析表的清晰可見性，建議設置的欄目不要過多，起到財務分析的目的即可。此外，在增設財務分析表的過程中需要遵循著以下原則：財務分析不僅要對當前事業(yè)單位的需要，同時，還要考慮到事業(yè)單位未來的發(fā)展需要，這樣才能充分體現(xiàn)出財務分析的作用，特別是在科學技術快速發(fā)展的過程中，經濟市場也在不斷的發(fā)生變革，在這種條件下應對事業(yè)單位的財務分析指標進行不斷的改進和創(chuàng)新，這樣才能更好的適應社會的發(fā)展;應確定財務分析的目的，并結合分析的目的來確定相應的分析指標，提高事業(yè)單位財務分析的有效性。

三、結束語

綜上所述，事業(yè)單位財務分析對內部有著極大的好處，能夠及時對事業(yè)單位的各項財務狀況進行匯總，并結合財務分析數(shù)據來對事業(yè)單位財務狀態(tài)進行綜合性評價，對事業(yè)單位的發(fā)展提供可靠的參考數(shù)據，更有利于事業(yè)單位做出正確的發(fā)展決策。

作者：李海燕 單位：山東省濱州市疾病預防控制中心

財務分析報告論文:小議高職院校的財務分析報告

一、當前高職院校財務分析報告撰寫中存在的問題

1.財務分析報告的方法相對單一

報告撰寫的模式方法相對單一、格式不夠規(guī)范。在眾多高職院校的財務分析報告中，文字敘述是最為常見、也是最主要的一種財務分析報告的表現(xiàn)方法。撰寫財務分析報告的人員，習慣于用對比的方法，并搭配一些看似很有說服力的財務指標，將一堆往年同報告期的數(shù)據與本期數(shù)據進行對比分析，從而得出一些學院財務管理上的相關結論，顯得十分蒼白，不夠生動，也沒有特色，對學院的財務管理決策沒有太大幫助。此外，不少學院根本沒有既定的報告撰寫格式，完全視學院領導對財務管理的要求和需求而定，自主性和靈活性過高，導致同類同規(guī)模學院間財務信息不可比，信息嚴重不對稱。

2.財務分析報告的深度和廣度不夠

（1）報告數(shù)據取數(shù)形式化。在很多高職院校中，學院的財務分析報告，是由財務部門單獨完成的。報告撰寫部門與學院主要經濟業(yè)務發(fā)生部門間的聯(lián)系不夠緊密，甚至報告中有些是通過主觀臆斷編寫而成的。對財務數(shù)據背后的業(yè)務背景、實施過程和運作領會不深，對業(yè)務過程中存在的問題揭示不夠,造成財務分析報告結果的深廣度不夠，使得財務分析報告流于形式。

（2）報告數(shù)據缺少針對性。現(xiàn)有的財務分析數(shù)據不可謂不全，分析不可謂不細，但正因為太全太細，所以沒有針對性。模板基本上每年是固定不變的，分析時抓取數(shù)字進行填空。這樣對數(shù)字的羅列和堆砌，領導看起來既費勁，又往往忽視問題的根本所在。

（3）報告數(shù)據分析不夠深入。經過調研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)高職院校的財務分析報告一般都是“文字”加“數(shù)字”的描述較多，數(shù)據分析的力度很小。通篇大多是比絕對值的大小，比相對值的大小，深入一點的，也只是拿某個比率的分子分母比較一下，沒有繼續(xù)深入追究比率大小背后的深層原因，即采購、生產或銷售上的問題，沒有歸納、提煉出有價值的結論，與單位日常管理脫節(jié)。

3.財務分析報告對未來經濟事項涉及較少

由于財務分析報告引用的都是財務分析報表中的歷史數(shù)據，所以依據財務報表數(shù)據撰寫的財務分析報告多是分析已發(fā)生的確定性經濟事項，對教育資金中的教學、科研、基建工程等經濟活動的未來發(fā)展趨勢涉及較少。高職院校隸屬行政事業(yè)單位范疇，執(zhí)行的是“收付實現(xiàn)制”會計核算原則，對未來預計將要發(fā)生的經濟事項無法做出會計處理，因此，在財務分析報表中對未來經濟事項的核算也無法進行，失去了財務分析的導航作用。

二、改進報告撰寫問題的具體措施

經過調研發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)以上問題的原因主要包括如下幾個方面：一是學院領導和財務人員的重視程度不夠；二是財務分析評價體系的科學性不強；三是專項資金使用效益的關注程度不高；四是財務分析人員對財務指標的理性分析程度不夠。針對以上原因，筆者認為應采取如下的對策和措施。

1.明確財務分析報告的內涵按照學院管理要求，明確財務分析報告的各項內涵，使財務分析報告更具有針對性。如根據財務分析報告涉及內容的范圍不同，可以分為全面分析報告、簡要分析報告、典型分析報告、專題分析報告、分列對比分析報告；按照編寫的時間來劃分，可分為定期分析報告和非定期分析報告。

2.關注學院的發(fā)展，注意積累素材財務人員一方面要注意關注單位經濟運行中的重要事項，另一方面在平時的工作中應多了解國家宏觀經濟環(huán)境，本單位在國家、系統(tǒng)、同類研究機構所處的位置，單位的發(fā)展戰(zhàn)略思路，尤其是對近期大的政策要有一個準確把握。財務人員還應多參加相關會議，了解科研、其他管理工作運行情況存在的問題、發(fā)展趨勢，聽取各方對經濟運行的意見和建議，以利于財務分析和評價。

3.財務分析模式要豐富財務分析報告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、冗長化。運用比較分析、趨勢分析、因素分析、比率分析等財務分析方法對相關數(shù)據進行綜合分析，在運用文字分析的同時還應運用表式信息與圖像化信息相結合的方式進行表述。

4.明確報告閱讀對象，厘清分析思路提供給不同閱讀對象的分析報告，要求分析人員在寫作時準確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。有些分析的內容需要稍細、具體一些，而有些分析則需要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個重點問題進行分析即可。

5.提高會計隊伍的整體素質提高財務人員各方面的素質，是擴展財務分析的深度和廣度，為信息使用者提供更有價值的信息的關鍵。財務人員一方面應充實自身各方面的知識，另一方面院校應制定培訓計劃，創(chuàng)造條件讓財務人員參與多方面的培訓，因需施教、注重實效。

三、科學的報告框架體系構建——以北京高職院校為例

在本課題進行調研的眾多高職院校中，北京地區(qū)撰寫的分析報告相對規(guī)范、公開、透明、系統(tǒng)，并且具有推廣意義。因此，課題組以北京高職院校的撰寫財務分析報告為例，結合多年高職院校財務工作經驗和撰寫分析報告的心得，就高職院校財務分析報告撰寫中的框架體系、分析方法、分析指標等各方面進行研究。

1.架構科學、系統(tǒng)的報告框架體系北京市教委所屬的各個高校、高職院校，在每個自然年度結束時，要求嚴格按照北京市教委決算分析項目，撰寫系統(tǒng)化的財務分析報告。該報告框架體系從學院基本情況介紹、部門預算執(zhí)行情況、財務狀況及運行績效、學校“三公”經費的執(zhí)行情況、本年度財務工作取得的主要成績、預決算編制或財務管理中存在的問題及建議、下一年度財務工作的思路設想等十一個項目進行分析，寫出全面的分析報告。

（1）報告框架的架構原則。在財務分析報告框架體系的架構上，要求堅持遵守對資金使用的“全程反映、充分揭示”原則，架構出從資金的取得方式、使用過程、使用后效益各個環(huán)節(jié)的全方位、系統(tǒng)性財務分析，形成學院對資金“取之有道，用的規(guī)范，用后有效”的規(guī)范化財務管理運行機制。通俗地講，就是學院對收到的財政等各項資金，每投放一分，就要看到這一分資金的使用過程，還要知道這分資金用后帶來的績效效果，以及為今后的學院運行管理所起到的作用。真實堅守這樣的報告框架體系架構原則，才能夠建立起系統(tǒng)、全面、有效、科學的報告框架體系。科學的財務分析報告框架體系見下圖。

（2）報告框架體系使用說明。

2.運用多元、有效的報告分析方法財務分析報告為了能提供詳盡、系統(tǒng)、全面的分析結果，離不開多元化的有效分析方法。現(xiàn)代化信息手段的應用，也體現(xiàn)在財務分析報告的撰寫中。通過運用各種分析方法和表現(xiàn)形式，給予信息需求者以直觀、清晰、易懂和有效的分析結果。在報告分析方法的選擇上，要依據分析方法表現(xiàn)方式的直觀性、對指標問題分析的明了透徹性、獲取信息分析結果的便利性、財務人員使用上的習慣性、熟練程度，以及分析方法的普及性、通用性來選擇。在報告分析的方法方面，除運用對比法之外，還要根據當前學院的日常教學教輔運行與內部管理的實際需要，視情形來確定分析技術、對象、內容、步驟和形式。

3.構建精準、實用的報告分析指標高職院校的財務分析指標均是站在報告主體——學院、財政部門、教育部門等信息使用者的角度，以信息使用者關注的資金變動情況和變動結果為核心，設置諸如學院部門收入和支出情況分析、人員經費支出結構分析、預算執(zhí)行進度、專項經費效益分析等。切實將學院領導關注的關系到學院建設、發(fā)展的重要資金項目的使用情況和進展程度，維持學院正常教學和運轉的常規(guī)項目，以及財政撥付的專項經費的使用和效益分析的特定項目，用精煉、準確的指標名稱反饋真實、有用的指標信息。

4.形成全面、專業(yè)的分析報告結果只有堅持遵守對資金使用的“全程反映、充分揭示”原則，架構出從資金的取得方式、使用過程、使用后效益等各個環(huán)節(jié)的全方位、系統(tǒng)性財務分析，方能對學院資金“取之有道，用的規(guī)范，用后有效”，為規(guī)范財務管理運行機制奠定基礎和提供依據。因此，必須運用多元化、有效的報告分析方法，在科學、系統(tǒng)的報告框架體系中，通過各項精準、實用的分析指標分析出學院的真是財務狀況，得出科學的財務分析結果。

作者：賈廣友王蓬單位：北京工業(yè)職業(yè)技術學院

財務分析報告論文:小議水管單位財務分析報告

1確定報告分析的內容和范圍

水管單位財務分析報告的閱讀者是單位領導和上級財務部門。在撰寫財務分析報告時，要準確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要，要針對不同的需求確定不同的報告內容。如果報告分析的內容牽涉到單位的的二級結構，分析的內容要盡可能詳實；若分析的對象只是一級水管單位，則分析力求簡潔，無需面面俱到。只需抓住幾個重點問題進行分析和闡述，使閱讀者感到簡練、易懂、有力度。

2確定財務報告分析的重點

確定財務報告分析的重點要依據閱讀者對信息的需求來確定。要及時與報表使用的部門和人員進行深層次的溝通，捕獲決策者真正需要了解的信息。

3財務分析報告撰寫的內容

財務分析報告主要包括以下五個部分的內容：

第一，第一部分簡單說明做好報表編制工作的重要意義。

第二，概括說明本單位綜合情況，讓閱讀者對單位情況有一個總括的認識。比如說單位的注冊地,組織形式和隸屬關系；企業(yè)的業(yè)務性質和主要經營活動；單位執(zhí)行的會計制度；單位主要收入情況、費用支出情況和盈虧狀況。單位在職職工及離退休人員人數(shù)；財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日期等。

第三，對單位各項財務指標完成情況的說明，即對運營及財務現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當，數(shù)據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數(shù)、比較數(shù)及復合指標數(shù)。

第四，對單位的經營情況進行重點分析。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，為決策層提供參考。

財務分析主要包括：償債能力分析：償債能力分析是財務分析的重要內容，它在一定程度上反映了水管單位的財務狀況。對單位經營和管理者十分重要。償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析，對于短期償債能力的分析主要側重于研究流動資產、資產變現(xiàn)能力與流動負債的關系；對于長期償債能力的分析則涉及單位長期財務狀況、資本結構、獲利能力和變現(xiàn)能力等。營運能力分析：營運能力是水管單位在生產經營過程中駕馭資產，實現(xiàn)資本增值的能力。營運狀況如何，直接關系到資本增值的程度，關系到單位生產經營的水平。成本費用分析：水管單位的成本費用，從財務會計的概念講，主要反映供排水成本、公益成本以及三項期間費用，即管理費用、財務費用和營業(yè)費用。此時的財務分析主要是通過分析財務報表，包括利潤表、利潤分配表、成本表、管理費用表和其他附表中體現(xiàn)的數(shù)字，進行橫向或縱向比較，以及對企業(yè)相關比率進行衡量，得出與其他財務評價指標相配套的系列評價結論。財務分析的主要方法有：比率分析法、比較分析法、趨勢分析法和因素分析法。只有了解上述分析方法的優(yōu)劣以及各個因素對指標的影響，才能把握指標變動的原因，以便采取針對性的措施。要盡可能將各種分析方法結合起來，使分析結論更可靠、更有說服力。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數(shù)據是比較含糊和籠統(tǒng)的，要善于運用表格和文字，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住要點，多反映單位易于忽視的問題。

第五，作出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業(yè)績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。第六，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，真正起到參謀和助手的作用。

4財務分析報告寫作時應注意的幾個問題

一是財務分析報告一定要與水管單位經營業(yè)務緊密結合，深刻領會財務數(shù)據背后的業(yè)務背景，切實揭示業(yè)務過程中存在的問題。各種財務數(shù)據并不僅僅是通常意義上數(shù)字的簡單拼湊和加總。每一個財務數(shù)據背后都寓示著非常生動的資金的增減、費用的發(fā)生、負債的償還等。財務分析人員通過對業(yè)務的了解和明察，了解各個項目各個工程環(huán)節(jié)對財務數(shù)據的影響，并依據對財務數(shù)據敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經濟業(yè)務發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的報告也就能真正為業(yè)務部門提供有用的決策信息。

二是對各項法律法規(guī)就和行業(yè)政策要有一個準確的把握，以使分析報告發(fā)揮“導航器”作用。

三是不能妄下結論。財務分析人員在報告中的所有結論性詞語對報告閱讀者的影響相當之大，如果財務人員在分析中草率地下結論，很可能形成誤導。一定要有理有據，嚴肅對待每一個結論。四是分析報告的行文要盡可能通順、流暢、簡明、精練，避免口語化，更不能華而不實。

作者：劉玲玲單位：河南省白龜山水庫管理局

財務分析報告論文:企業(yè)財務分析報告質量探討

摘要：財務分析報告對企業(yè)的決策起到了重要的輔助作用。我國許多中小企業(yè)的財務分析報告針對性較差、指導性低，如何完成一份高質量的財務分析報告是許多企業(yè)正在思考的問題。本文提出通過強化財務管理人員專業(yè)能力、加強部門之間的內部溝通配合、優(yōu)化企業(yè)財務基礎管理工作等方式來提高財務報告質量。

關鍵詞：財務分析；報告；效率

1引言

財務分析報告是指財務人員利用企業(yè)的財務相關數(shù)據，結合其他相關信息對企業(yè)的財務進展情況、日常經營狀況以及現(xiàn)金流等相關數(shù)據進行綜合評價。財務分析報告能夠幫助企業(yè)管理者迅速全面了解企業(yè)運營情況，掌握財務管理方面的優(yōu)勢與劣勢，提高企業(yè)管理的效率。高質量的財務分析報告對財務管理人員的專業(yè)知識掌握能力要求較高，許多財務管理人員難以完成高質量的財務分析報告。基于以上背景，本文希望通過分析我國企業(yè)財務分析報告現(xiàn)狀以及問題，探討如何提高企業(yè)財務分析報告的質量。

2我國企業(yè)財務分析報告的現(xiàn)狀及問題

2.1財務分析報告現(xiàn)狀

對于絕大多數(shù)企業(yè)來說，財務分析報告是對財務指標進行數(shù)據化的展示以及文字描述。常用的財務分析指標往往以會計報表為基礎，通過分析各種數(shù)據的相對比率進行刻畫，包括企業(yè)銷售凈利率，銷售毛利率，資產凈收益等，從中可以計算得到流動比率，速動比率等常用的二級指標。我國的企業(yè)財務分析對數(shù)據的重視程度較高，但是很少對審計報告以及會計報表進行注釋分析，因此許多小型企業(yè)利用這一漏洞，修改經營不佳的銷售業(yè)績，向社會以及消費者提供虛假的財務報告，使得原本財務狀況不佳的企業(yè)看起來利潤十分豐厚，嚴重影響了經濟市場的健康發(fā)展。

2.2我國財務分析報告常見問題

（1）時效性有待提高。財務分析報告的閱讀者主要是企業(yè)高管以及部門相關負責人，通過閱讀報告快速掌握企業(yè)財務動態(tài)。財務報告是對上一階段財務情況的總結，一般分為周報，半月報，月度報告，季度報告與年度報告，由于數(shù)據的延時性以及財務數(shù)據處理消耗的時間較長，因此當財務數(shù)據整理完成后，仍然需要1-2天的時間完成周報，1-2周的時間完成季度報告。因此財務分析報告的時效性降低，對決策的輔助作用也有所降低。（2）針對性較差。財務分析報告帶有較強的針對性，針對某一階段企業(yè)財務存在的問題進行詳細的分析，為管理者的后期決策提供有用的信息。由于我國許多財務人員的專業(yè)知識能力有限，缺少整體的數(shù)據分析以及報告整理思維，難以將財務數(shù)據與企業(yè)的具體業(yè)務進行有機結合，因此財務分析報告的針對性較差，不能將具體的問題分析透徹，無法為管理層決策提供高質量的數(shù)據支持。

3提高我國企業(yè)財務分析報告質量的對策

（1）提高財務管理人員專業(yè)能力。中小型企業(yè)現(xiàn)有的財務管理人員在財務知識的專業(yè)性以及業(yè)務邏輯的理解性上都有所欠缺，因此，企業(yè)需要通過培訓以及招聘專業(yè)人員來解決這個問題。首先，企業(yè)應當定期對現(xiàn)有的財務人員進行財務知識培訓，邀請行業(yè)知名人士前來講座，將培訓計入員工的績效考核，監(jiān)督財務人員不斷學習新財務知識，提高處理數(shù)據能力；此外，也應該積極鼓勵財務人員與業(yè)務部門進行交接，只有充分理解了業(yè)務邏輯，財務人員才能抓住財務分析的重點分析對象，提高財務分析報告撰寫效率。其次，企業(yè)可以通過優(yōu)厚的待遇以及人才晉升制度吸引外界人才加入，提高財務管理團隊的整體質量。最后，企業(yè)也可以積極與高校合作，參與到高校課題中，將學術成果應用到實際工作操作環(huán)節(jié)，提高財務分析工作效率。(2)加強財務基本工作管理。財務基本工作的效率是財務分析報告質量的保證。首先，企業(yè)應當建立財務數(shù)據后臺，由財務部門進行臺賬管理，將財務信息按照地域以及時間進行有序的排列，定期整理并進行數(shù)據分析，從而簡化撰寫報告時財務數(shù)據的提取以及對比分析環(huán)節(jié)的工作量，保證財務數(shù)據的準確有效性。其次，財務人員應當保持敏感的財務數(shù)據性，實時記錄相關支出以及重要事項，從時間、計劃、預算、實際花費等多個方面進行存檔，方便今后工作查詢。最后，財務人員需要定期向企業(yè)各個部門收集相關報表，及時提出報表格式以及內容問題，建立統(tǒng)一的報表管理方式，為撰寫財務分析報告做準備。(3)加強了解企業(yè)內部信息。只有深入了解企業(yè)內部各個部門的運作情況以及業(yè)務邏輯，才能夠深入分析企業(yè)的財務運轉情況。因此，財務負責人應該深入到產品研發(fā)。運營，銷售，采購等諸多部門，對工作流程，產品特點，銷售規(guī)律，大客戶基本情況等信息進行必要的了解，擴大財務分析的視野與角度，結合企業(yè)的基本財務數(shù)據進行有效的探索分析，保證財務報告具備較高的針對性與適用性。如對于某小型企業(yè)來說，核心產品為該企業(yè)帶來了超過50%的利潤收益，財務管理人員應當參與制定一套特定的監(jiān)控分析體系，及時了解產品原材料。庫存。生產成本，銷售利潤等數(shù)據的變化，密切關注該產品各項財務指標數(shù)據變動對于企業(yè)整體財務數(shù)據變動的影響。此外，財務人員也需要綜合考慮企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略變化，市場政策變化，庫存處理方式變化等諸多外界因素變化對企業(yè)的利潤自己成本支出的影響，從而提出建設性意見。

4結語

綜合上述，財務分析報告是企業(yè)高管迅速了解企業(yè)階段性運營現(xiàn)狀的重要方式之一。但是我國許多企業(yè)的財務分析報告存在一定問題，如針對性較差，難以對實際的業(yè)務起到指導性作用；財務管理人員專業(yè)能力較低，不能提供高質量分析報告等。近年來，財務分析報告的重要性不斷提高，企業(yè)也必須加強對財務人員的培訓管理工作，優(yōu)化日常財務管理流程，鼓勵部門合作，為財務工作提供良好的企業(yè)環(huán)境基礎。

作者:蔣錚 單位:上海市普陀區(qū)人民醫(yī)院

財務分析報告論文:財務分析報告存在的問題及對策

近年來，會計界一直在倡導企業(yè)財務人員要由“賬房先生”向“業(yè)務伙伴”“價值創(chuàng)造者”角色轉變，實現(xiàn)業(yè)財融合。要到達這個目標，真正體現(xiàn)財務人員價值的地路徑就是把會計信息翻譯成管理信息，為企業(yè)管理決策者提供有價值的財務分析報告。

一、當前企業(yè)財務分析報告存在的問題

1.目的單一。目前的財務分析和管理報告，主要目的是為企業(yè)內部績效考核評價所用，對于如何支持企業(yè)經營決策較少。

2.分析主題、維度單一。大部分單位的財務分析由于核算精細度的問題，數(shù)據維度較為單一，基本是圍繞組織維度（如部門、子公司）進行核算和分析，缺乏對項目、產品、客戶等多維度的分析。

3.業(yè)務溯源能力弱。財務數(shù)據和業(yè)務數(shù)據沒有整合，分析大部分是財務數(shù)據的羅列，“就財務說財務”，缺乏對業(yè)務動因的理解和挖掘，與業(yè)務貼合度差，因此分析報告缺乏對重大風險、重點問題的提示內容，缺少從財務視角給出管理改進建議。

4.分析方法較為基礎。大部分企業(yè)的財務分析只作了實際完成與預算的比較和同環(huán)比分析，缺少如敏感度分析、情景分析、長期趨勢分析、對標分析等較為靈活、前瞻性強的分析方式來說明內部管理問題的實質原因，導致管理層對財務分析的價值認識不夠。

5.分析報告可讀性差。分析數(shù)據羅列多而全，非財務背景的閱讀者較難理解。整個報告結構重點不突出，較少使用圖形、儀表盤等，可讀性低。

二、財務分析報告體系應包含的內容

財務分析報告是為管理決策服務的，應該從多角度、多方位去分析企業(yè)的經營狀況和存在問題，用不同的情景去分析企業(yè)所作決策的財務指標。財務分析報告是一個體系，至少應涵蓋以下內容：

1.基于企業(yè)歷史數(shù)據和管理會計資料的財務分析。這類分析是在總結前期企業(yè)經營取得的業(yè)績和亮點的基礎上，查找薄弱環(huán)節(jié)，為企業(yè)內部考核和解決管理短板提供決策依據。主要包括：

1.1預算分析報告。主要是結合年初制定的財務預算，按照各業(yè)務單元或預算主體承接的預算指標，分析預算完成情況，與序時進度的差異，查找預算沒有完成和超預算的原因，要求預算主體制定措施，確保預算指標的完成，如是年初預算編制條件或外部環(huán)境發(fā)生重大變化，提出預算調整建議方案。

1.2財務業(yè)績分析報告。主要是分析企業(yè)效益的來源和影響企業(yè)效益的關鍵因素。包括：（1）收入增長分析。主要分析收入的結構，為企業(yè)制訂合理的經營策略提供依據。應從幾個維度來分析：分產品，分析各類收入占總收入的比重及增減情況，對當期利潤的影響；分區(qū)域，分析不同區(qū)域收入的增減情況和原因，是區(qū)域政策因素還是自然環(huán)境變化，或是當?shù)叵M者需求發(fā)生變化，不同區(qū)域收入的變化對企業(yè)效益的影響；分部門（業(yè)務單元），分析不同業(yè)務單元收入增減對企業(yè)效益的影響；還要分析內生性收入增長趨勢，分析企業(yè)現(xiàn)有資源的利用效率和潛力。（2）盈利能力分析。主要為企業(yè)產品結構調整和成本控制提供決策依據。一是不同產品的盈利能力分析，分析現(xiàn)有產品（業(yè)務）的毛利水平和占有資源情況，運用情景假設法分析在現(xiàn)有資源下，哪種產品組合結構可以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化；二是產品全成本結構分析，主要分析企業(yè)成本的構成和產品全價值鏈的成本，查找企業(yè)可降的成本和降成本的重點，并通過價值鏈分析查找不增值作業(yè)，為管理層優(yōu)化成本結構和作業(yè)流程提供決策支持；三是成本對標分析，將企業(yè)成本和競爭對手對比，為企業(yè)制訂競爭策略、彌補短板、消除劣勢提供依據，還要將企業(yè)自制零件成本與外部購買成本對比，為業(yè)務是否外包提供依據；四是成本要素動因分析，分析影響各成本要素產生和高低的主要事項，能否優(yōu)化或取消以降低企業(yè)成本。如不同產品質量標準下的外賠費用分析對比。五是可控費用分析，通過對每項可控費用的增減趨勢分析，查找最佳控制方法。

2.基于企業(yè)未來管理與決策的財務分析。主要是通過建立財務分析模型，測算各種情景下的模擬財務數(shù)據，為企業(yè)決策提供依據。主要包括：

2.1為制定企業(yè)戰(zhàn)略服務的財務分析。企業(yè)戰(zhàn)略目標的主要指標是利潤或企業(yè)的價值。財務要根據企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，結合各業(yè)務的發(fā)展目標及所占用資源的多少，測算不同業(yè)務組合下的財務指標，以及樂觀、悲觀和最可能實現(xiàn)情況下的財務指標，和不同發(fā)展模式（自我滾動發(fā)展還是靠兼并重組發(fā)展）下的財務指標，為企業(yè)制定戰(zhàn)略路徑和措施提供依據。

2.2基于新產品（業(yè)務）決策的財務分析。通過組織相關業(yè)務部門對新產品的價格、市場容量、企業(yè)投入的資源、產品成本等進行分析，一是為企業(yè)是否投產該產品提供測算依據；二是為產品設計成本優(yōu)化提供依據，即在新產品在投入生產前優(yōu)化產品設計成本，為企業(yè)擴大盈利空間；三是為生產制造產品提供成本控制標準。

2.3企業(yè)投資決策的財務分析。固定資產投資決策分析在財務管理的課本中講的比較詳細，不做贅述。企業(yè)并購重組的財務分析是投資決策的關鍵，除了對被并購方的估值、風險進行分析外，還應該對本企業(yè)的財務承擔能力及并購后對本企業(yè)的財務影響進行分析，防止因并購導致集團母體出現(xiàn)財務危機。

2.4企業(yè)籌融資方式的財務分析。分析各種融資方式的財務成本是財務人員的強項，但是企業(yè)籌融資方式的分析除了融資成本外，還應該分析如何將企業(yè)的資源和籌融資方式結合起來，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。如，將企業(yè)的哪部分業(yè)務通過上市或利用已有的資本平臺，從資本市場上融資，需要滿足什么條件，應該怎么做；在什么時間應該發(fā)行債券，發(fā)行規(guī)模應該控制在多少，才能滿足長期資金使用。

3.基于企業(yè)經營風險的分析與評估。風險管理越來越被企業(yè)管理人員重視，經營風險的發(fā)生將會導致財務風險的出現(xiàn)，甚至使企業(yè)破產。企業(yè)經營風險的分析與評估應是財務分析報告體系的重要組成部分。風險分析報告應包括：從現(xiàn)金流風險出發(fā)分析新業(yè)務、發(fā)展較快的業(yè)務的業(yè)務流程，評估業(yè)務風險；從資產的流動性出發(fā)，分析資產的變現(xiàn)能力和可收回性，評估現(xiàn)有占用資產的風險，如對逾期應收帳款按逾期原因分析（質量問題、客戶資金困難還是有意討債等），為企業(yè)制訂收款政策和措施提供支持，還可以通過對公司的欠款大戶的財務狀況分析，采取應對措施；分析債務規(guī)模與企業(yè)收入規(guī)模的匹配度，和債務結構與企業(yè)資產結構的匹配度，評估企業(yè)的財務風險。

4.專項分析報告。主要針對企業(yè)經營中的某個專題或某項業(yè)務開展的分析。包括質量成本分析，股權投資效果分析，固定資產投資效果分析，稅務籌劃報告等。

三、如何寫出高質量的財務分析報告

首先是明確需求，提高認知。通過與管理層、業(yè)務部門的溝通的交流，明確報告使用者的需求，尤其要加強對領導需求的理解。第二，提高會計核算的精細度，按照管理會計要求設立明細科目或輔助帳，保證財務數(shù)據全面、準確、可用。第三，提高財務分析對業(yè)務的溯源能力。要加強與業(yè)務人員的溝通，取得業(yè)務部門對財務報告的認同和支持。要整合業(yè)務數(shù)據和財務數(shù)據，通過對財務數(shù)據追溯到業(yè)務數(shù)據，發(fā)現(xiàn)和挖掘財務數(shù)據背后的業(yè)務動因，避免“就財務數(shù)據說財務”的情況。第四，要豐富分析方法。根據數(shù)據邏輯，研究較好的分析方法，以保證數(shù)據內在聯(lián)系能清晰呈現(xiàn)。要加強綜合、動態(tài)分析方法的靈活運用，使財務數(shù)據的事后描述逐漸向前端預測轉移。第五，要提升“講故事”的能力。報告要突出重點，圖文并茂，靈活運用圖標、儀表盤等表現(xiàn)形式，增強報告的可讀性。第六，能夠提出操作性強的管理建議。要針對發(fā)現(xiàn)的問題，加強與業(yè)務部門溝通，從財務的視角提出管理建議，并定期對問題的改進進行追蹤反饋，形成閉環(huán)，逐步提升管理水平。

作者:董建紅 單位:中國一拖集團公司有限公司

財務分析報告論文:公立醫(yī)院財務分析報告的探討

摘要：目前政府資金補償不足，很多公立醫(yī)院走負債經營的路子，為此，這對公立醫(yī)院的財務分析提出了更高的要求。我國改革開放不斷深入，市場經濟體制不斷完善，醫(yī)療市場的競爭越來越激烈，提高公立醫(yī)院的財務分析水平，將有助于提高公立醫(yī)院的競爭力，實現(xiàn)長久平穩(wěn)發(fā)展。鑒于此，本文對如何撰寫公立醫(yī)院財務分析報告進行了分析探討。

關鍵詞：公立醫(yī)院；財務分析；報告撰寫

一、醫(yī)院財務分析的現(xiàn)狀

財務報表。公立醫(yī)院對外報送的財務報表有“收入支出總表”、“資產負債表”、“醫(yī)療收支明細表”、“現(xiàn)金流量表”為主的五個財務報表，其中“收入支出總表”、“現(xiàn)金流量表”、“資產負債表”為主要財務報表，其他為輔助財務報表。一般傳統(tǒng)的財務分析的的作用是發(fā)現(xiàn)財務工作中的問題，從而能根據問題，制定完善計劃，幫助醫(yī)院完善財務體制。醫(yī)院財務分析的主要內容有財務狀況分析、醫(yī)院業(yè)務開展情況分析、醫(yī)院結余情況分析、財務資源利用分析和醫(yī)院效益分析。分析的結果主要通過財務報表進行呈現(xiàn)。分析的方法有比率分析法、差額分析法、比較分析法和因素分析法。

二、我國公立醫(yī)院財務分析存在的問題

(一)財務分析目標不夠明確

公立醫(yī)院財務分析使用主體具有多樣性和復雜性的雙重特點，而每個使用主體都有各自的分析使用目的，以便于他們各自作出有利于自身的決策。基于此，公立醫(yī)院在進行財務分析時就需要綜合考慮各方面的因素，否則容易出現(xiàn)財務分析目標不明確的情況。過去公立醫(yī)院曾偏向于以實現(xiàn)經濟利益最大化為財務分析評價目標，財務人員在分析時沒能有效考慮公立醫(yī)院的各利益相關者，作出的財務分析和評價不夠全面且缺少側重點，致使財務信息使用者不能恰當?shù)亟庾x財務報告，最終導致其作出錯誤的判斷和決策。

(二)財務分析工作流程不規(guī)范

行政事業(yè)單位尚未建成規(guī)范的內部控制制度體系。而公立醫(yī)院作為典型的事業(yè)單位，其內部控制體系尚不健全，這也就導致了在實際工作過程中對于財務制度的依賴性較差，從而影響到醫(yī)院整體的財務管理工作和日后的長期發(fā)展。而且，制度上的不健全最終會導致財務分析流程的不規(guī)范。公立醫(yī)院在進行醫(yī)院的財務分析時不能按照標準流程，致使財務分析報告不能準確地反映公立醫(yī)院資金的使用情況。

三、如何撰寫公立醫(yī)院財務分析報告

(一)財務分析報告的寫作格式要正確規(guī)范

財務分析報告的寫作沒有固定的格式，但也有一定的規(guī)律可循，在具體工作中要根據分析的對象確定寫作的格式。財務分析分析報告的主體是分析報告的重要部分，是對財務活動作具體的分析。

1.從收入增減數(shù)量指標上進行分析

總門診人次和門診次均費用增減門診收入，兩因素互影響后使門診收入比上年增減數(shù)額。全年實際占用床日和每住院床日收費增減住院收入，兩因素互影響后使住院收入比上年增減數(shù)額。出入院病人數(shù)量、出院病人平均醫(yī)藥費也是另一個角度衡量住院收入的數(shù)量因素，病床使用率和周轉次數(shù)也是間接影響因素，可以采取連環(huán)替代法，通過因素分析，可測定各因素變化的影響，分析各因素的影響金額。

2.從國家政策和公立醫(yī)院改善服務、軟、硬條件方面進行分析

主要原因如：國家醫(yī)改、物價調整、醫(yī)保、新農合等改革，公立醫(yī)院在軟、硬件建設，如病房擴建、學科建設、拓展服務領域，增上新的服務項目、提高服務質量等方便病人的各項具體措施進行文字敘述。

3.對支出情況分析

對支出構成項目進行簡要說明，如：XXXX年度業(yè)務支出XX萬元，比上年增長XX萬元，增長率XX％，支出構成明細項目情況分析。(1)工資福利支出XX萬元，同比增加XX萬元，增減XX％，主要增減原因為如：工資、補貼、獎金等逐項進行因素分析。(2)對個人和家庭補助支出XX萬元。同比增減XX萬元，增減率為XX％。原因為如：離休費、退休費、醫(yī)療費、公積金、住房補貼等逐項進行因素分析(3)商品和服務支出XX萬元，同比增減XX萬元，增減XX％，主要增減原因分析：對商品和服務支出明細項目增減的具體原因進行分析，尤其是增減幅度較大項目的進行說明，尤其是增減幅度較大項目的進行說明，找出問題關鍵所在。要重點對支出增長較大的前3至5個項目認真進行分析，應區(qū)分以下幾類情況：第一，因收入增加相應引起成本性費用的增加(按可比口徑計算說明)，如藥品收入增加相應增加藥品費支出。第二，受市場價格調整、支出口徑改變、管理方式改變等政策因素引起的支出增加。第三，因業(yè)務工作量增加引起的試劑等衛(wèi)生材料和耗材的合理增加。第四，因管理措施不落實和跑、冒、滴、漏等原因造成的支出不合理增長。

(二)做好各項基礎準備工作

1.收集整理各項資料

這是寫好財務報告的基礎工作，一個公立醫(yī)院如果分析它的醫(yī)療服務活動，需要收集醫(yī)療收入、支出、床位、醫(yī)療質量指標，工作效率和各種材料消耗指標，資金和經濟管理情況等。此外，還需要收集國內外同行業(yè)先進水平的有關情況。

2.進行分析研究，擬定寫作提綱

根據收集的材料，采用適當?shù)姆治龇椒ǎ瑢ω攧栈顒舆^程及其結果進行追根溯源的研究，正確揭示財務活動的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)主要矛盾，找出主要問題。研究發(fā)現(xiàn)的主要問題就是財務分析報告的主體，要圍繞這個主題，擬定具體的寫作提綱。

四、結束語

綜上所述，針對經濟管理中存在的問題和潛在的經濟風險，要逐項提出解決的措施和建設性的建議。提出解決問題的辦法和措施要具有政策性和可操作性，要首先考慮新醫(yī)改提出的要求，同時也要考慮公立醫(yī)院的業(yè)務發(fā)展目標，并參考其他公立醫(yī)院取得的先進經驗有針對行地提出切實可行的具體措施，提出建議要具有超前性，對今后一段時間的工作要有指導和借鑒作用。

作者:王曉妍 單位:海南醫(yī)學院附屬醫(yī)院

財務分析報告論文:企業(yè)改進財務分析報告探試

摘要：我國現(xiàn)行財務報告體系已不適應當前經濟發(fā)展的要求，不能滿足使用者對風險信息和不確定信息披露的要求。因此，應本著充分披露、實時報告、前瞻預測的原則，對財務報告進行改進。其具體設想是：編制社會責任報告、預測財務報告。全面收益報告和分部報告。

關鍵詞：現(xiàn)行財務報告預測財務局限性

一、現(xiàn)行財務報告的局限性

由資產負債表、收益表（或損益表）、財務狀況變動表（或現(xiàn)金流量表）構成的現(xiàn)行財務報告三表體系，雖能基本滿足使用者對企業(yè)真實、公允披露會計信息的需要，但仍存在一些不足之處。

（一）現(xiàn)行財務報告體系不能適應當前經濟發(fā)展的要求，不能很好地提供有價值的信息

現(xiàn)行財務報告將報告重心放在硬性資產上，而對一些前瞻性信息、不確定性信息以及有關企業(yè)無形資產的信息則不能準確反映，從而無法滿足信息使用者進行預測的需要。由于在財務報告中無法得到這些重要信息，投資者不得不轉而尋求其他信息渠道，從而增加了信息搜尋成本和信息風險，進而影響到社會經濟資源的有效配置。

聯(lián)機實時報告系統(tǒng)（OLRT）和企業(yè)的網絡化，為財務報告更好地滿足使用者的需求提供了便利條件。但這一便利條件并沒有被利用，會計依舊是個封閉的系統(tǒng)。

此外，由于現(xiàn)行財務報表反映的經營事項必須以貨幣計量為基礎，因而使一些非貨幣計量的經濟事項，如人力資源狀況和各種軟資產（如知識產權、職工智力等）無法在財務報告體系中得到充分揭示。而在現(xiàn)代市場經濟中，勞動者付出的主要是智力勞動，在產品或勞務的價值構成中，知識含量占相當大的比重，知識資本已成為取得成功的關鍵。

（二）現(xiàn)行財務報告體系不能滿足信息使用者對風險信息和不確定性信息披露的要求

在傳統(tǒng)工業(yè)經濟下，信息用戶注重的是財務信息。而在市場經濟下，信息用戶不僅要獲取財務信息，還要獲取非財務信息；不僅要獲取定量信息，還要獲取定性信息；不僅要獲取確定的信息，還要獲取不確定的信息；不僅要獲取歷史信息，還要獲取預測信息；不僅要獲取企業(yè)整體信息，還要獲取分部信息。同時，用戶對信息的質量要求更強調信息的相關性、一致性與及時性。

現(xiàn)代企業(yè)經營中存在著許多風險，如參與其他行業(yè)經營而導致的風險、所從事行業(yè)的產業(yè)結構發(fā)生變化而導致的市場風險以及企業(yè)在交易過程中選用不同金融工具所形成的交易風險。財務報告應當從信息使用者的需求出發(fā)，充分披露這些風險信息。但按現(xiàn)行財務報告體系的指標內涵及其計量原則，是無法充分揭示企業(yè)面臨的末來風險和各種不確定性信息的。

需要特別指出的是，隨著衍生金融工具的普遍采用，企業(yè)經營中存在著更大的風險和不確定性。而現(xiàn)行財務報告由于受傳統(tǒng)會計理論的制約，既不能反映衍生金融工具“以小博大”的機會與風險及其以未來期間合約履行為立足點的特性，也不能解決衍生金融工具的確認、計量及報告等問題。

二、對現(xiàn)行財務報告進行改進的原則

（一）充分提示（披露）原則

現(xiàn)行財務報告應擴大揭示范圍，力求做到充分提示。不僅要披露財務信息、定量信息、確定性信息和企業(yè)整體信息，而且要盡可能地多披露非財務信息、定性信息、不確定信息和企業(yè)分部信息，使信息使用者能對企業(yè)生產經營狀況有個全面、透徹的了解，并據此作出正確決策。

首先，應重視對衍生金融工具所產生的收益和風險信息的披露。衍生金融工具可能會引起企業(yè)未來財務狀況、盈利能力的劇烈變動，如不對這些信息加以披露，就有可能導致財務報告使用者在投資和信貸決策方面發(fā)生失誤。

其次，應注重對人力資源信息的披露。在新的經濟環(huán)境下，仍把信息披露重點放在實物資產上存在著很大的局限性，因為實物性資產價值量的大小與企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的能力之間的相關性在減弱。在現(xiàn)行財務報告制度下，投資于人力資源方面的支出，不管金額有多大，一律作為當期費用，這樣處理使人力資產價值被大大低估，而費用則大幅度提高，從而引起財務報告數(shù)據的失真。因此，應把人力資源信息的披露問題作為會計學科的一個重要課題來研究。

再次，要重視對企業(yè)無形資產的揭示。披露這部分資產價值的信息及其未來獲利能力的信息，將更有利于信息使用者對企業(yè)整體價值的評價。在知識經濟中，以知識為基礎的無形資產日益成為企業(yè)未來現(xiàn)金流量與企業(yè)市場價值的關鍵所在，財務報告應提供更多的關于企業(yè)無形資產的財務信息，突出無形資產的重要性。

最后，要對非財務信息進行披露。非財務信息一般包括：（1）企業(yè)經營業(yè)績信息，如市場份額、用戶滿意程度、新產品開發(fā)與服務等；（2）企業(yè)管理當局的分析評價；（3）有關股東和主要管理人員的信息；（4）背景信息，包括企業(yè)經營業(yè)務、資產范圍與內容、主要競爭對手、企業(yè)發(fā)展目標等；（5）企業(yè)消耗自然資源的情況。對這些非財務信息進行披露，將有利于信息使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。

（二）實時報告原則

現(xiàn)行財務報告是根據持續(xù)經營和會計分期假設，按年、月進行編制的。這種報告在經濟生活較為穩(wěn)定的情況下，對決策者是有用的，據此他們可以大致準確地預測企業(yè)下一年甚至以后幾年的財務狀況。但在產品生命周期縮短，企業(yè)經營活動不確定性增強的經濟環(huán)境下，會計信息的決策有用期大大縮短了。隨著信息技術的發(fā)展和計算機網絡的應用，企業(yè)將有可能根據經濟業(yè)務的發(fā)展情況對財務信息進行實時計量。因此，應在保留現(xiàn)行定期報告模式的同時，利用現(xiàn)代信息技術提供實時報告，隨時產生不同期間的會計報表，使企業(yè)外部人員適時得到企業(yè)動態(tài)的財務與非財務信息。

（三）前瞻預測原則

在堅持真實揭示歷史信息的基礎上，應增加有關企業(yè)未來經濟活動所面臨機遇和風險的前瞻性信息。這些信息主要包括：（1）前瞻性信息，即企業(yè)面臨的機會和風險以及管理部門的計劃等；（2）背景信息，即有關企業(yè)經營業(yè)務、資產范圍與內容、主要競爭對手以及企業(yè)發(fā)展目標等信息。

前瞻性信息的披露方式可以靈活多樣，可以用文字或數(shù)據在報表附注、招股說明書等處加以說明。

三、改進現(xiàn)行財務報告體系的構想

（一）編制社會責任報告

在社會主義市場經濟中，企業(yè)的社會責任受到公眾的極大關注。企業(yè)經營成功與否，不僅有賴于其財務狀況的優(yōu)劣和盈利能力的大小，而且在很大程度上依賴于企業(yè)在公眾心目中的形象。因此，投資者在關注企業(yè)財務狀況和盈利水平的同時，還應重視企業(yè)在履行社會責任方面所作的努力和取得的成果。

編制社會責任報告有很多好處。一是在貨幣資本的支配力逐漸減弱，人力資本、知識資本的貢獻比例日趨增長的今天，編制社會責任報告可以滿足信息使用者的要求。二是貨幣資本的支配者公布企業(yè)對社會的貢獻額以及貢獻額的分配情況，將有利于社會對企業(yè)的監(jiān)督。三是公布企業(yè)對社會的真實貢獻額及其分配狀況，對協(xié)調勞資雙方、各種資本供應者、企業(yè)與社會之間的關系，化解利益分配中的矛盾，有積極的作用。四是了解企業(yè)對社會的真實貢獻，將有利于國家科學地制訂宏觀決策，以促進經濟的發(fā)展。

對社會責任報告的編制，不同國家有不同的規(guī)定，披露的要求和內容也不相同。但有關社會責任最主要的方面包括：教育、醫(yī)療衛(wèi)生、公益事業(yè)、職工就業(yè)和培訓、職工勞動保護和休養(yǎng)、資源環(huán)境的保護以及城市的改造和開發(fā)等。

我國企業(yè)在實務中可以通過其他財務報告或以單獨的社會責任報告形式對外披露。增值表是目前世界上比較完善的社會責任報告方式，我國應抓緊研究增值表編制方法，出臺相關準則，盡早將增值表納入我國財務報告體系之中。

（二）編制預測財務報告

隨著我國資本市場的發(fā)展和完善，投資者和潛在投資者都急需了解企業(yè)未來的經營發(fā)展狀況，要求得到有關企業(yè)未來的預測信息，尤其是財務預測信息。根據前瞻預測原則，管理當局應根據經營環(huán)境的變化情況，對企業(yè)未來的財務狀況、經營成果、現(xiàn)金流動作出預測。但投資者僅根據現(xiàn)行財務報表中的歷史信息已不足以預測企業(yè)的未來，也不可能簡單地用反映企業(yè)過去經營成果的財務報告去推論企業(yè)的未來。同時，由于報表使用者在自身的經驗、技術和對企業(yè)的了解程度上存在不足，致使其無法對企業(yè)的未來情況作出合理的預計。

在現(xiàn)實中，財務預測信息即使不公開，也會通過非正式渠道傳播，為少數(shù)投資者利用，并可能由于誤傳而誤導使用者。因此，企業(yè)有必要按照規(guī)范的要求披露財務預測信息。目前，我國只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預測信息。雖然這些預測信息缺乏可靠的保證，但它畢竟能克服歷史信息的不足，增強用戶決策與評價的相關性，所以理應成為信息披露的一個重要方面。當然，預測信息的提供也應當注意成本與效益，并加強規(guī)范和監(jiān)督，提高其規(guī)范性、準確性和及時性。一般可采用上年、本年和下年三欄結構來編制預測資產負債表、預測損益表和預測現(xiàn)金流量表，來披露有關的預測信息。

從披露的內容上講，最佳的披露形式是完整的預測財務報告，但實際中編制準確、完整的預測財務報告難度很大，可行性差。許多國家也僅是要求上市公司提供每股收益的預測數(shù)據。筆者認為，編制完整的預測財務報告不但在技術上存在困難，更重要的是沒有使用價值。因為不同的人從自身利益角度去考察同一家公司，必然會因其對收益和風險的態(tài)度不同而得出不同的結論。既然如此，企業(yè)就沒有必要編制全面的預測財務報告，只是應在表外盡可能詳細地披露與預測企業(yè)未來價值相關的一些信息，如企業(yè)投資、產品市場占有率、材料成本升降、新產品開發(fā)等方面的信息，為財務報告使用者預測企業(yè)未來價值趨勢提供有用的信息服務。

（三）編制全面收益報告

全面收益是指某一主體在報告期間內，除與業(yè)主之間的交易（股東投資、股利分配）外，由于一些原因所導致的權益（凈資產）的增減變動。全面收益應分為已確認且已實現(xiàn)的凈收益和已確認但未實現(xiàn)的其他利得及損失。現(xiàn)行財務報告中的收益是建立在幣值不變假定基礎之上的，在經濟活動相對簡單、幣值變化不大的情況下，該收益與全面收益差異不大，財務報告使用者據此也可作出較為正確的決策。但隨著經濟活動的復雜化，商品市值變動更加頻繁，那些因市場價格或預期價格發(fā)生變化而引起的未實現(xiàn)收益由于得不到確認，使得傳統(tǒng)會計收益與企業(yè)真實的全面收益的差異日益擴大，現(xiàn)行收益表已無法真實反映企業(yè)本期間接全部收益。再者，將未實現(xiàn)增值棄之于收益計算之外，使收益計算缺乏邏輯上的一致性，導致以后出售資產所獲得的收益與相關成本進行了錯誤的配比。因此，我國企業(yè)披露全面收益有著重要的現(xiàn)實意義。一是由于我國商品市值變化大，一些企業(yè)，特別是老企業(yè)持有資產的現(xiàn)實價值與會計賬面資產價值存在很大的差異，這種差異必然是一種預算損益，將它揭示出來可以更真實地反映企業(yè)的收益狀況。二是披露全面收益可以有效遏制企業(yè)操縱利潤或粉飾業(yè)績的行為。將未確認的利得或損失通過諸如資產置換等方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見的操縱利潤的方法，如果采用了全面收益報告，就能從根本上杜絕操縱利潤的可能性，從而使會計信息更真實。

編制全面業(yè)績報告對企業(yè)尤其是上市公司來說，是一項非常重要的工作。企業(yè)可以借鑒國外的先進經驗，選擇恰當?shù)奶幚矸椒āＲ皇菙U充收益表，使其涵蓋財務業(yè)績的所有項目。其做法是將收益表分為三段：首先是經營利潤，區(qū)分列示持續(xù)經營項目和臨時性經營項目的收益；其次是例外事項，包括處置固定資產的收益或損失、與重置或重建有關的成本支出及變賣、處置經營項目的收益或損失等三項；最后是列示非常項目，即企業(yè)正常經營活動以外的非正常和偶然性的事項。二是單獨編制全面收益表，將其作為傳統(tǒng)收益表的補充。三是與權益變動表合并，共同報告全面收益的各項組成部分。

（四）編制分部報告

分部報告是通過將企業(yè)所有附屬機構的重要財務狀況和經營成果的信息，按地區(qū)、行業(yè)和產品類別等分解歸類，向各種信息使用者提供企業(yè)集團不同分部的財務信息，使信息使用者及時了解各行業(yè)、各地區(qū)分部的具體情況。國際會計準則委員會1981年的第14號國際會計準則《財務信息分部報告》，就要求上市公司提供行業(yè)及地域的分部信息，并已于1997年正式出臺了《分部報告》會計準則。我國證監(jiān)會對上市公司披露分部信息也作出了有關規(guī)定，要求上市公司按行業(yè)、地域分類，提供前后兩年的主營業(yè)務收入、稅前利潤和凈資產的信息。財政部在其頒布的《股份有限公司會計制度——會計科目和會計報表》中，也要求將分部營業(yè)利潤和資產表作為公司對外提供的四個附表之一。與國外相比，我國企業(yè)披露的分部信息仍然較少，分部劃分也不夠明確，還有待于進一步規(guī)范和完善。

四、結束語

財務報告存在的基礎之一是決策有用性，即為相關利益團體提供有用的信息。如果財務報告無法為使用者提供有用的信息，其存在的合理性就必然受到質疑。筆者認為，財務報告改進的方法可以是多種多樣的，但需注意的是，在改進和完善財務報告時，不僅要考慮信息使用者的要求，還要充分兼顧“效益＞成本”的原則，所提供的信息要充分、準確，易為用戶理解和接受，便于信息使用者對企業(yè)的綜合能力和未來前景作出準確的預測和判斷。

財務分析報告論文:股份公司財務分析報告

一、簡介

（一）公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現(xiàn)在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經濟體制改革委員會廈體改(1996)080號文批準，在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎上，由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設備(集團)公司等六個股東共同作為發(fā)起人，1997年4月24日，經中國證監(jiān)會(1997)176號文批準，以向社會公眾募股方式設立。1997年5月23日，取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元，1999年度實施配股及送轉增股后注冊資本已變更為35820萬元；2003年度實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股，境內法人股24235.2萬股，境內上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學宏。主要經營聲像電子產品、通訊電子產品、辦公自動化產品及其他機械電子產品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產品的生產型企業(yè)成功地轉型到以通信終端產品生產為主的企業(yè)，目前手機產品占主營業(yè)務收入的80%以上，成為國內主要的手機制造商之一。。

（二）國內及國際未來經濟展望

十六大報告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經濟將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經出手國際牌了；未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經濟方面，世界經濟總體呈現(xiàn)走強態(tài)勢。預計在未來5年內，世界經濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到3．5－4％；發(fā)達國家依然將是世界經濟增長的主導，而發(fā)展中國家的經濟增長速度繼續(xù)高于發(fā)達國家。科技進步的突飛猛進，經濟全球化的深入發(fā)展，全球產業(yè)結構的大調整，特別是信息技術繼續(xù)釋放潛力及網絡經濟的高速擴張，以及各國經濟合作和協(xié)調加強等積極因素，將繼續(xù)為世界經濟的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎。

（三）行業(yè)綜觀及重要議題

目前，我國擁有全球手機近1/3產量和約1/5的銷售市場，是全球最重要的手機生產銷售中心。國產手機市場占有率到2003年已達60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國際巨頭變成波導、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結束的"中國市場產品質量用戶滿意度調查"中，國產品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產品牌手機正逐漸占據市場競爭的制高點，成為國內手機市場的主導力量。

國內手機廠商在努力開拓國內市場的同時，進一步加大開拓國際市場力度，他們紛紛在國外開設辦事機構，加大產品出口量。這些努力使得去年1-10月國產品牌手機出口占國內銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內手機廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭。可以說，國產品牌手機的發(fā)展已進入一個新時期，即從規(guī)模擴張階段轉向提高質量和技術水平階段.。國產品牌應該利用國內已經形成的從芯片，整機設計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產業(yè)鏈，通過加強國內采購配套，降低成本，減少不確定性風險，加快自身發(fā)展；要上國產品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產品牌手機出口較少的現(xiàn)狀，在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機會；同時，國產品牌還應加強核心技術的研制開發(fā)，形成具有自主知識產權的技術和產品，增強國際競爭力。

此外，在國內外激烈的競爭下，手機業(yè)步入微利時代，不少國內生產廠家紛紛實施產品轉型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉型戰(zhàn)略計劃，亦成為國內眾多手機制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產品，并計劃投巨資進軍汽車業(yè)，未來機遇和挑戰(zhàn)并存。

二、公司分析

（一）公司業(yè)績分析

從2003年的年報來看，公司全年實現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達1.43元，凈資產收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務收入同比增長51.94％（達68.17億元），其中手機（含小靈通）收入占總收入達87.5％（達5.96億元），同比增長61％。而在2001年，夏新電子的手機收入僅占總收入的16.66％（1.65億元）。隨著產品結構的調整和手機產銷規(guī)模的增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從2001年的17.55％提高到34％，每股收益也從2001年的－0.22元增長到2003年的1.43元。凈資產收益率、毛利率、凈利潤率與2002年相比，雖然略有下降（主要為市場競爭激烈，產品價格下調幅度較大），但仍保持在較高的水平。2003年公司技術開發(fā)費的計提從原來占總收入的3％提高到6％，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產業(yè)結構調整進展相當順利，為今后的發(fā)展打下了堅實的基礎。

夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產品，這也可以從2003年夏新手機的平均銷售價格高于國產手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34％。高價格帶來的高利潤，必將引來國內甚至國外企業(yè)的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統(tǒng)領地，可以預見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時應注意到，公司的“應收票據”在2003年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應收票據”是否會變成令人頭疼的“應收賬款”值得重點關注。

總體看來，公司的各項財務指標均在好轉，股東權益和總資產穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產額的35％，存貨周轉率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力。

（二）公司的未來表現(xiàn)——swot分析

s：強項，優(yōu)勢

（外部）在國內有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產品質量用戶滿意第一品牌，是國內主要手機生產商之一，同行業(yè)排名第六，產品（手機）市場占有率達6%，小靈通產品同行業(yè)排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

（內部）有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發(fā)能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產手機的“次核心技術”，成功地實現(xiàn)了產業(yè)的轉型，從家電生產企業(yè)一躍成為手機生產行業(yè)的矯矯者。

w：弱項，劣勢

（外部）手機業(yè)竟爭日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產品路線，而該層次產品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術，新產品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產品的戰(zhàn)略布局，將面臨產業(yè)整合的困難，在近期內難見成效，未來形勢不容樂觀。

（內部）公司員工整體素質不高，作為技術生產型企業(yè)專科以上學歷僅占員工總人數(shù)16%；公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術人員，激勵機制不夠全面；從股權結構上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產生誠信危機；公司產能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

o：機會，機遇

（外部）展望未來，中國經濟的平穩(wěn)增長，城市化進程的加快和農民收入水平的提高，為手機市場的發(fā)展提供了良好的消費環(huán)境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設計的追求，仍將推動產品的更新和市場的增長。同時，數(shù)據業(yè)務與應用內容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據預計，今后5年，中國手機市場將以7.7%的復合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，2008年市場銷售額將達到1200億元。

（內部）公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉型生產gsm手機后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產業(yè)，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

t：威脅，競爭對手

（外部）目前手機市場的竟爭越來越激烈，不斷的價格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時代，國內競爭對手主要來自波導、tcl、康佳等生產企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴重，而國外主要生產的是中高端產品，對以中高端產品為主的夏新公司更是雪上加霜。

（內部）公司產品單一，缺乏核心技術，新產品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴竣。盡管公司已確立“3c”產品戰(zhàn)略布局，實行產品多元化戰(zhàn)略，但收益不會在短期內顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風險性。盡管2003年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

（三）公司的行業(yè)競爭分析

2003年中國生產手機1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產國。信息產業(yè)部03年公布的國內手機市場占有率排名，波導以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位。現(xiàn)在國內手機生產商有40多家，但主要以波導、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主。現(xiàn)以下表各主要通訊產品制造公司有關2003年度財務比率計算行業(yè)平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動比率現(xiàn)金比率應收帳款周轉率股東權益比率資產負債比率長期負債比率存貨周轉率主營利潤率

波導股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集團110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳a82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健a61.140.06--14.680.852.07--7.76

中興通訊85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐電信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新電子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行業(yè)平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低；公司的現(xiàn)金比率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉順暢，這與公司產品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的；公司應收賬款周轉率為同行業(yè)最高，遠遠高于同業(yè)平均水平，應收賬款的管理是同行業(yè)最好的；股權比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產負債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權率、高風險、高報酬的財務資本結構；長期負債率遠高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術開發(fā)費（按銷售額的6%計提），這為公司經后加大技術投入及未來的發(fā)展打下了堅實的基礎；存貨周轉率同行業(yè)最高，存貨占資產總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力；主營利潤率高達34%，處于行業(yè)領先水平，這與公司以高毛利率的中高端產品為主是分不開的。

從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

（四）公司專業(yè)分析

夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產品、視聽產品及it產品為核心業(yè)務。2003年公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入68.17億元；實現(xiàn)凈利潤6.14億元。其中，手機類產品占主營業(yè)務收入的82.82％，夏新手機仍是國內手機品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機產品市場占有率居國產品牌第四，視頻類產品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設備，自2001年公司管理層把握新的市場機遇，轉型生產gsm手機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術中心，設立博士后工作站，科研實力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術領域，形成自己的核心技術優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領域，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

（五）公司分析總結

以銀行家的角度來看，公司的資產負債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠高于行業(yè)平均水平，公司目前經營較穩(wěn)定，2003年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務狀況來看，貸款給公司相對風險較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關公告中可知，公司將面臨又一次產業(yè)轉型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉型投資的成功與否，未來的潛在償債風險較大，銀行應充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風險水平。

從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，2003年每股收益達1.43元，凈資產收益率達41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務結構上分析，公司股權比率為33.65%，高于行業(yè)平均水平，高股權率意味著高風險、高報酬的財務結構。在獲取高回報的同時，投資者應充分考慮其投資的未來的風險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業(yè)步入微利時代，預計公司主營業(yè)務利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉向多元化的家電、it、汽車電子產品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風險。

從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產收益率（42%），使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業(yè)突出，且在技術上也處于國內同業(yè)領先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經驗、完整的營銷體系及網絡，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經驗，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵實施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關。自2001年公司管理層把握新的市場機遇，從家電產品轉型生產gsm手機，實現(xiàn)了成功的生產轉型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產生了缺乏新業(yè)務增長點的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應重點在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點；市場——尋找新的業(yè)務增長點；合作——強化價值鏈，擴大合作領域；競爭——增強核心競爭力，尋找發(fā)展機會；技術——發(fā)展自己的核心技術，積極研發(fā)新產品。