旅游項目風(fēng)險管理精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇旅游項目風(fēng)險管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

1998年，旅游業(yè)被中央確定為國民經(jīng)濟新的增長點，激發(fā)了旅游投資的熱潮。根據(jù)2003年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國旅游業(yè)吸引海內(nèi)外投資的總規(guī)模已達到8600億元，其中，賓館飯店等住宿設(shè)施投資規(guī)模為6400億元；景區(qū)景點開發(fā)為1000億元；旅游車船、文化娛樂、旅行社等1200億元。全國已有26個省、市、自治區(qū)將旅游業(yè)確立為支柱產(chǎn)業(yè)、重點產(chǎn)業(yè)，調(diào)動了各方面投資旅游的積極性。國家旅游局副局長顧朝曦在2005年中國旅游投資洽談會上表示，2010年中國旅游業(yè)投資總量將累計達到19000億元，2020年將超過60000億元，在未來5—15年，中國旅游業(yè)投資總量將進入一個快速增長期。伴隨著旅游業(yè)投資的熱潮，投資風(fēng)險也在不斷增加。旅游投資中出現(xiàn)了投資熱情與投資回報背離，宏觀發(fā)展趨勢與投資企業(yè)微觀收益背離的怪圈。旅游投資失敗案例的增多說明作為大投入大產(chǎn)出的旅游投資項目具有較大的風(fēng)險。

二、旅游投資項目的特點

旅游投資項目是為旅游活動或以促進旅游目標實現(xiàn)而投資建設(shè)的項目，從建設(shè)內(nèi)容可劃分為景區(qū)景點項目、飯店建設(shè)項目、游樂設(shè)施項目、旅游餐飲項目、旅游商品開發(fā)項目、旅游交通建設(shè)項目、旅游培訓(xùn)教育基地項目及其他輔助項目等。旅游行業(yè)的特殊性決定了旅游項目不同于其他投資項目的特點，這些特點也是其風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)在原因。具體表現(xiàn)在：

1．關(guān)聯(lián)性。旅游業(yè)是一個關(guān)聯(lián)性和綜合性極強的產(chǎn)業(yè)，旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強的相關(guān)性。某一種旅游產(chǎn)品的有效供給，需要其他配套服務(wù)的支持。因此，旅游業(yè)某一領(lǐng)域的投資必然需要其他相關(guān)領(lǐng)域的投資，受其他領(lǐng)域投資的影響，否則，不可能有效地發(fā)揮作用。對其他配套服務(wù)的依賴，成為旅游投資項目無法自主控制的重要風(fēng)險。

2．敏感性。旅游業(yè)的敏感性是指旅游業(yè)的發(fā)展受到社會各個方面的制約。影響旅游業(yè)的因素很多，既有行業(yè)內(nèi)部的又有外部的。其中，許多是企業(yè)不能預(yù)料和控制的，如社會文化和風(fēng)俗習(xí)慣（主要指旅游文化消費）的變遷、戰(zhàn)爭等。這也使得旅游投資具有了很大的風(fēng)險。

3．專用性。旅游投資不像工業(yè)投資那樣可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn)，它的投資一旦形成，若無人使用，其產(chǎn)品價值就不能轉(zhuǎn)移而被消費，容易成為無法回收的沉淀成本，退出門檻高。越是有特色的項目，越是不易改變其內(nèi)容與功能，或者改變內(nèi)容與功能的成本代價過高，給風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁帶來困難。

4．季節(jié)性。旅游產(chǎn)品的消費需求具有很強的季節(jié)性，淡季資產(chǎn)閑置浪費，財務(wù)上入不敷出，旺季資產(chǎn)又常常超負荷運轉(zhuǎn)；旅游資源的功能也受到季節(jié)性的限制。

5．依托性。旅游投資項目依托性強，緊緊依托經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和自然環(huán)境。（1）經(jīng)濟環(huán)境。一是受旅游市場依托，也就是受旅游資源市場和旅游客源市場的雙重影響；二是受旅游產(chǎn)業(yè)依托。（2）社會環(huán)境。旅游項目受到旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。（3）自然環(huán)境。目前，我國的旅游投資具有很強的資源導(dǎo)向性，要充分考慮到所在地區(qū)旅游資源的豐富程度，考慮地理位置、選址是否合理等。

6．投資額大、回收期長。旅游的屬性和旅游業(yè)的脆弱性決定了旅游項目具有投資額大的特點。旅游景區(qū)景點項目屬于資源依托性強的旅游產(chǎn)品，如果把旅游資源的價值考慮在內(nèi)，旅游業(yè)就是高投入的產(chǎn)業(yè)。特別是隨著旅游可持續(xù)發(fā)展的進一步完善和成熟，旅游活動帶來的外部性需要企業(yè)來承擔，勢必增加了企業(yè)的投資額。旅游產(chǎn)品消費又具有不可儲存性、非完全排他性、臨時使用性、節(jié)律性等特點，消費額度有限，回收緩慢，導(dǎo)致投資風(fēng)險增加。

7．市場導(dǎo)向性。旅游項目投產(chǎn)后的運作和企業(yè)一樣，具有明顯的市場導(dǎo)向性。一方面，市場需求具有多樣性，游客對旅游產(chǎn)品的需求具有非常多樣化的細分，希望一個旅游產(chǎn)品滿足多樣化市場的需求，這對產(chǎn)品提出了更高要求。另一方面，旅游者市場需求趨向是動態(tài)的，特別是處于快速致富的過程中的中國，游客需求在快速轉(zhuǎn)換之中。特殊性需求要靠敏感的市場洞察力才能發(fā)現(xiàn)和把握，才能適時地推出適應(yīng)需求的產(chǎn)品。對市場把握不準，就會失去產(chǎn)品消費的主體，從而產(chǎn)生投資風(fēng)險。

三、旅游投資項目的風(fēng)險

旅游項目投資風(fēng)險來自于各個方面，我們要具體分析各種風(fēng)險，有針對性地采取必要的防范措施，就要從項目投資進行分類分析。根據(jù)投資者能否直接控制可將旅游項目投資風(fēng)險劃分為項目環(huán)境風(fēng)險和項目核心風(fēng)險。項目環(huán)境風(fēng)險是指那些對所有的旅游投資項目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險，與市場的整體運動相關(guān)聯(lián)。企業(yè)無法直接控制此類風(fēng)險，但可以通過各種措施降低其損害程度。項目核心風(fēng)險是發(fā)生于個別項目的特有事件造成的風(fēng)險，來自于投資項目內(nèi)部的微觀因素。企業(yè)可以控制該類風(fēng)險因素減少風(fēng)險的發(fā)生，或采取預(yù)防措施規(guī)避風(fēng)險。

1．項目環(huán)境風(fēng)險。

（1）政治風(fēng)險。主要表現(xiàn)為國家政策法律的穩(wěn)定性風(fēng)險，特別是項目所在地的穩(wěn)定性。旅游業(yè)是典型的敏感性產(chǎn)業(yè)，旅游活動又是通過旅游者從客源地向旅游目的地的移動才得以實現(xiàn)的，投資項目所在地政治環(huán)境不穩(wěn)定將給旅游者等市場主體帶來顧慮和阻力。

（2）經(jīng)濟風(fēng)險。國家和地區(qū)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展水平、人均生活質(zhì)量和水平?jīng)Q定著旅游者的消費能力和檔次。旅游是較高層次的消費活動，人們只有具備了一定的消費能力之后，才有可能選擇旅游消費，這決定了旅游投資項目未來的市場需求狀況。經(jīng)濟環(huán)境應(yīng)是旅游項目投資者最為關(guān)注的因素。

（3）金融風(fēng)險。主要來自于市場利率風(fēng)險。市場利率決定投資項目的融資成本，進而影響其生產(chǎn)經(jīng)營成本，最終決定項目的贏利水平，并對投資者是否愿意將資金投入到旅游項目中、投入到什么類型的旅游項目中以及投入的程度等起著根本性作用。

（4）自然風(fēng)險。這是指自然因素帶來的風(fēng)險，如環(huán)境污染和自然景觀的退化，旅游投資項目在建設(shè)過程中出現(xiàn)超標準等。許多旅游項目對自然環(huán)境有很高的依賴性?熏特別是休閑、療養(yǎng)、觀光類項目，當?shù)氐淖匀画h(huán)境狀況和質(zhì)量對旅游投資項目有直接的影響。

2．項目核心風(fēng)險

（1）主要內(nèi)容

①完工風(fēng)險。存在于旅游項目建設(shè)階段。主要表現(xiàn)在為：項目工期延長；項目建設(shè)成本超支；由于種種原因使項目可能遲遲不到設(shè)計規(guī)定的技術(shù)經(jīng)濟指標；在極端情況下，由于技術(shù)和其他方面的問題，項目完全停工放棄等。

②設(shè)計風(fēng)險。指旅游項目在概念、設(shè)計階段，由于技術(shù)問題使項目的主題、策劃或布局存在某些缺憾。旅游資源越獨特，價值越大，吸引力越大，但是資源不等于產(chǎn)品，真正構(gòu)成游客吸引力的，是產(chǎn)品的吸引力。在這個結(jié)構(gòu)里，資源如何轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，是旅游產(chǎn)品設(shè)計的關(guān)鍵。設(shè)計風(fēng)險將直接關(guān)系到旅游項目建成投入使用后在市場上的競爭力和經(jīng)營的持續(xù)性，這種風(fēng)險一旦發(fā)生對旅游投資項目影響深遠。③管理風(fēng)險。旅游投資項目承包之后，一般由項目管理師全權(quán)負責。項目管理師的管理能力和經(jīng)驗將直接影響項目的施工質(zhì)量和進度，尤其是管理師個人的風(fēng)險偏好也會在某種程度上增加項目建設(shè)的風(fēng)險。因此，項目投資者和管理師都應(yīng)具有優(yōu)化配置（即風(fēng)險最小化和收益最大化）并協(xié)調(diào)和充分利用各種客觀條件和資源的能力。④市場風(fēng)險。指旅游投資項目建成投入使用后對市場的適應(yīng)情況。由于旅游投資項目自開始時的市場分析到建成后進入市場，有一段較長的時間差，當初的市場分析是否符合現(xiàn)在的情況、目前市場競爭狀況、旅游者需求的變化等都會對旅游投資項目的市場前景造成影響。許多旅游項目開工建設(shè)時轟動，建成后經(jīng)營慘淡?熏就是市場風(fēng)險的一種體現(xiàn)。

（2）影響因素

旅游項目核心風(fēng)險受到來源于企業(yè)內(nèi)部和外部的諸多因素的影響，具有很大的不確性。內(nèi)部因素主要包括三個方面：①企業(yè)思想準備不足。旅游項目投資比其他產(chǎn)業(yè)的項目投資具有更大的風(fēng)險性，作為投資企業(yè)，認識與了解這些特征是其進行投資以及風(fēng)險規(guī)避的基礎(chǔ)和前提。而目前一些企業(yè)在進入旅游投資領(lǐng)域時，看中的只是旅游投資中有利的一面，如易產(chǎn)生轟動效益、品牌效益，科技含量不高，進入行業(yè)的門檻低等，沒有充分認識到旅游投資是一個關(guān)聯(lián)性強、投資大且回報周期長的行業(yè)，在資金準備與人才準備上嚴重不足；②項目投資決策失誤。旅游項目投資一般數(shù)額較大，如果未對項目的可行性作充分地研究分析，一旦失誤后果嚴重。可行性研究是旅游投資項目前期工作中最重要的內(nèi)容，它以項目建議書為基礎(chǔ)，針對擬建項目，從項目建設(shè)到生產(chǎn)經(jīng)營的全過程考察分析項目的可行性。其內(nèi)容包括旅游項目在技術(shù)上是否可行，開發(fā)上是否可行，經(jīng)濟上是否優(yōu)化等。這是一個由粗到細的分析研究過程。可行性研究的欠科學(xué)性是造成決策上的失誤的重要原因；③創(chuàng)新觀念不強。在社會主義市場經(jīng)濟中，所有的企業(yè)都面臨類同的其他企業(yè)的競爭，競爭是不可避免的。旅游企業(yè)也需要注意推向市場的產(chǎn)品是需要升級、換代和更新的，是需要不斷適應(yīng)市場需求的，這就要求在觀念上必須有創(chuàng)新意識，通過創(chuàng)新來提高產(chǎn)品的品質(zhì)和品位，通過創(chuàng)新來適應(yīng)市場的需求，因循守舊是導(dǎo)致風(fēng)險加大的重要原因。

外部因素主要表現(xiàn)為：①關(guān)聯(lián)企業(yè)的影響。旅游投資項目的開發(fā)需要投資、規(guī)劃、建設(shè)、管理等各方的參與和配合，其他參與方的資信狀況、技術(shù)和資金能力、經(jīng)營業(yè)績和管理水平等及其變化都會對項目的成敗產(chǎn)生影響。②競爭對手的變化。與食品、醫(yī)療、教育等方面的消費不同，旅游消費的可替代性很強，同類產(chǎn)品的競爭和不同產(chǎn)品的競爭同時存在，競爭日趨激烈。企業(yè)出現(xiàn)新的競爭對手，或者競爭對手的條件發(fā)生變化都會導(dǎo)致自己企業(yè)在競爭中處于劣勢，使產(chǎn)品缺乏競爭力而縮小市場，造成盈利下降。

四、加強旅游投資項目風(fēng)險管理的建議對策

鑒于旅游投資項目的風(fēng)險是客觀存在的，而且企業(yè)的不當行為會導(dǎo)致風(fēng)險加大的問題，我們應(yīng)該從根本上解決認識、觀念和方法等對策問題，只有這樣，才能從全局上產(chǎn)生對策效應(yīng)，從而進一步提出解決具體問題的良策。

1．要樹立正確的風(fēng)險觀念，增強風(fēng)險防范意識。風(fēng)險是客觀存在的，而且與其報酬是成正比例的。如果對風(fēng)險一概加以排除或逃避，就無法實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的經(jīng)濟目標。因此，投資者應(yīng)樹立投資風(fēng)險意識，不僅要從理論高度認識到項目風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因，而且還要從旅游投資項目本身特點角度進行探索；對項目投資的各個環(huán)節(jié)及其相互之間的聯(lián)系、外部環(huán)境對投資活動的影響進行深入地研究和分析，摸清產(chǎn)生風(fēng)險的各種要素，尋找風(fēng)險產(chǎn)生的特點和規(guī)律；克服投資決策的盲目性，提高企業(yè)綜合決策水平。

2．正確識別與估量風(fēng)險。旅游企業(yè)不僅要認識風(fēng)險，還要學(xué)會正確識別風(fēng)險。這就需要投資者周密地分析企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境、剖析企業(yè)投資活動中存在的種種不利因素及對企業(yè)未來收益的影響。同時，應(yīng)科學(xué)地估量風(fēng)險的大小，掌握風(fēng)險的程度，包括各種潛在風(fēng)險可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對旅游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、生態(tài)環(huán)境、社會環(huán)境造成的影響等。通過風(fēng)險估量，為今后投資風(fēng)險決策、預(yù)防和控制以及處理等提供準確依據(jù)。

3．建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險防范機制，加強對風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)測。首先，旅游企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強風(fēng)險監(jiān)測。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險進行識別、監(jiān)測、評價和預(yù)測的信息系統(tǒng)，其內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險分析子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。前三個系統(tǒng)主要負責有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，監(jiān)測反映投資狀況的各項投資指標的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險類型及其危害程度做出評價、預(yù)測，并在必要時發(fā)出警報。其次，旅游企業(yè)應(yīng)完善風(fēng)險防范機制。旅游企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立規(guī)范科學(xué)的投資決策程序和投后管理程序。規(guī)范科學(xué)的內(nèi)部運行程序是及時識別風(fēng)險、化解風(fēng)險的重要保證，用程序化、規(guī)范化防止盲目投資和偏頗。

4．運用風(fēng)險管理技術(shù)和方法，強化對風(fēng)險的控制和處理。風(fēng)險控制的實質(zhì)，就是在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對旅游企業(yè)存在的各種風(fēng)險因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險損失。旅游企業(yè)控制和處理投資風(fēng)險的方法有以下幾種可供選擇。一是回避法。指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠離風(fēng)險源，從而消除風(fēng)險損失。二是分散法。即通過旅游企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是旅游企業(yè)以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。具體包括購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔、通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的經(jīng)濟聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。四是自留法。這種方法是指旅游企業(yè)自己承擔風(fēng)險，風(fēng)險損害后果自負。旅游企業(yè)可預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行有計劃計提風(fēng)險準備基金等。

篇(2)

關(guān)鍵詞：PPP模式 旅游項目 融資模式

長期以來，建設(shè)資金短缺一直是困擾我國旅游資源開發(fā)建設(shè)的關(guān)鍵因素。隨著我國旅游市場的不斷繁榮，傳統(tǒng)融資模式的資金投入已難以滿足旅游業(yè)的快速發(fā)展需求。PPP模式是調(diào)節(jié)政府與市場關(guān)系的一種方式，為此，有必要在旅游項目開發(fā)中創(chuàng)新引入PPP融資模式，調(diào)動起社會各類資金參與旅游項目投資的積極性，開辟旅游項目建設(shè)的社會資金引入渠道，從而轉(zhuǎn)變單純依靠財政投入的融資模式。

一、旅游資源開發(fā)的傳統(tǒng)融資模式

自20世紀90年代以來，我國各地區(qū)紛紛將發(fā)展旅游業(yè)作為促進地方經(jīng)濟增長的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，推動了旅游資源的大力開發(fā)和利用。我國旅游項目具備投資規(guī)模大、風(fēng)險程度高、建設(shè)周期長等特點，在傳統(tǒng)的旅游項目投資模式中，主要依靠政府投資和以景區(qū)項目為依托的銀行貸款。各級政府是投資的主體，政府直接投資是旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要資金來源。在這種投資模式下，決定了旅游項目的非市場化運作性質(zhì)，不利于各地區(qū)旅游業(yè)的長遠發(fā)展。具體表現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，政府財政資金有限，不可能將大量資金源源不斷地投入到旅游資源開發(fā)中，易使旅游資源開發(fā)出現(xiàn)資金緊缺問題。另一方面，以政府投資為主要資金來源的旅游項目，其項目運營多采用公益性、公共性的運營模式，降低了旅游項目的經(jīng)濟效益，加大了地方政府的財政負擔。

二、ppp項目融資模式及其在旅游資源開發(fā)中應(yīng)用的可行性

PPP模式（Public―Private―Partnership）即公私伙伴關(guān)系，是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險分擔及長期合作關(guān)系。（發(fā)改投資[2014]2724號）。在PPP項目融資模式下，政府通過對旅游資源開發(fā)項目進行扶持，使社會資本收回投資并賺取利潤，同時政府還能夠以最小的投入獲取預(yù)期的社會效益，形成一種互利共贏的融資機制。因此，將PPP項目融資模式應(yīng)用到旅游資源開發(fā)項目中具備一定可行性，具體表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）旅游項目具備運用PPP模式的的優(yōu)勢

2014年12月2日國家發(fā)展改革委的《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》中指出：PPP模式的適用范圍主要為政府負有提供責任又適宜市場化運作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目。如市政設(shè)施，交通設(shè)施，旅游等公共服務(wù)項目，以及資源環(huán)境和生態(tài)保護等項目。景區(qū)開發(fā)具有公益性和商業(yè)性雙重屬性。景區(qū)依托的是自然景觀，文物古跡等社會公共資源，本身的公益性決定了需要政府主導(dǎo)，PPP模式會引入先進的社會資本進行市場化運營，達到雙贏。

（二）具備應(yīng)用PPP項目融資模式的經(jīng)驗

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，得益于對外開放的政策，我國地方政府已經(jīng)成功吸引了大量外資和民間資本注入交通、電力等基礎(chǔ)設(shè)施。同時西安“曲江-PPP模式”―大明宮國家遺址公園的順利開發(fā)，都為PPP項目融資模式應(yīng)用到旅游項目開發(fā)中提供了寶貴經(jīng)驗。同時，我國民營經(jīng)濟的實力越發(fā)雄厚，民營企業(yè)為了追求經(jīng)濟利益最大化，樹立良好的企業(yè)形象，表現(xiàn)出了強烈的投資公共事業(yè)意愿。若對此類巨大的民間資本得以引導(dǎo)利用，不僅會擴寬旅游產(chǎn)業(yè)融資渠道，更會促進旅游產(chǎn)業(yè)在新形勢下的轉(zhuǎn)型升級。

（三）引入先進的經(jīng)營管理理念和方法

PPP模式下，引入了第三方監(jiān)督主體，即非政府組織、社會團體、社會公眾等。第三方監(jiān)督主體具備一定獨立性，能夠?qū)φ块T與社會資本的合作進行全面監(jiān)督，有利于促使公共部門更新管理觀念，更加重視旅游項目建設(shè)。此外，優(yōu)選的社會資本一般都擁有較為完善的管理體制以及先進的經(jīng)營管理觀念，這就使得政府部門與社會資本的合作，不僅能夠緩解財政資金壓力，而且還能夠?qū)W習(xí)到先進的管理方法，提高政府部門的監(jiān)管水平。

三、旅游資源開發(fā)項目中應(yīng)用ppp模式的運作流程

（一）項目立項與可行性研究

旅游資源開發(fā)項目一般都是依托各地區(qū)的旅游景點展開的，這些景點的所有權(quán)均由政府掌握，所以項目的立項也都是由政府或其所屬機構(gòu)作為發(fā)起人，通過對當?shù)芈糜问袌龉┬枨闆r的詳細調(diào)查，并結(jié)合景點的承受能力，按照項目規(guī)劃及投資預(yù)算，交由發(fā)改委進行審批立項。政府要從社會需求、技術(shù)、管理、成本收益等層面出發(fā)對項目進行可行性研究，預(yù)測和分析社會資本的盈利水平、項目實施能力和風(fēng)險承受能力，在這些因素分析符合要求的前提下，才能開始實施項目。

（二）選擇社會資本合作伙伴

在PPP模式中，當政府部門作出旅游資源開發(fā)項目的決定，完成項目前期準備后，便會通過招投標的方式選擇社會資本作為合作伙伴。在這一過程中，公開和邀請招標是最為常用的兩種方式，為吸引更多的社會資本前來投標，政府部門通常會頒布一些優(yōu)惠性政策，如減免稅收、景點周邊土地的開發(fā)權(quán)等等。當投標人提交標書之后，政府部門會成立專門的評估小組，通過競爭性談判等對投標人進行全面的能力評估，最終從幾個有實力的投標人中挑選出最優(yōu)的作為合作伙伴，與其簽訂特許權(quán)協(xié)議，明確合作雙方的權(quán)利義務(wù)。

（三）組建項目公司

簽訂特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議之后，由持有特許權(quán)協(xié)議的公司和政府共同出資組建項目公司，政府正式將旅游項目的開發(fā)建設(shè)等工作交予項目公司，后續(xù)的所有事項均由項目公司全權(quán)負責，而政府則主要負責對項目全壽命周期的監(jiān)督。

（四）項目建設(shè)

項目公司根據(jù)合同進行旅游項目開發(fā)建設(shè)，按照約定投入資金，保證旅游項目開發(fā)建設(shè)質(zhì)量。在項目建設(shè)過程中，既可由項目公司獨立承擔工程建設(shè)，也可將項目外包給其他合作者。

（五）項目運營

在該階段，由項目公司按照特殊經(jīng)營權(quán)協(xié)議的規(guī)定要求，對旅游項目進行運營和維護，項目產(chǎn)生的利潤由政府與持有特許權(quán)協(xié)議的公司按協(xié)議規(guī)定進行分配。

（六）項目移交

當特許經(jīng)營權(quán)到期后，項目公司需要根據(jù)協(xié)議規(guī)定將該旅游項目移交給政府部門，若是雙方在簽訂協(xié)議時對不可控因素進行了協(xié)商，則可對特許經(jīng)營權(quán)進行提前和延期。

四、旅游資源開發(fā)項目中運用ppp模式的策略建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)體系

從PPP模式在我國的應(yīng)用情況上看，其在國家基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中的應(yīng)用相對較多，而在旅游資源開發(fā)項目中的應(yīng)用較少，與之相關(guān)的理論體系尚不成熟，鑒于此，有必要對相關(guān)的法律法規(guī)體系進行完善，使PPP模式中協(xié)議雙方的協(xié)作能夠以法律的形式呈現(xiàn)出來，從而確保項目可以在PPP模式下順利進行。在法律體系的完善中，可借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，并充分結(jié)合我國的基本國情，如可在有關(guān)法律法規(guī)中，增加與PPP模式相關(guān)的條款，使該模式的運用有法可依。

（二）改革公共產(chǎn)品價格機制

作為第三產(chǎn)業(yè)之一的旅游業(yè)在近些年獲得了快速發(fā)展，風(fēng)景旅游項目的開發(fā)也逐步受到了關(guān)注和重視。由于旅游產(chǎn)品具有社會公益性，所以其一直以來都被作為公共產(chǎn)品或公共服務(wù)，國家對其價格有著明確的規(guī)定，采用的是低價高補的價格機制，旅游產(chǎn)品的價格一般不會受到市場變化及經(jīng)營管理過程的影響，其商品的特性未獲得充分體現(xiàn)。而在PPP模式下，因社會資本的加入，其勢必會追求更大的經(jīng)濟效益，所以旅游產(chǎn)品的價格必然會超過以往，價格的上調(diào)很可能引起社會公眾的不滿，從而增大項目的開展難度。如果仍然依據(jù)傳統(tǒng)的價格機制，又會導(dǎo)致社會資本的積極性降低，不利于項目融資，因此，應(yīng)當對公共該產(chǎn)品的價格機制進行改革，使其在不影響廣大社會公眾利益的同時，能夠為社會資本帶來足夠的利潤空間，只有做到兩者的之間平衡，才能使PPP模式在旅游項目中獲得更廣泛的應(yīng)用。

（三）強化項目風(fēng)險管理

在PPP模式中，由于旅游資源開發(fā)項目具有涉及范圍廣、投資規(guī)模大、建設(shè)周期長等特點，從而使得項目的風(fēng)險因素較多，為確保項目的產(chǎn)出，必須加強項目風(fēng)險管理。首先，要進一步增強對項目風(fēng)險管理的重視程度，并積極引進專業(yè)水平較高的風(fēng)險管理人才，同時，還應(yīng)提升項目參與各方的風(fēng)險管理水平，借助風(fēng)險識別、評價等方法，降低風(fēng)險對項目帶來的影響。其次，在PPP模式中，政府部門應(yīng)當與社會資本共同分擔項目風(fēng)險，通過編制合理的風(fēng)險分擔機制，保證項目的有序開展。明確雙方責任劃分，完善交易結(jié)構(gòu)和項目管理機制，保障項目順利進行。

總而言之，在旅游項目開發(fā)中應(yīng)用PPP模式，對緩解各級政府財政資金壓力，提高旅游項目運作效率和收益水平有著重要意義。在實施旅游項目PPP融資模式的過程中，政府要優(yōu)選經(jīng)驗豐富、實力雄厚、管理完善、技術(shù)先進的社會資本，與其建立起風(fēng)險共擔、利益共享的合作關(guān)系，共同致力于旅游事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)各自的利益目標。

參考文獻：

[1]索揚，孫中偉，王曉東.我國景點建設(shè)項目融資的方式與模式[N].河北師范大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版），2014（7）：115-118

篇(3)

1.1依托性

旅游投資項目的依托性較強，主要是對經(jīng)濟、社會以及自然環(huán)境的依托。

1.2敏感性

旅游項目因旅游產(chǎn)品的特殊性常常會受社會各方面的制約，既有行業(yè)內(nèi)部的因素又有行業(yè)外部的因素。

1.3不可轉(zhuǎn)移性

工業(yè)投資可以隨意轉(zhuǎn)產(chǎn)，而旅游投資卻不能，一旦投資形成，若無人使用，其產(chǎn)品價值就不能轉(zhuǎn)移，因此容易形成無法回收的沉淀成本，投資退出的門檻較高。

1.4相關(guān)性

旅游產(chǎn)業(yè)與各行各業(yè)的聯(lián)系極為緊密，旅游產(chǎn)品投產(chǎn)后的運作和企業(yè)一樣，具有較為明顯的需求導(dǎo)向性，換言之，市場需求具有多樣性。游客對旅游產(chǎn)品的需求往往需要經(jīng)歷非常多元化的細分，走馬觀花式的消費方式已經(jīng)難以滿足消費者的需求，因此旅游者市場需求趨向是動態(tài)的，與各行業(yè)的聯(lián)系非常密切。

1.5投資大回收期長

旅游業(yè)是一個高投入的產(chǎn)業(yè)，尤其是隨著旅游的可持續(xù)發(fā)展和進一步完善，旅游活動帶來的外部性需要企業(yè)來承擔，從而增加了企業(yè)的投資數(shù)額。旅游產(chǎn)品消費又具有不可存儲性、非完全排他性以及臨時使用性，從而使得旅游項目投資的風(fēng)險明顯增大。一般而言，旅游項目投資回收期較長，一個項目建成后需要長期運營才能實現(xiàn)回報和收益。

2.旅游項目投資的風(fēng)險

2.1經(jīng)濟風(fēng)險

經(jīng)濟風(fēng)險主要是由于市場的變化以及世界經(jīng)濟格局及整體經(jīng)濟形式變動帶給投資者經(jīng)濟效益上的損失，總的來說經(jīng)濟效益風(fēng)險主要包括了通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險以及市場供求風(fēng)險、獲利能力風(fēng)險和變現(xiàn)能力風(fēng)險。

2.1.1通貨膨脹風(fēng)險

通貨膨脹風(fēng)險主要是指由于物價上升或是下降導(dǎo)致的市場供需失衡，消費市場的變化影響投資者的收益，通貨膨脹風(fēng)險的高低與通貨膨脹率密切相關(guān)。度假型旅游項目本身檔次一般較高，當通貨膨脹率下降時，會抑制市場上對這類產(chǎn)品的需求，從而消費減少，給投資者帶來損失；如果通貨膨脹率上升，則會刺激市場需求，對投資者有利，但通貨膨脹率過度上升時也會引起各類建筑材料價格的上升以及勞動力和管理費用上升，這會增加旅游項目的后期建設(shè)成本，也具有經(jīng)濟效益風(fēng)險。

2.1.2利率風(fēng)險

利率風(fēng)險主要是指因為利率的變化帶給旅游項目市場的影響，從而造成投資者的經(jīng)濟損失。度假型旅游項目一般來說規(guī)模較大，因此開發(fā)時間長，投入的資金大，項目的投資回報期一般較長，因此就對資金支持提出了較高的要求，投資者需要承擔較大的資金壓力。利率上升時，資金成本上升，一方面增加資金壓力和經(jīng)營周轉(zhuǎn)壓力，另一方面也會降低市場需求。利率的變化則使得投資者陷入經(jīng)濟效益損失之中。

2.1.3市場供需風(fēng)險

市場供需風(fēng)險是因為市場供需的變化造成的風(fēng)險，消費者對旅游項目的需求朝著更加多元化的趨勢發(fā)展，市場的供給和需求也在不斷變化著，供需需求的變化必然會帶來價格的波動變化從而導(dǎo)致投資的實際效益偏離預(yù)期收益，這無疑將會給投資者帶來經(jīng)濟風(fēng)險。

2.1.4獲利能力風(fēng)險

投資任何項目最終都是以投資利潤最大化為目的，但是如果投資該項目獲利能力比較低，則必然導(dǎo)致整個項目開發(fā)失敗。

2.1.5變現(xiàn)能力風(fēng)險

變現(xiàn)能力是指在交易的過程中可能因為變現(xiàn)的時間和方式變化而造成休閑度假型旅游產(chǎn)品的收益變成貨幣或延遲變成貨幣，從而給投資者帶來損失。休閑度假型旅游項目的開發(fā)周期長，因此其變現(xiàn)能力較差。

2.2社會風(fēng)險

隨著人文社會環(huán)境因素的變化，造成旅游項目的變化，從而給投資者帶來損失的可能性，這便是旅游項目面臨的社會效益風(fēng)險。具體來說社會效益風(fēng)險包括了區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展風(fēng)險、公眾干預(yù)風(fēng)險、公共配套設(shè)施風(fēng)險、治安風(fēng)險和交通便利程度風(fēng)險。

2.2.1區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展風(fēng)險

區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展的風(fēng)險主要是指目標項目所在區(qū)域的整體旅游行業(yè)發(fā)展程度及發(fā)展前景。當區(qū)域發(fā)展相對迅速時，則能夠從整體上提升目標項目的旅游產(chǎn)品價值，也有利于項目的可持續(xù)性發(fā)展。但如果區(qū)域的旅游業(yè)發(fā)展滯后時，則會影響項目的旅游產(chǎn)品或服務(wù)價值，給投資者帶來損失。

2.2.2公眾干預(yù)風(fēng)險

當項目所在地區(qū)的居民對項目持有反對態(tài)度時，項目實施會困難重重，面臨諸多風(fēng)險。一般來說度假型旅游項目的占地面積較大，受影響的范圍較廣，容易激起周邊居民的不滿，阻礙項目的實施。

2.2.3公共配套設(shè)施風(fēng)險

旅游項目集合了度假、休閑、娛樂和消費為一體，如果公共配套設(shè)施不健全，不能為消費者提供完善全面的服務(wù)的話，則會影響消費者的購買欲望，降低營業(yè)額，給投資者帶來風(fēng)險。

2.2.4治安風(fēng)險

治安風(fēng)險是旅游項目普遍面臨的問題，營造一個安全良

好的環(huán)境是吸引客源的關(guān)鍵，如果一個項目區(qū)域內(nèi)常發(fā)生搶劫、兇殺等犯罪案件，旅游消費者的數(shù)量會大大減少，影響到休閑度假型旅游景點的產(chǎn)品價值。

2.2.5交通便利程度風(fēng)險

交通便利是旅游項目開展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，如果項目所在地交通通行能力差，則會大大降低項目的經(jīng)營效率。

2.3生態(tài)風(fēng)險

旅游項目的生態(tài)體系一般來說較為脆弱，如果在項目建設(shè)中對周圍環(huán)境帶來污染或是破壞，并且使得景區(qū)遭到破壞，則可能會導(dǎo)致中途停工，帶來經(jīng)濟損失。由于度假旅游項目重在為消費者營造親近自然的氛圍，因此對生態(tài)環(huán)境質(zhì)量要求一般較高，如果開發(fā)運營過程中對環(huán)境保護不當，失去了自然特色，則會削弱此類項目對旅游消費者的吸引，帶來風(fēng)險。

2.4技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險主要是由于技術(shù)能力的不確定性造成的。包括了規(guī)劃、施工及后期管理各個環(huán)節(jié)的技術(shù)風(fēng)險。

2.4.1規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險

項目的規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險是大多數(shù)度假型旅游項目面臨的風(fēng)險，由于這類項目規(guī)模較大，投資大，在設(shè)計上的要求高，一旦設(shè)計出了問題，整個風(fēng)險將會從建設(shè)初期一直持續(xù)到項目建成投入使用后在市場上的競爭力及經(jīng)營的持續(xù)性，直接關(guān)系到投資者的利益，影響較大，因此規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險是旅游項目面臨的首要技術(shù)風(fēng)險。

2.4.2建筑材料和設(shè)備的選擇風(fēng)險

由于建筑、材料的選擇具有較大的不確定性，如果材料選擇不當則會直接給項目帶來損失影響工期，不僅帶來了施工安全隱患，還帶來了資金浪費，給投資者帶來損失。

2.4.3施工安全風(fēng)險

施工安全風(fēng)險涉及在場的所有人、物和環(huán)境，是貫穿于整個施工過程的，造成安全風(fēng)險的因素包括了施工單位的監(jiān)督機制、施工環(huán)境的穩(wěn)定性以及技術(shù)措施的安全性和可靠性。

2.4.4工期拖延

工期拖延風(fēng)險主要包括了承包商自身原因和非承包商兩個方面，從承包商的角度來說，如果承包商缺乏此類項目的施工經(jīng)驗，在項目施工過程中錯誤估計項目特征和施工要求，造成施工組織和規(guī)劃不合理，造成工期拖延；從非承包商原因的角度來說，主要是因為開發(fā)商缺乏開發(fā)經(jīng)驗，設(shè)計要求不斷變更，或是施工過程中資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，施工被迫暫停等。2.5運營管理風(fēng)險運營管理風(fēng)險主要是指在項目建成后的實際運營中出現(xiàn)的管理風(fēng)險，主要包括了管理者的素質(zhì)和經(jīng)驗風(fēng)險、合同風(fēng)險、銷售風(fēng)險以及運營決策機制風(fēng)險。2.5.1管理者素質(zhì)和經(jīng)驗風(fēng)險從管理者的角度來說，旅游項目需要有專業(yè)化的運營管理團隊，對管理人員的要求較高，若缺乏專門的管理人員則會導(dǎo)致對開發(fā)運營過程中的內(nèi)外影響因素不敏感，風(fēng)險估計不充分，防范措施使用不當，從而帶來項目運營的風(fēng)險；

2.5.2合同風(fēng)險

合同風(fēng)險主要是指在由于合同涉及的個體和經(jīng)濟活動一般來說較為復(fù)雜，相關(guān)的合同法律法規(guī)上不完善，因此造成合同條款不完整、敘述不嚴密或是管理及當事人不能完全履行合同義務(wù)的錯誤發(fā)生，導(dǎo)致索賠事件發(fā)生。

2.5.3銷售風(fēng)險銷售風(fēng)險主要與市場環(huán)境和市場情況密切相關(guān)，如果在銷售中市場定位不準確，所應(yīng)用的營銷手段不力都會影響產(chǎn)品的銷售，從而產(chǎn)生銷售風(fēng)險。2.5.4運營決策機制風(fēng)險運營決策機制風(fēng)險主要是由于項目建成后管理架構(gòu)、管理公約、管理費用制定不合理，以及各種決策失誤和決策系統(tǒng)的不完善帶來的項目運營過程中關(guān)鍵性或是非關(guān)鍵性決策的不合理，為項目的長遠發(fā)展帶來風(fēng)險。

3.旅游項目風(fēng)險管理策略

由于旅游項目投資的風(fēng)險是客觀存在的,而且企業(yè)的不當行為會導(dǎo)致風(fēng)險加大,所以我們應(yīng)該從根本上解決認識、觀念和方法等對策問題,這樣才能從全局上產(chǎn)生對策效應(yīng),從而進一步提出解決具體問題的方法。

3.1經(jīng)濟風(fēng)險防范

3.1.1做好研究規(guī)劃

在旅游項目實施之前，進行前期旅游項目的可行性研究極為重要，針對旅游項目的前期研究采用了定性和定量研究的方法，借鑒其他相似項目前期調(diào)研的嚴謹態(tài)度，旅游項目要做好前期完整的項目研究，包括對項目經(jīng)濟效益、社會效益以及環(huán)境效益的綜合評價，聘請專門的研究機構(gòu)展開深入調(diào)查，并且強化審批制度，充分考慮項目的不可行意見。

3.1.2降低投資經(jīng)濟風(fēng)險

旅游項目的開發(fā)需要選擇較為穩(wěn)定的時機進行開發(fā)，積極運用各種融資手段來降低投資的經(jīng)濟風(fēng)險，并且通過挖掘旅游市場來增加旅游收入，綜合開發(fā)配套旅游產(chǎn)品，增加銷售，并且做好項目形象定位。

3.2技術(shù)風(fēng)險防范

（1）項目規(guī)劃設(shè)計時，要結(jié)合當?shù)氐淖匀画h(huán)境，發(fā)掘當?shù)貍鹘y(tǒng)特色，使項目和當?shù)氐赜蛭幕跒橐惑w，反映出其地方獨特的品位。進行項目規(guī)劃設(shè)計方案優(yōu)選，選擇滿足消費者需求、經(jīng)濟合理、技術(shù)先進成熟的設(shè)計方案。

（2）在材料設(shè)備選擇方面要進行方案比較，必須嚴格執(zhí)行選擇程序，優(yōu)先選擇已經(jīng)投保產(chǎn)品質(zhì)量險的先進產(chǎn)品。材料設(shè)備的質(zhì)量水平關(guān)系到項目產(chǎn)品的質(zhì)量，因此進行產(chǎn)品篩選才能避免設(shè)備、材料選擇錯誤而帶來的風(fēng)險。

（3）要加強對施工建設(shè)的管理，定期和不定期檢查實際施工進度，并和計劃進度相比較，如果發(fā)現(xiàn)偏差，就應(yīng)該及時分析偏差原因并提出解決措施。

（4）加強施工現(xiàn)場的質(zhì)量監(jiān)控力度，通過督促施工技術(shù)、組織、措施、人員、機械的落實，防止質(zhì)量缺陷發(fā)生；通過提高施工人員基本素質(zhì)，加強其安全意識，有效控制安全事故的發(fā)生。

3.3運營風(fēng)險防范（1）樹立風(fēng)險意識，建立風(fēng)險管理組織，重視開發(fā)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理，強化對風(fēng)險管理理論的研究和學(xué)習(xí)，加強風(fēng)險損失資料的搜集和整理分析。

（2）聘請專業(yè)人士負責合同的起草，經(jīng)律師或法律工作者審查后再投入使用，合同條款要明確、詳盡、合法。簽訂合同時，要明確雙方的責任范圍，避免合同歧義、漏洞和陷阱，并加強日常的合同管理。

（3）聘請專業(yè)管理咨詢公司，對度假型旅游項目產(chǎn)品的日后運營管理提供咨詢服務(wù)，同時學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗，加強專業(yè)管理人才的培養(yǎng)。（4）在運營管理階段，可以采用優(yōu)秀的營銷，充分利用人豐富的營銷經(jīng)驗，以避免營銷手段不當?shù)娘L(fēng)險。（5）建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，以便及時察覺計劃的偏離，盡早采取防范措施來避免更大損失的發(fā)生。

3.4社會風(fēng)險防范

3.4.1獨特的社會文化環(huán)境

獨特的社會文化環(huán)境是吸引游客的重要因素，在項目開發(fā)中重點規(guī)劃項目文化，通過文化挖掘，增強項目的社會吸引力。對于旅游項目而言，增強文化認同是降低社會風(fēng)險的重要措施，要讓人們感受到項目挖掘的本土文化潛在的經(jīng)濟利益和價值，從而驅(qū)使其對本土旅游文化感到認可和自豪。

3.4.2促進旅游業(yè)與當?shù)鼐用竦挠H和度